Одобрим за 5 минут: разбираю юнит-экономику быстрого кредита

"Одобрим за 5 минут" - баннер, который вы видели минимум сто раз: на маркетплейсе в момент оформления покупки в рассрочку, в приложении банка, на сайте займа до зарплаты. За ним стоит жесткая инженерная и регуляторная конструкция, и она интереснее самого баннера. Я больше десяти лет в скоринге, годы строил эти модели руками - от логистической регрессии на выгрузках бюро до перехода индустрии на машинное обучение - и сейчас разберу по цифрам, что физически успевает произойти за эти 5 минут, во что это обходится кредитору и почему скорость ограничена законом сильнее, чем кажется с баннера.

Разведем термины сразу, иначе дальше путаница. Кредитная история - это факты: какие кредиты брали, как платили, кто запрашивал. Рейтинг бюро - балл по шкале бюро на основе этих фактов. Скоринг банка или МФО - отдельная внутренняя модель, которая по своим переменным и весам считает вероятность дефолта под свой риск-аппетит. Когда вы жмете "оформить", происходит вот что: заявка уходит в бюро кредитных историй по API, бюро отдает историю и рейтинг за секунды - это тот же канал, из которого я когда-то выгружал данные вручную, только теперь запрос идет программно. Дальше внутренняя модель кредитора за миллисекунды прогоняет эти данные через свой скоринг и выдает решение и цифру ставки. Само решение модель считает за доли секунды; те же 5 минут на экране в основном уходят на заполнение формы и подтверждение по СМС, то есть на вашу скорость набора текста.

Вот чего баннер не показывает. С 1 января 2024 года по 601-ФЗ от 29.12.2022 банки и МФО обязаны считать показатель долговой нагрузки (ПДН) по каждому заемщику и письменно предупреждать его, если ПДН выше 50% - это прямо в законе. А с 2023 года у Банка России действуют макропруденциальные лимиты (МПЛ): квартальные ограничения на долю кредитов, которые можно выдать заемщикам с высокой долговой нагрузкой, низким первым взносом или слишком длинным сроком. Работает измеримо: доля необеспеченных потребкредитов с ПДН выше 50% упала с 60% во II квартале 2023-го до 26% в IV квартале 2024-го (данные Банка России). Отсюда практический смысл: "одобрим за 5 минут" - это обещание скорости, с которой заявку распределят по квотам, уже нарезанным кредитором себе на квартал вперед. Само одобрение при этом не гарантировано.

По 353-ФЗ полная стоимость кредита (ПСК) не может превышать меньшую из двух величин: 292% годовых или среднерыночное значение ПСК по вашей категории кредита плюс еще треть сверху (статья 6, часть 11). Среднерыночное значение Банк России считает ежеквартально по данным не менее ста крупнейших кредиторов и публикует у себя на сайте. Формула постоянная, а сама цифра меняется каждый квартал, поэтому я не привожу здесь точное значение - оно устареет к моменту, когда вы это читаете, важна именно механика. А механика такая: категории с быстрым решением, небольшой суммой и коротким сроком исторически показывают одни из самых высоких среднерыночных значений ПСК - риск в них закладывают в цену вместо долгого андеррайтинга. Ставка "от Х% годовых" на баннере обычно и есть нижняя граница для лучшего риск-сегмента, до нее добирается меньшинство заявок. Основная масса оседает у потолка, который считает регулятор.

Честная оговорка: точную экономику конкретного игрока я не публикую, ее никто не раскрывает, дальше - моя оценка по порядку величины из опыта построения таких моделей. Цена решения "за 5 минут" складывается из четырех кусков:

• стоимость фондирования - откуда кредитор берет деньги на выдачу;

• ожидаемые потери по риску - вероятность дефолта, умноженная на долю невозврата;

• операционная стоимость быстрой инфраструктуры - канал к бюро, отказоустойчивый скоринг-движок, круглосуточное сопровождение решения;

• стоимость привлечения клиента на конкретный канал.

Первые два куска одинаковые что для быстрого, что для медленного продукта. Третий - плата именно за скорость, и она реальная: содержать движок, который отвечает за секунды и не падает под нагрузкой, дороже, чем раз в день вручную разбирать пачку заявок. Поэтому скорость обходится в деньги: это отдельная строка затрат, которую кредитор закладывает в ставку вместе с риском.

Сложим два предыдущих пункта. Заемщик, который берет первое же одобренное предложение и не сравнивает условия, с высокой вероятностью получает ставку ближе к потолку ПСК, чем к рекламной цифре "от". Он же реже замечает, насколько близко его собственный ПДН подошел к порогу 50%, после которого его обязаны письменно предупредить. Скорость выгодна кредитору вдвойне: повышает конверсию и одновременно сокращает время, которое заемщик тратит на сравнение предложений. Верхнюю границу всему этому дают два внешних ограничителя: потолок ПСК по 353-ФЗ и обязательный расчет ПДН по 601-ФЗ. Оба - норма закона и регулятора, банк их не выбирает.

Практический вывод один, и адресован он не только бизнесу, который строит или продает продукт с моментальным одобрением. Скорость - это строка расходов и рычаг конверсии одновременно, и у нее есть жесткий потолок по цене: формула из 353-ФЗ, которую можно взять и посчитать под свою категорию заранее. Тот же расчет работает и в обратную сторону - как проверка для клиента или финансиста компании, который такой продукт сравнивает: ключевая цифра - итоговая ПСК в договоре, сверенная с квартальным потолком Банка России по вашей категории. У хорошей цифры есть адрес: закон, отчет ЦБ или собственный расчет; рекламное "от Х% годовых" на баннере ему может не соответствовать вовсе.