Finspect

Руководитель проекта приносит хороший отчёт: работа принята, выручка — 400 000 ₽, прямые закупки — 95 000 ₽. Если вычесть только их, остаётся 305 000 ₽. На этой цифре легко решить, что проект успешен.

На годовом слайде отклонение равно нулю. Удобный вывод — план выполнен. Но в учебной книге Finspect этот ноль собран из месяцев, где операционная прибыль то лучше плана на 150 000 ₽, то хуже на ту же сумму. Итог сошёлся, причины — нет.

В учебной финансовой модели доставка с парком из 18 курьеров проходит операционную точку безубыточности на уровне 5 314 заказов в месяц. На 26 рабочих дней это 12 заказов на одного курьера в день.

Расход на 12 000 000 ₽ превратился в 3 250 000 ₽ после одного вопроса: что именно компания получила за эти деньги? Разница в управленческой прибыли составила 8 750 000 ₽. Движение денег при этом не изменилось.

Цена за выполненный заказ в демонстрационном калькуляторе выглядит спокойной, пока план месяца выполняется. При двадцати услугах полные затраты на единицу равны 48 200 ₽. Если выполнены только десять, та же формула даёт 63 200 ₽. Разница появляется без роста зарплат или прямых расходов: месячные накладные делятся на меньшее число заказов.

На планёрке легко похвалить продажи: выручка поднялась с 12 до 15,8 млн ₽. Плюс 3,8 млн за период выглядит как ясный успех. Затем финансовый директор показывает валовую прибыль: было 4,2 млн, стало 4,42 млн ₽. Прирост — 220 тысяч. Валовая маржинальность снизилась с 35% до 28%.

Собственник открывает ОПиУ и видит сразу несколько итогов. Валовая прибыль положительная. EBITDA отрицательная. EBIT ещё ниже. Чистый результат хуже всех. В углу — зелёный MODEL STATUS = PASS.

Какую цифру считать главной?

В финансовой модели можно поставить рост заказов 12% в месяц и увидеть к декабрю 11 131,36 заказа вместо 3 200 в январе. График будет убедительным. Но в том же сценарии год заканчивается убытком 8 448 698,62 ₽.

Производственная компания группы продала партию торговой компании этой же группы. Оба финансовых директора закрыли месяц без арифметических ошибок. Но простая сумма двух P&L показала собственнику оборот, которого группа не получила от внешнего рынка.