Акции ЛУКОЙЛ прогноз на 2024, стоит ли покупать сегодня?

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим одну из крупнейших компаний в нефтегазовом секторе Лукойл.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем реальную стоимость акции и стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Кстати, кто не хочет или у кого нет времени читать статью, можете подписаться в телеграмм канал по ссылке, информация там выходит быстрее и лаконичнее. Там я выкладываю экселевские таблицы с финансовыми показателями компаний которые вы можете применять для своей аналитики. А также делаю краткий вывод о целесообразности приобретения тех или иных акций.

Немного важной информации о структуре бизнеса компании и сразу к цифрам.

«Лукойл» — это вторая по объёмам нефтедобычи в России компания. Но по умению вести бизнес и приносить прибыль я бы отнес ее на первое место среди нефтяных компаний в России. Название компании состоит из первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» (от oil — в переводе с английского нефть).

Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2020 года, по данным журнала «Эксперт»). До 2007 предприятие являлось крупнейшим по объёму добычи нефти в России («Роснефть» вырвалась вперед после поглощения ЮКОСа).

По информации самой компании на начало 2011 года Лукойл является третей в мире частной нефтяной компанией по размеру доказанных запасов углеводородов и первой по запасам нефти.

В 2018 году Лукойл возглавил рейтинг крупнейших частных компаний России по версии Forbes (Россия). По данным Forbes Global 2000 в 2022 году «Лукойл» занял 167-е место среди крупнейших компаний мира (58-е по размеру выручки, 81-е по чистой прибыли, 422-е по активам и 540-е по рыночной капитализации). В 2023 году компания заняла 4-е место по объёму чистой прибыли среди крупнейших компаний России в рейтинге Forbes с показателем в 790,1 млрд рублей.

Доказанные запасы углеводородов компании на начало января 2011 года составили 17,255 млрд баррелей нефтяного эквивалента, в том числе 13,319 млрд баррелей нефти и 0,67 трлн м³ газа. По некоторым данным «Лукойл» являлся крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по объемам доказанных запасов нефти, по доказанным запасам газа — шестой.

«Лукойл» владеет семью нефтеперерабатывающими заводами общей мощностью 58 млн т нефти в год, а также двумя миниНПЗ.

Транспортировка нефти, добываемой «Лукойлом» в России, происходит в большей мере трубопроводами «Транснефти», а также железнодорожным и водным транспортом.

«Лукойлу» принадлежит целый ряд нефтяных и нефтепродуктовых терминалов, используемых для экспорта нефти и нефтепродуктов: терминал в порту Высоцк, терминал у посёлка Варандей, терминал в порту Светлый на Балтийском море.

Лукойл обладает собственной огромной сетью сбыта нефтепродуктов, которая покрывает

19 стран, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Белоруссия, Грузия, Молдавия, Украина), государства Европы (Бельгия, Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Нидерланды, Польша, Сербия, Румыния, Хорватия, Черногория, Чехия, Эстония и США. Компании принадлежит 200 нефтебаз и 6620 автозаправочных станций.

В итоге на сегодняшний день компания Лукойл обладает уникальным и самодостаточным бизнесом, который включает в себя разведку, добычу, переработку, транспортировку и сбыт продукции. А огромные подтвержденные запасы углеводородов принадлежащие компании позволят осуществлять деятельность в прежнем режиме и генерировать все больше прибыли еще долгие десятилетия если конечно в этот идеальный бизнес никто не вмешается.

Ну а теперь самое интересное, цифры:

В 2022 году компания не отчитывалась по МСФО, отчет подготовлен в формате РСБУ.

Поэтому данные за 2022 год не попали в таблицу потому как будет не корректно сравнивать эти две системы финансовой и бухгалтерской отчетности.

Напомню, что МСФО — это Международные стандарты финансовой отчётности, содержание отчета больше рассчитано на инвесторов. Тогда как РСБУ — это российский стандарт бухгалтерского учета, и он больше рассчитан на предоставление отчетов для налоговой инспекции.

Этих данных вполне достаточно чтобы сделать вывод об успешности компании даже в такое не простое санкционное время.

Как мы можем увидеть из таблицы, основанной на официальных годовых отчетах прибыль компании, стабильно растет, причем растет он и по отношению к собственному капиталу. Как пример коэффициент прибыли к капиталу на 2015 год составлял 11 то в 2023 году этот коэффициент составляет уже 5,5. То есть окупаемость компании в 2023 году при данных соотношениях составила всего пять с половиной лет.

Мы видим плавный, но стабильный рост собственного капитала, который с 2015 года увеличился в два раза и составляет уже 6,4 трл. р. что говорит о том, что руководство компании реинвестирует часть прибыли в развитие компании и новые проекты. Прибыли хватает даже с учетом того, что компания выплачивает щедрые дивиденды своим акционерам.

Обязательства компании также стабильно уменьшаются и в 2023 году составляют не более 30% от собственного капитала что является очень хорошим показателем и говорит о том, что компания не испытывают проблем с собственными средствами и может осуществлять в жизнь все запланированные проекты развития.

Ну и теперь один из самых важных моментов. Это балансовая стоимость акции, которая привязана к собственному капиталу компании. Она составляет 9239р за акцию и превышает рыночную стоимость (это и называется недооцененные акции) которая сейчас торгуется в районе 7 т.р. за акцию.

К сожалению, сейчас не самая стабильная обстановка как в России, так и в мире. Фондовый рынок стоит в ожидании, инвесторы обеспокоены внутренними и внешними факторами и непредсказуемостью экономических и политических событий, которые могут двинуть весь рынок в низ в независимости от качества и прибыльности компании.

Вывод: для меня Лукойл это первоклассная компания для долгосрочного инвестирования, но пока я не готов инвестировать. Я взял паузу и пристально наблюдаю за ситуацией.

На этом все! С Вами был Роман! До скорых встреч!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment