Биржа в 2024 году: какие акции продаем и покупаем, пока рынок в коррекции

Индекс МосБиржи упал на 24% с середины мая 2024 г. Инвесторы бросаются из крайности в крайность: одни не готовы смотреть на "минус" в портфеле и неохотно продают упавшие активы, другие – жадно хватают акции, которые подешевели на 30 - 50%, и ждут отскок.

Где золотая середина между риском и защитой в кризисный период?

Делимся своей стратегией и показываем, что происходит с публичным портфелем Fin-Plan во время коррекции.

Основатель компании Fin-Plan – Виталий Кошин – создал удобный веб-сервис для поиска лучших акций и облигаций за 15 минут без изнурительных подсчетов и эксель табличек, обучил более 10 000 учеников и заработал 5,5x на акциях за 8 лет.

Детали своей инвест-стратегии Виталий Кошин раскрывает в личном Телеграм-канале. Подписывайтесь! Будет полезно и новичкам рынка, и профи.

❗Дисклеймер: Приведенная ниже информация не является персональной инвестиционной рекомендацией. Мы делимся собственным опытом, а решение вы принимаете самостоятельно.

На самом деле – не происходит ничего нового, и причин для паники нет. Ни один рынок не растет "палкой вверх". Там, где есть рост – будет и падение.

Акции – волатильный инструмент, и даже если в мире не происходит каких-то тектонических сдвигов, просадка на 10 – 15% возможна "на ровном месте".

Если принять этот закон рынка за истину и не впадать в панику при виде коррекции, можно неплохо зарабатывать на таких просадках. И это не про трейдинг и спекуляции, а про долгосрочное инвестирование с горизонтом 3-5 лет.

Прямо сейчас на рынок РФ влияет несколько ключевых событий:

Глобальных экономических факторов в текущей ситуации нет, и эта коррекция, скорее всего, пройдет быстрее, чем в 2008 году, когда трясло все мировые рынки.

Долгосрочно же рынок РФ растет. Он прибавил 85,4% за 10 лет – неплохой показатель по миру.

Средний срок коррекции на нашем рынке составляет 4 – 6 месяцев. Дольше мы оправлялись только от 2008 года.

Сегодняшнее падение длится с мая – статистика подсказывает, что скоро графики должны пойти на разворот. Поэтому мы покупаем акции, а не хватаемся за голову со словами "все пропало".

✔ Даже сейчас, в период кризиса, некоторые акции продолжают расти (перечислили их в отдельном чек-листе, скачивайте по ссылке).

Экономический фон в нашей стране сейчас благоприятный, несмотря на все сложности. За счет СВО и бюджетного импульса в России нарастает денежная масса. В долгосрочной перспективе деньги – это реактивное топливо для роста рынка.

На графике видно, что Индекс МосБиржи и денежная масса долгосрочно идут в синхроне, растут вместе:

Там, где красная линия "заныривает" под синюю, мы делаем самую лучшую доходность.

В этих точках, говоря бытовым языком, акции стоят несправедливо дешево. С компаниями, которые выпускают эти акции, ничего плохого не случилось. Они продолжают наращивать прибыль, качать нефть, продавать свои товары, обслуживать клиентов.

При этом новостной фон, общая паника и сиюминутные факторы заставляют рынок на время снизиться. Наступает "распродажа" активов.

А кто из нас не любит купить новую обувь, если цена на них упала на 40% просто потому, что магазин переезжает? Качественная обувь от этого не становятся хуже! (И акции тоже, но не все их стоит брать на распродаже – об этом поговорим дальше).

Пара примеров, как мы покупали акции в кризис, и сколько заработали:

По нашему опыту и по опыту учеников Fin-Plan – самые лучшие сделки всегда происходят на коррекции.

Мы никогда не пытаемся поймать дно, а закупаемся "лесенкой", на нескольких микро-коррекциях внутри снижения, и даже когда акция потихоньку начинает отыгрываться. Это дает хорошие усредненные показатели.

За счет такого подхода вы быстрее можете достичь своих финансовых целей. Быстрее выйти на пассивный доход от дивидендов. Быстрее накопить на квартиру, образование для детей или машину, приобрести больше активов на безбедную старость и передать солидный капитал детям. Ведь именно ради таких целей мы все растим свой капитал, а не ради цифр на экране?

У каждой акции есть справедливая цена. Она определяется скоростью роста выручки и прибыли бизнеса. На стабильном рынке вместе с финансовыми показателями компании растет и стоимость ее акций.

В кризисный период – акции падают ниже справедливой оценки, становятся недооцененными. Тут их покупают инвесторы, которые любят распродажи. Затем рынок восстанавливается и акции надежной компании отскакивают даже выше рынка. Ведь с бизнесом-эмитентом все в порядке.

Когда вы понимаете эту схему – вы можете зарабатывать на "сжатой пружине", пока другие паникуют. А еще – сбросить с себя лишние риски (потому что в вашем портфеле не просто бумажка, а доля в стабильном бизнесе).

Принцип сжатой пружины наглядно: смотрим на график стоимости акций и график прибыли.

Прибыль БСП рекордно выросла, а котировки обвалились из-за геополитики. Вслед за стабилизацией рынка видим отскок – ведь бизнес в порядке и адаптировался к санкциям. На этой акции мы заработали 212%, уже зафиксировали прибыль.

Какие акции могут дать хороший отскок на развороте кризиса в 2024 – 2025 году, сработать не хуже БСП на ваш портфель?

✔ Ответ в чек-листе от аналитиков Fin-Plan. Скачайте и найдите новые идеи для своего портфеля.

У всех бизнесов, которые мы перечислили в чек-листе, есть фундаментальные причины для дальнейшего роста. Обратите внимание, что практически все эти акции не упали сильно ниже рынка – именно поэтому их можно защитными, антикризисными.

Детально о разных акциях и антикризисной стратегии мы часто рассказываем в Телеграм-канале. Подписывайтесь, а пока расскажем, какие акции покупать не стоит даже на распродаже.

Мы не добавляем в портфель акции, которые упали сильно ниже рынка. Например, рынок ушел вниз на 25%, а какая-то отдельная бумага – на 90% или больше. У такой акции есть более веские причины для снижения, помимо общего кризиса, и отскока тут ждать не стоит.

Придерживаясь такой стратегии, мы обошли стороной, например, обвалившийся Мечел и Сегежу, пока остальные закупались ими на волне бурного (и необоснованного) роста.

Смотрим на график. Видим, что прибыль Мечела сильно снизилась, потому что компания погрязла в дорогих кредитах. Рост акций не обоснован финансовыми показателями (по сути кто-то купил дешевеющий бизнес по дорогой цене).

На подобных акциях можно спекулировать, если вы любите рискованные стратегии. Но для долгосрочных целей и антикризисной защиты они не подходят.

Проверять и обновлять позиции в портфеле, т.е. проводить ребалансировку, особенно важно в момент снижения рынка.Например, не так давно мы продали акции ТМК и освободившиеся деньги переложили в Яндекс — такой маневр позволил получить небольшой плюс по портфелю. В коррекцию это особенно приятно.

Почему мы обменяли ТМК на Яндекс:

Результат решения – на графике:

Во время кризиса мы идем на распродажу акций. Покупаем ценные бумаги стабильных, растущих компаний с дисконтом. Обходим стороной компании без сильных финансовых показателей. "Перетряхиваем" свои портфели и заменяем слабые акции на сильные.

Помните, что для сбалансированного портфеля, одних только акций недостаточно. Падение акций нужно компенсировать, как минимум, облигациями.

Совсем недавно в своем телеграм-канале Виталий Кошин провел бесплатный антикризисный вебинар, на котором показал структуру своего портфеля и подробно рассказал про многие другие активы, помимо акций.

Такие эфиры эксперт проводит регулярно, особенно в нестабильное время. Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующий веб от кандидата экономических наук, и выходить с плюсом из кризиса.