Краткий анализ предстоящего выпуска облигации ООО «Остров машин», купон 26%

Начало размещения 15 октября 🔸Объем не менее 400 млн. рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Облигаций серии 001Р-01 🔸Рег.номер:4B02-01-00183-L-001P 🔸Ставка купона: 26% годовых с 1 - 36 купон 🔸Ежемесячные. 🔸Срок: 3 года 🔸 НРА подтвердило 23 июля 2024 г рейтинг В+.ru, прогноз стабильный; 🔸Оферта: call в дату окончания 18 купона 🔸Выпуск для неквалов. 🔸Иные облигационые займы отсутствуют ========================== ✅Коротко о компании: ✅Компания "Остров машин" зарегистрирована в 2016 г. в Московской области, уставной капитал 300 000. ✅Компания является дистрибьютором дорожно-строительной техники LiuGong на российском рынке, обладая значительными конкурентными преимуществами, такими как наличие технической базы и сервисной службы. ✅Рынок и тенденции: ✅1. Рынок дорожно-строительной техники: 🔸- В последние годы наблюдается рост спроса на дорожно-строительную технику в связи с увеличением объемов строительства и модернизации инфраструктуры в России. 🔸- Программы государственного финансирования, такие как «Национальные проекты», способствуют росту инвестиций в дорожное строительство и коммунальное хозяйство. ✅2. Сегментирование по отраслям: 🔸- Компания предлагает технику для различных отраслей, включая строительство, дорожное строительство, коммунальное хозяйство, добывающую и нефтегазовую отрасли, а также лесное и сельское хозяйство. 🔸- Это многообразие позволяет снизить риски, связанные с зависимостью от одного сегмента, и обеспечивает стабильный поток доходов. ✅Конкурентные преимущества: 🔸1. Наличие крупного парка спецтехники: 🔸- Обладание самым крупным парком техники LiuGong в Москве и Московской области создает сильные позиции на рынке и позволяет предлагать клиентам широкий выбор техники для различных нужд. ✅2. Сервисы и запчасти: 🔸- Наличие технической базы и сервисной службы улучшает клиентский опыт, позволяя оперативно решать вопросы по обслуживанию и ремонту. 🔸 - Прямое сотрудничество с заводом-производителем обеспечивает доступ к оригинальным запасным частям и дополнительному оборудованию, что повышает надежность и долговечность техники. 💼✅Инвестиционная привлекательность: 🔸 - Учитывая текущие тенденции в строительстве и инфраструктурных проектах, компания имеет потенциал для роста доходов и расширения рыночной доли. Удивительно, что предприятие сумело сохраненить сотрудничестваос компанией LiuGong (КНР) ✅Несмотря на привлекательность бизнеса и наличие конкурентных преимуществ, компания может столкнуться с рядом рисков, которые могут повлиять на её деятельность и финансовые результаты: ✅1. Экономические риски: 🔸- Качество экономической среды: Изменения в экономической ситуации в России, такие как инфляция, колебания валютного курса и экономические санкции, могут снизить покупательскую способность клиентов и сократить объемы инвестиций в инфраструктурные проекты. 🔸- Цены на сырье: Колебания цен на основные строительные материалы могут снизить маржинальность проектов, что негативно скажется на спросе на технику. ✅2. Зависимость от поставщиков: 🔸- Риски поставок: прямое сотрудничество с заводом-производителем является преимуществом, но также создает риски, связанные с задержками поставок, изменениями в условиях контракта и качеством продукции. 🔸- Ограничение в доступности запасных частей: Зависимость от оригинальных запасных частей может привести к проблемам с ремонтом техники в случае перебоев в поставках. ✅4. Технические риски: 🔸- Сложности с обслуживанием: Увеличение числа техники может привести к перегрузке сервисной службы и снижению качества обслуживания. 🔸 - Технические неисправности: Возможные проблемы с качеством самой техники могут снизить доверие со стороны клиентов. 🔑💼💰✅Ключевые финансовые параметры: ✅ Выручка увеличилась за полугодия 2023 к 2024 г. с 2 001 028 до 2 787 516 ✅ А чистая прибыль, упала за полугодия 2023 к 2024 г. с 94 251 до 24 981

Краткосрочный долг увеличился не сильно значительно от итогов года 2023 к полугодию 2024 г. с 2 442 988 до 2 613 679 ✅ Долгосрочный долг увеличился от итогов года 2023 к 2024 г. с 596 380 до 842 920 ✅🔑💼💰🍁Выводы: ✅1. Рост выручки: 🔸- Выручка компании увеличилась с 2 001 028 до 2 787 516, что свидетельствует о позитивной динамике в продажах и возможном увеличении рыночной доли. Это может быть связано с ростом спроса на дорожно-строительную технику. ✅2. Снижение чистой прибыли: 🔸- Несмотря на рост выручки, чистая прибыль значительно упала с 94 251 до 24 981. Это указывает на увеличение затрат, которые могут быть связаны с: 🔸- Повышением цен на технику и комплектующие. 🔸- Увеличением расходов на маркетинг и продажи для поддержания конкурентоспособности. 🔸 - Возможно, возникли дополнительные операционные или административные затраты. ✅Компания демонстрирует положительные тенденции в части роста выручки, что является хорошим знаком для бизнеса. Однако значительное снижение чистой прибыли вызывает серьезные опасения. 🔑🍁Мы знаем, весь импорт сейчас кратно дорожает, а автотехника особенно. С другой стороны, судя по принятому бюджету деньги на инфраструктурные проекты все таки выделяются. ✅Увеличение как краткосрочного, так и долгосрочного долга может быть оправданным в условиях роста, но требует внимательного мониторинга от инвесторов, чтобы не допустить ухудшения финансовой устойчивости компании. 💼💰🍁То есть бумага не подходит для тех, у кого нет времени следить за портфелем. 💼💰🔑✅Возьму немного, на 1% от портфеля, всё таки купон соблазнительный. 💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать? ✳Для анализа использованы: материалы рейтингового агентства, бух.отчет компании, информация с сайта предприятия. 🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! Видимо пришло время 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке Контент будет уникальным и актуальным, так что не упустите возможность быть в курсе! 🍁🍍🔗 https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii 💼🍍🍁Подписывайтесь и будьте на шаг впереди в мире инвестиций! ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!! ✅💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене

https://dzen.ru/zanimatelnieinvesticii