Маша, RSU и опционы: что часто упускают в стартапах

Маши заходит в стартап на ранней стадии. Компания почти ничего не стоит, ей дают опционы или RSU с вестингом. На старте никто про налоги не думает: «Ну это же ещё ничего не стоит, какая разница». А разница есть.

📍Когда появляются RSU / опционы с вестингом

Проходит время, ваша компания привлекает раунд, появляется оценка.

Маше говорят: «Вот тебе X RSU / опционов, будешь веститься 4 года, когда-нибудь дадим акции, если доработаешь / не уволим тд».

Пока это просто обещание, это ещё не доход, а условное право.

🧐Дальше всё зависит от того, что именно дали Маше: RSU или опционы.

📌Если у Маши RSU

Когда наступает вестинг и ограничения реально снимаются:

• акции автоматически становятся Машиными;

• ничего покупать не нужно.

Для налоговой это выглядит так: «Работнику выдали вознаграждение за работу, просто не деньгами, а акциями».

👉 Налог возникает в момент вестинга.

База:

• рыночная стоимость акций на дату вестинга;

• даже если акции нельзя продать;

• даже если денег на налог нет.

Продажа акций позже - это уже отдельная история (capital gain с роста после вестинга).

📌Если у Маши опционы

Когда опционы вестятся, у Маши:

• ещё нет акций;

• нет денег;

• нет налога.

У неё есть только право купить акции. Чтобы акции появились, Маша должна сделать exercise, то есть сама купить акции по фиксированной цене (strike price). И только в этот момент налоговая говорит:

«Ты купила акции дешевле рынка, значит, получила экономическую выгоду».

👉 Налог часто возникает в момент exercise, а не на вестинге.

База:

• разница между рыночной ценой акций и ценой, по которой Маша их купила.

Продажа акций потом, снова отдельный налог.

Главное различие в одной мысли

• RSU → налог на вестинге

• Опционы → налог на exercise

• В обоих случаях считают рыночную стоимость, а не номинал

💡 Поэтому, если вам дают RSU или опционы, полезно заранее задать себе простой вопрос: «В какой стране я буду налоговым резидентом в момент вестинга (для RSU) или в момент exercise (для опционов) и что именно там считается доходом?»

Больше информации о налогах можно найти в моем телеграмм канале.

https://t.me/shilova_law