Рынок недвижимости, блокчейн и RWA

Всем привет!

Real World Assets (RWA) — это активы реального мира, представленные в виде токенов на блокчейн. Токенизация RWA избавляет от сложностей с документами и ограниченной ликвидностью при покупке и продаже этих активов на блокчейн.

Платформа Terra (https://terraplatform.space) как раз представляет возможность покупать RWA как для целей инвестирования так и для долгосрочного владения.

Мы развиваем эту платформу небольшими силами и начали писать об этом в нашем tg канале https://t.me/terraln и других соцсетях.

В предыдущей статье мы рассказали, что выпускаем под реальный актив либо fungible токен (в случае если актив - это квадратные метры земли) или NFT (not fungible token) в случае земельных участков. Все это происходит в ныне популярном блокчейне TON. Что это нам дает?

Технология распределенных реестров информации и рынок недвижимости как будто созданы друг для друга. Прорывы обычно случаются именно на стыке старого и нового, синергия работает отлично.

Проблемы и боли рынка недвижимости – это дорогой входной билет, серьезные транзакционные издержки для спекулятивных инвесторов (которых мало интересует сам продукт, но больше разница в цене между входом и выходом) – и временные (длинные сроки переоформления объектов, сбор комплекта документов, взаимодействие с юристами) и материальные (налоги, посредники, юристы), низкая прозрачность и высокое влияние общего состояния рынков на ликвидность объектов и их цену.

Взамен инвесторы получают надежность инвестиции «в бетон» - просесть ситуационно можно, но потерять все невозможно, а для восстановления доходности обычно достаточно, просто, подождать.

Очевидно, что токенизация позволяет избавиться от большинства «генетических болезней» рынка недвижимости – цена входного билета может быть любой, транзакционные издержки падают в 1000 (!!!) и более раз, полная прозрачность всех сделок и возможность отследить все что происходило с объектом, резкое повышение ликвидности. При этом надежность не страдает, а даже наоборот – но об этом позже.

В первом приближении для проекта все готово, остается выбрать правильные ниши в недвижимости и правильные технологии в блокчейн для оптимизации, а дальше – дело техники.

В результате анализа – был выделен именно рынок земли – рисков нет вообще никаких… земля не портится, со временем и только дорожает + разница между оптовой (внутри участка в несколько десятков-сотен гектар) и розничной (внутри лота под дом или апарты в несколько тысяч м2) ценой одного и того же м2 может быть в диапазоне 300-900% в зависимости от конкретного участка, что заметно выше 50-100% реальных в девелопменте, при заметно более высоких рисках при реализации проектов, связанных со строительством и человеческим фактором.

В процессе превращения оптового участка в розничный происходит – уменьшение общей полезной/продаваемой площади участка (дисконт примерно 15% - на внутренние дороги и места общего пользования), наценка на оптовый участок 10-20% (сам процесс оформления раздела + подведение сетей и коммуникаций к каждому отдельному лоту). Это занимает в Доминикане (откуда планируем стартовать) 6-9 месяцев.

В результате получаем разницу цен входа и выхода от (!) 130%, процесс растянутый примерно на год и полное отсутствие рисков у инвесторов.

Думаю, в процессе почтения уже возникло минимум 2 вопроса – почему для старта выбран именно рынок Доминиканы и как нами оптимизирован процесс токенизации – чем мы принципиально отличаемся от других проектов RWA и разных площадок для инвесторов (типа форекс или фондового рынка).

Об этом в следующих публикациях подробнее.