Доброго дня! Да, Вы правы в одном узком техническом смысле: стоп-лоссы не отображаются в биржевом стакане как лимитные заявки. С этим никто и не спорит. Но из этого не следует, что их невозможно заметить или что институции не понимают, где они сконцентрированы. Институциональные участники работают не на уровне вижу/не вижу в стакане, а на уровне вероятностных моделей, статистики потока ордеров и поведенческих паттернов: Стоп-лоссы предсказуемы поведенчески. Это не гипотеза, а эмпирический факт, подтвержденный десятилетиями данных. Когда цена подходит к уровню, маркет-мейкеры и крупные игроки видят: рост агрессивных маркет-ордеров,резкое увеличение ликвидности, изменение дельты и скорости исполнения. Это и есть активация стоп-ордеров, которые превращаются в рыночные заявки. Брокеры и прайм-брокеры агрегируют информацию, т.к крупные участники имеют доступ к статистике клиентских позиций, к данным о маржинальных уровнях, тут никто не угадывает на глаз, т.к используются модели. Фраза “институция замечает скопление стопов” это рыночный шорткат, а не буквальное утверждение, что кто-то заглянул в стакан и увидел табличку «стоп-лоссы здесь»
В общем Вы правы в описании механики одного конкретного ордера, но делаете из этого неверный вывод о невозможности анализа. Надеюсь помог вам еще глубже разобраться в этой теме, желаю удачи!
Доброго дня! Да, Вы правы в одном узком техническом смысле: стоп-лоссы не отображаются в биржевом стакане как лимитные заявки. С этим никто и не спорит. Но из этого не следует, что их невозможно заметить или что институции не понимают, где они сконцентрированы. Институциональные участники работают не на уровне вижу/не вижу в стакане, а на уровне вероятностных моделей, статистики потока ордеров и поведенческих паттернов:
Стоп-лоссы предсказуемы поведенчески. Это не гипотеза, а эмпирический факт, подтвержденный десятилетиями данных.
Когда цена подходит к уровню, маркет-мейкеры и крупные игроки видят: рост агрессивных маркет-ордеров,резкое увеличение ликвидности, изменение дельты и скорости исполнения. Это и есть активация стоп-ордеров, которые превращаются в рыночные заявки.
Брокеры и прайм-брокеры агрегируют информацию, т.к крупные участники имеют доступ к статистике клиентских позиций, к данным о маржинальных уровнях, тут никто не угадывает на глаз, т.к используются модели.
Фраза “институция замечает скопление стопов” это рыночный шорткат, а не буквальное утверждение, что кто-то заглянул в стакан и увидел табличку «стоп-лоссы здесь»
В общем Вы правы в описании механики одного конкретного ордера, но делаете из этого неверный вывод о невозможности анализа. Надеюсь помог вам еще глубже разобраться в этой теме, желаю удачи!