ИИ - пузырь? И когда он лопнет?
Американский vox размышляет, что возможно скоро придется платить по счетам огромных инвестиций Силиконовой Долины в ИИ. В начале августа фондовой рынок пережил падение, причем возглавили список «падающих» крупные техно компании. В чем же дело? Неужели в том, что Фед Резерв медленно снижает ставку? В действительности, реальное беспокойство вызывает то, что сотни миллиардов долларов, потраченные на ИИ, и сотни миллиардов, которые будут потрачены на эту технологию в ближайшие годы, не принесут экономической отдачи. И в обозримом будущем денег это все не принесет. Начиная с момента представления ChatGPT в 2018 году инвесторы понесли огромные деньги в ИИ стартапы. И все потому, что техно отрасль уверенна: ИИ рынок окажется просто громадным, и лидеры получат львиную долю этого рынка. Однако, ИИ оказалась довольно дорогой технологией. Доход ИИ компаний, которые они получают в основном за счет премиум подписки на их сервисы, составляет минимальную часть их затрат. The Information: OpenAI может потерять $5 млрд в этом году, это в 10 раз больше, чем в 2022 году. ИИ страдает от классической проблемы Долины: ее продукт не соответствует рынку. И обещания ИИ заменить целые классы работников не сбываются. Wall Street банки и венчурные фонды уровня Sequoia Capital проявляют осторожность в отношении ИИ, и инвесторы прислушиваются к этому.
Так сколько стоит будущее?
Обычно, чтобы ответить на этот вопрос, необходимо обратиться к экономистам или философам. Если вы CEO техно компании, то вы знаете точный ответ: около $1 трлн.
Эту цифру техно индустрия собирается потратить на ИИ в ближайшие годы. И даже в Силиконовой Долине, где некоторые компании имеют капитализацию «Т», то есть триллион, $1 трлн. - это очень большие деньги. И хотя приверженцы ИИ сидят в руководстве таких крупных компаний как Google и Microsoft, инвестиции должны быть окупаемы. Альтернатива - экономический коллапс, который мы все не видели многие годы.
Что сейчас происходит: ФедРезерв не снижает процентную ставку или то, что сотни миллиардов инвестиций в ИИ не принесут экономической отдачи?
В начале августа фондовый рынок продолжил нести большие потери. Индекс S&P упал на три процента в конце дня пятого августа. Падение возглавили большинство техно компаний, которые разогревали рынок последние месяцы, включая производителя ИИ чипов Nvidia (акции упали почти на 7%) и Amazon (падение на 4%).
Есть много причин, почему рынок достиг дна. Это, в том числе и то, что Федеральный Резерв не спешит снижать процентную ставку в ослабевающей американской экономике. Последние данные о занятости в США и активности промышленного сектора оказались хуже ожиданий, что поспособствовало падению рынка.
Но реальное беспокойство вызывает то, что сотни миллиардов долларов, потраченные на ИИ, и сотни миллиардов, которые будут потрачены на эту технологию в ближайшие годы, не принесут экономической отдачи ИИ компаниями. И в обозримом будущем эти ИИ компании тоже денег не принесут.
Возможно, инвестиционный пузырь ИИ скоро лопнет.
Большие мечты об ИИ: инвесторы верят мечтам техно отрасли, что рынок ИИ окажется просто огромным
Никто не тратит триллионы долларов в то, во что не верит. Силиконовая Долина очень сильно верит в трансформационный экономический потенциал ИИ. Возвращаясь в 2018 год, когда ChatGPT был лишь блеском в глазах Sam Altman, Sundar Pichai, CEO в Гугл, сказал свою знаменитую фразу Kara Swisher: «ИИ - самая важная вещь, над которой работает человечество. Это более важно, чем , например, огонь или электричество».
Огонь - это правда важно. Можно согласиться, что технология ИИ - действительно первая прорывная вещь, которую творит человечество. Но для техно гуру, таких как Sundar Pichai, создание ИИ также важно, как и то, когда наши предки потерли палочки друг о друга и вызвали огонь. Когда OpenAI выпустила ChatGPT в ноябре 2022 года, началась гонка за право называться компанией, которая сможет вызвать огонь.
Инвесторы сразу бросились выделять финансирование многообещающим LLM стартапам как OpenAI (компания оценивается сегодня в $80 млрд) и Anthropic ($18 млрд). Только в США ИИ стартапы привлекли $23 млрд в 2023 году, и более 200 таких компаний по миру стали единорогами (оцениваются в $1 млрд и более).
Все эти деньги означают уверенность техно отрасли, что ИИ рынок окажется просто громадным. Один консультант из PwC подсчитал, что ИИ принесет мировой экономике почти $16 трлн к 2030 году, причем по большей части из-за повышения производительности труда.
Стоит принять во внимание тот факт, что техно гиганты имеют сегодня огромное количество финансов, и они активно конкурируют друг с другом за первое место в ИИ. Если верить, что ИИ индустрия может стоить триллионы – и львиная доля этих денег достанется лидерам гонки,- то как сказал недавно Sundar Pichai на звонке с инвесторами: «риск не доинвестировать значительно выше, чем инвестировать слишком много не туда».
Но инвестиции растут, так как оказалось, что генеративный ИИ – не то, чтобы дешевое удовольствие.
Когда придет время платить по счетам. The Information: OpenAI может потерять $5 млрд в этом году, это в 10 раз больше, чем в 2022 году
Sam Altman заявил, что OpenAI – «самый капиталоемкий стартап в истории». Ведь модель становится все больше и больше, и все дороже становится ее обучать. И это только о стоимости создания таких моделей, их обслуживание приходится еще дороже. В прошлом году один из аналитиков подсчитал, что OpenAI тратит $700 000 в день на поддержку ChatGPT. Такая сумма получается из-за стоимости работы серверов. Чем больше используется ChatGPT и другие LLM, тем эти затраты будут больше и больше.
Хотя Силиконовая Долина и не автор поговорки «чтобы заработать деньги, их надо потратить», но она точно живет по ней. Однако доход этих ИИ компаний, которые они получают в основном за счет премиум подписки на их сервисы, составляет минимальную часть их затрат. Издание The Information недавно опубликовало новость, что OpenAI может потерять $5 млрд в этом году, это в 10 раз больше, чем в 2022 году.
Это нехороший знак, как и количество пользователей ChatGPT. Знаменитый техно аналитик Benedict Evans недавно написал, что хотя многие люди и компании пробуют ИИ сервисы как ChatGPT, но мало кто останется клиентом этих сервисов. Примечательно, что во время школьных каникул количество пользователей ChatGPT заметно снижается. Стоит подумать, кто главные опытные пользователи сервиса.
Обещания ИИ заменить определенные классы работников не сбываются
Возможности LLM впечатляют, особенно, если сравнить с тем, что было возможным десятилетие назад, однако, обещания ИИ заменить определенные классы работников не сбываются. В настоящее время отрасль страдает от классической проблемы Долины: ее продукт не соответствует рынку. Чатботы не стали настоящим и востребованным продуктом, и неясно, насколько большой рынок для них есть. Именно поэтому эксперты, начиная от Wall Street банков- таких как Goldman Sachs, до техно фондов -например, Sequoia Capital, проявляют осторожность в отношении ИИ индустрии. И инвесторы начинают прислушиваться к этим призывам быть осторожными.
Крах доткома в начале 2000-ных
Это все, конечно, не означает, что ИИ не обладает потенциалом совершить революцию на рынке, или что ИИ индустрия не воплотит свои мечты в жизнь. Дотком пузырь лопнул в начале 2000ных, и он был вызван в том числе переоценкой стартапов и слишком большими инвестициями. Однако, Benedict Evans замечает, что то, что осталось после краха того пузыря, стало основой таких крупных компаний как Google и Meta. То же самое может произойти и с ИИ компаниями. Но если финансовые показатели не улучшатся, то этими оставшимися крупными компаниями будут не нынешние ИИ стартапы.
Ссылка на статью: