🤯SberCIB обновил идеи, налог для частных клиник, пауза по ставке 17%, частный обмен «заморозки», IT на субсидиях — корот

💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы #События_недели &Антикризисная_Россия &Компании_роста_RUB ↩ SberCIB: парный трейд в нефти и свежий набор краткосрока Аналитики внепланово обновили список самых перспективных акций российских компаний. Из подборки были исключены акции металлургической компании ММК ($MAGN) и девелопера ПИК ($PIKK). Вместо них эксперты добавили бумаги Норникеля ($GMKN), «Ростелекома ($RTKM) и HeadHunter ($HEAD). Средний горизонт смещается к экспортёрам и инфраструктуре. $GMKN и золотоносный $PLZL — естественные бенефициары сырьевого цикла и слабого рубля, $RTKM — история «пересборки» ожиданий под стратегию; девелоперы — под давлением корпоративных решений и ликвидности. 💻IT-сектор ожил на заголовках о возврате субсидий для перехода на российское ПО Минпромторг заявил о намерении со следующего года вернуть субсидирование миграции на отечественное ПО — в моменте подросли «Группа Позитив» ($POSI), «Группа Астра» ($ASTR), «Аренадата» ($DATA), «Диасофт» ($DIAS). До этого сектор давили разговоры о повышении страхвзносов до 15% и отмене льготы по НДС для ПО из реестра. Новость снимает часть давления, но эффект будет выборочным: выигрывают компании, у кого миграция клиентов действительно конвертируется в выручку и кэш-флоу, а не только в пресс-релизы. Следим за параметрами программы в бюджете. 🏥 Частные клиники: просадка на идее 5% налога на прибыль После инициативы ввести 5% налог на прибыль к отрасли просели «Мать и дитя» ($MDMG) и «ЕвроМедЦентр» ($GEMC). Сейчас эффективная ставка у частных клиник фактически около 0%. При этом рынок платной медицины растёт и к 2025 году может достигнуть ₽1,83 трлн — именно поэтому инвесторы заранее дисконтируют риск сжатия маржи. До ясности по законопроекту сектор будет торговаться с регуляторным дисконтом. Спекулятивные идеи — только на новостях/заседаниях; инвест-кейс — осторожный, с фокусом на долговую нагрузку и долю cash-услуг. 📉 Ключевая ставка 24 октября: базовый сценарий — пауза на 17% После снижения 12 сентября (18% → 17%) консенсус — сохранение ставки на опорном заседании 24 октября с обновлением прогнозов. Аргументы «за паузу»: жёсткий рынок труда, возможное влияние НДС и топлива на инфляционные ожидания, оживление кредитования. Хотя пространство для снижения есть, ждем заседания уже через неделю. 🔁 Частный обмен «замороженных» иностранных бумаг: старт вне указа №844 Брокеры готовят частную схему: оферты — в октябре, сбор заявок/списков — в ноябре, закрытие — в следующем году (долгая процедура из-за пакета разрешений РФ/ЕС/США — вплоть до OFAC и Казначейства Бельгии). Базовые условия: бумаги куплены до 1 июня 2022, подтверждена непрерывность владения, лимитов по сумме не планируется (интерес к крупным портфелям). Это шанс для владельцев ADR/GDR, но экономика кейсов будет разной: курс обмена, комиссии, состав пула, юрисдикционные риски и сроки. Имеет смысл сопоставить предложения разных брокеров и запросить структуру расходов «под ключ». Что думаете, друзья? Жду ваших мыслей в комментах к посту⤵ #События_недели - важные новости из мира экономики иинвестиций. boosty Доступ к ИИС + ранний доступ ко всем видео: clck.ru/3PQqwc boosty Только ранний доступ ко всем видео, без ИИС: clck.ru/3PQqtH https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Инст — https://www.instagram.com/anton_polyakov.poly_invest Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени