Российский венчурный рынок в 2024 году: рост, тенденции и новые игроки
Венчурный рынок России демонстрирует устойчивую динамику, несмотря на геополитические изменения и санкционное давление. По данным аналитической компании Dsight (исследование приложено), объем инвестиций в российские стартапы за первое полугодие 2024 года вырос на 31% до $46 млн, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост обусловлен двумя ключевыми факторами:
- Увеличение среднего чека инвестиций:
В среднем, инвесторы стали вкладывать больше средств в каждый проект, что привело к росту среднего чека до $600 тысяч, что на 30% больше, чем в первом полугодии 2023 года.
Под инвесторами предполагаются все вариации вхождения в проект, как от бизнес-ангела, так и от синдикатов инвесторов через SPV (Компания специального назначения), в них могут находиться десятки частных инвесторов, что в сумме может составлять хороший чек. Именно вторых на рынке появилось больше всего.
- Появление новых игроков:
За отчетный период на российском венчурном рынке появились шесть новых фондов и инвестиционных площадок, что свидетельствует о растущем интересе к российским стартапам.
Важно отметить, что данные исследования не учитывают крупнейшую сделку первого полугодия – инвестицию в размере $45 млн, которую киберспортивный клуб True Gamers получил от саудовского предпринимателя Навафа Альбишри.
Частные инвесторы – двигатель роста. Традиционно, частные инвесторы (бизнес-ангелы) являются наиболее активными участниками российского венчурного рынка. В первом полугодии 2024 года они обеспечили 45% всех сделок и 48% от общего объема вложений. Интересно отметить, что бизнес-ангелы активно инвестируют как в ранние стадии развития стартапов (посевной этап), так и в более зрелые компании.
Тренды на рынке:
Покупка стартапов: Наблюдается устойчивая тенденция к поглощению стартапов крупными ИТ-компаниями. Количество M&A сделок в первом полугодии 2024 года увеличилось на 79%. Корпорации преимущественно приобретают контрольный пакет акций в небольших технологических компаниях, работающих в сфере B2B software, AI, fintech и edtech.
Разнообразие инвестиционных стратегий: Частные инвесторы демонстрируют гибкую стратегию инвестирования, вкладывая небольшие суммы (в среднем $300 тысяч) в ранние стадии развития проектов и более крупные чеки (в среднем $1,9 млн) в компании, находящиеся на более поздних стадиях.
ВЫВОДЫ:
Российский венчурный рынок демонстрирует устойчивый рост, несмотря на внешние вызовы. Увеличение среднего чека инвестиций, активность частных инвесторов и растущий интерес крупных ИТ-компаний к поглощению стартапов создают благоприятные условия для развития инновационной экосистемы. Именно подобные стечения обстоятельств в геополитическом плане и создают новые возможности и перспективы.