Как защитить капитал при ослаблении рубля и заработать на девальвации
Весной и летом рубль традиционно испытывает давление, а в 2025-м факторов стало ещё больше: низкий экспорт, высокий импорт, бюджетные выплаты, конвертация валюты и геополитика.
К началу осени рубль обычно слабеет, а доллар укрепляется. Для инвесторов это не только вызов, но и возможность. Когда рубль дешевеет:
- дорожает валюта
- растёт интерес к золоту
- активизируются покупатели валютных активов
- экспортёры чувствуют себя увереннее
Пример: в 2020 году, когда доллар резко пошёл вверх, акции «Норникеля», «Полюса», «Сегежи» и других экспортёров начали расти.
Какие активы выигрывают при девальвации
- Акции экспортёров. Компании из нефти, металлургии, удобрений и других отраслей. Валютная выручка × рублёвые расходы = рост прибыли и котировок. Примеры: НОВАТЭК, Лукойл, Полюс, Сургутнефтегаз.
- Золото. Классическая защита от инфляции. В рублях почти всегда дорожает при ослаблении курса. Можно покупать физическое золото или фонды (например, ВИМ Золото).
- Фонды в валюте. Фонды на американские и глобальные рынки (через зарубежных брокеров). Даже если активы внутри фонда не растут, за счёт переоценки можно получить +10-20% в рублях.
- Валюта. 20-30% капитала лучше держать в долларах или евро. Это естественная страховка от инфляции. Альтернатива - замещающие облигации.
Готовая инструкция: три инструмента защиты
1. Акции экспортёров
- растут при ослаблении рубля
- платят дивиденды
- не требуют зарубежного счёта
2. Золото
- растёт при девальвации
- доступно через фонды
- подходит тем, кто хочет защиту без глубокого анализа
3. Замещающие облигации
- доходность в валюте, выплаты в рублях
- защищают от девальвации без рисков хранения валюты
- порог входа от 8 тыс. рублей
Три стратегии для защиты капитала
- Долларовая подушка + рублевые активы 30% - валюта, 70% - акции экспортёров и замещающие облигации.
- Защита + рост 20% золото, 30% облигации, 50% акции экспортёров.
- Своя стратегия под цель Инвестиции стоит выстраивать исходя из горизонта, целей и допустимой просадки. Девальвация - это часть цикла, а не катастрофа.
Заключение
Девальвация рубля повторяется регулярно. Для инвестора это не повод паниковать, а шанс укрепить портфель. Главное - не держать всё в рублях и не реагировать на курс ежедневно. Выигрывают те, кто действует системно: часть в валюте, часть в защитных активах, часть в росте.
О проекте
В своём Telegram-канале я публикую:
· разборы инвестиционных стратегий на российском рынке
· кейсы по облигациям и дивидендным акциям
· анализ новостей, которые влияют на частных инвесторов
Подписаться: https://t.me/+F5c9WHq9kZo5MGQ6
Материал не является инвестиционной рекомендацией. Все решения вы принимаете самостоятельно с учётом своих целей и рисков.