Как мы привлекли в ARS Smart Robotics 250 млн рублей

В мае 2025 году компания ARS Smart Robotics завершила инвестиционный раунд и привлекла 248,7 млн рублей от 167 частных инвесторов. За организацию размещения отвечала команда BITL. Ниже — подробный разбор, как мы провели проект: от реструктуризации до коммуникации с рынком.

ARS Smart Robotics — инженерная компания, резидент «Сколково», специализирующаяся на автоматизации логистики. Флагманский продукт — система кубического хранения SmartCube™, которая внедрена в X5 Group и проходит тестирование в Банке России.

По расчётам внедрение SmartCube™ позволяет:

– сократить площадь склада на 55%

– удвоить плотность хранения

– обеспечить производительность до 1700 SKU/час

– добиться окупаемости за 2,8 года

Объём рынка автоматизации складов в РФ и СНГ к 2029 году оценивается в 260 млрд рублей. ARS рассчитывает занять в нём не менее 12%.

К началу проекта у компании был продукт, первые внедрения, устойчивый спрос. Но с точки зрения инвестиционной готовности предстояло много работы, так как:

▫ структура бизнеса состояла из нескольких юрлиц;

▫ доли были оформлены займами, отсутствовала возможность эмиссии;

▫ финансовая модель была внутренней, не отражала unit-экономику и не была адаптирована под инвесторов;

▫ стратегия роста не была формализована;

▫ сайт и презентации были ориентированы на клиентов, а не инвесторов.

Перед нами стояла задача превратить внутреннюю логику бизнеса в инвестиционный кейс, с которым можно выйти на рынок капитала.

✔ создано АО

✔ объединены ключевые активы

✔ легализованы доли участников

✔оформлен комплект под выпуск акций

Почему это важно: только акционерное общество (АО) может выпускать акции, которые признаются ценными бумагами и допускаются к размещению через брокеров и инвестиционные платформы. Это минимальное юридическое условие для участия в сделке.

У ARS уже была внутренняя модель, пригодная для операционного управления. Наша задача заключалась в том, чтобы трансформировать её под инвестиционный формат — понятный и прозрачный для внешнего инвестора.

BITL провела комплексную переработку модели:

✔ выделила unit-экономику: ключевые драйверы выручки, маржинальность, точку безубыточности;

✔ рассчитала IRR, DCF и дивидендный потенциал на горизонте 5 лет;

✔ внедрила сценарный подход: базовый, пессимистичный и ускоренный рост;

✔ оформила модель возврата капитала для инвестора — с расчётом срока окупаемости и общей доходности участия.

Почему это важно: большинство компаний приходят с «внутренними» таблицами, ориентированными на операционку. Инвестор же смотрит не только на текущие цифры, но и на масштабируемость, доходность и обоснованность прогнозов. Финансовая модель — это язык, на котором рынок понимает бизнес.

Ключевые параметры сделки:

◾ Оценка после привлечения — 1,456 млрд ₽

◾ Привлечено — 248,7 млн ₽

◾ IRR — до 78%

◾ Средний чек инвестора — 1,24 млн ₽

◾ Количество инвесторов — 167

◾ Доля размещения — 17%

Проект ARS Smart Robotics не имел публичной репутации на старте: сайт был ориентирован на клиентов, презентации — на продукт, а не на сделку. Задача BITL заключалась в том, чтобы упаковать проект в понятную и убедительную инвестиционную историю.

Что было сделано:

✔ доработан сайт компании, добавлен отдельный раздел для инвесторов;

✔ оформлены инвестиционные документы: оферта, презентации, финобзоры;

✔ выстроена система коммуникаций: подборки в федеральных медиа, интеграции в профильные Telegram-каналы;

✔ организовано размещение на инвестплатформах;

✔ подготовлен и организован процесс взаимодействия с инвесторами до, во время и после сделки.

Почему это важно: инвесторы не только изучают цифры — они оценивают прозрачность, готовность к публичной ответственности и открытость команды. Без коммуникаций сильная сделка может остаться незамеченной.

Результаты IR-работы BITL:

Во время размещения (февраль–май 2025) мы получили:

◾ 191 сообщение на 40 площадках, включая 36 публикаций в федеральных СМИ;

◾ Суммарный охват — 25,4 млн человек, из них 258 729 просмотров.

После объявления о закрытии сделки (20–24 мая 2025):

◾ 54 сообщения на 17 площадках, включая упоминания в Forbes и других деловых медиа;

◾ Суммарный охват — 740 000 человек, из них 23 768 просмотров.

Мы договорились с партнером, который забрал на себя основную часть аллокации, с инвест-платформой, на которой технически проводилась сделка, и организовали эффективное взаимодействие между всеми сторонами.

◾ размещение проведено через платформу Rounds;

◾ брокер — Газпромбанк Инвестиции;

◾ оферта была открыта 3 месяца: с 17 февраля по 20 мая;

◾ выкуплено 409 598 обыкновенных акций по цене 604,25 ₽.

Изначально в модели закладывался объём 247,5 млн ₽, в итоге собрано 248,7 млн ₽, то есть с превышением ожиданий.

Компания ARS Smart Robotics реализует амбициозную производственную программу:

– в 2026 году планируется запуск площадки мощностью до 1000 роботов в год,

– в 2027 — масштабирование до 2000 роботов,

– на горизонте 5 лет — выход на биржу.

Лев Киселевский, CEO ARS Smart Robotics:

«Мы благодарим наших инвесторов за доверие! Для ARS начинается новая глава развития, и, думаю, мы хорошо подготовились к масштабированию. За три месяца, пока шёл сбор раунда, мы расширили команду, улучшили технологические процессы, завершили второй этап поставки SmartCube™ для Х5 Group и запустили систему в опытную эксплуатацию.

Привлечённые средства позволят нам ускорить исследования, запустить серийное производство, выйти на новые рынки и заключить стратегические партнёрства. Всё это поможет удовлетворить растущий спрос и обеспечить высокий уровень сервиса».

Команда BITL остается в контакте с ARS, чтобы при необходимости сопровождать и последующие сделки.

Кейс ARS — это подтверждение того, как продукт с потенциалом превращается в публичную инвестиционную историю. Мы в BITL помогаем компаниям пройти этот путь: от внутренней модели — к рыночной упаковке, от идеи — к привлечению капитала.

Если вы планируете инвестиционный раунд, напишите мне. Помогу оценить инвестиционную готовность, структурировать сделку и выстроить коммуникации с рынком.

📩 Больше кейсов, инструментов и опыта — в Telegram-канале BITL. Подписывайтесь, если готовитесь выходить на рынок капитала.