Карта инвестиций в ИИ: кто финансирует следующую волну инноваций?

Привет, дорогие читатели vc.ru! Сегодня мы перевели для вас статью Кейт Коидан, репортера издания Topbots, посвященную глобальной структуре игроков, инвестирующих в развитие искусственного интеллекта.

Искусственный интеллект (ИИ) перекраивает технологический ландшафт, привлекая разнообразную группу инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из его потенциала. В этой статье мы рассмотрим ключевых игроков, инвестирующих в ИИ, от технологических гигантов и венчурных фондов до бизнес-ангелов, и проанализируем компании, на которые они делают ставки.

Мы хотим предоставить ясное понимание текущих и будущих финансовых потоков в технологии искусственного интеллекта: где был капитал, куда он был перенаправлен, в каких секторах наблюдается наибольший рост. С помощью подробной инфографики мы выделяем ведущие стартапы в области ИИ в различных категориях, таких как базовые модели, инструменты для творчества, поисковые инструменты и инструменты для разработчиков, и демонстрируем наиболее активных инвесторов, подпитывающих инновации в этой динамичной области.

Независимо от того, являетесь ли вы инвестором или просто интересуетесь развитием технологий искусственного интеллекта, эта статья поможет вам разобраться в тенденциях и определить, куда именно текут денежные потоки в сфере ИИ.

Чтобы понять схему финансирования ИИ, мы выделили некоторые из наиболее влиятельных стартапов, возникших благодаря недавним прорывам в генеративном ИИ. Эти компании выделяются не только своими инновационными технологиями, но и своим успехом в привлечении больших инвестиций. Мы разделили их на несколько категорий, каждая из которых представляет отдельную часть экосистемы ИИ.

В эту категорию входят такие крупные игроки, как OpenAI и Anthropic, которые возглавили разработку больших языковых моделей (LLM — large language models). В нее также входят компании, которые недавно были «наняты» крупными технологическими компаниями, такими как Inflection, Adept и Character.ai. Кроме того, более мелкие, но перспективные игроки, например, Sakana.ai и Reka, добиваются успехов в этой области.

Стартапы в этой категории сосредоточены на разработке решений генерации изображений, видео, аудио и другого творческого контента. Ведущие компании включают Runway, Stability AI, Midjourney, Suno и ElevenLabs, все те, которые находятся на передовой линии создания контента на основе искусственного интеллекта. При этом Midjourney не привлекала внешних инвестиций, но мы включаем ее в нашу карту, так как она является одной из ведущих компаний в области генеративного ИИ, возможно, с одной из самых высоких оценок.

Категория поисковых инструментов приобрела особую актуальность, поскольку большие языковые модели бросают вызов традиционным поисковым системам, таким как Google. Ключевые стартапы здесь включают Perplexity, Glean, Twelve Labs и You.com, они предлагают новые способы извлечения и взаимодействия с информацией.

Категория инструментов для разработчиков представляет компании в области ИИ, которые облегчают создание и развертывание приложений на базе больших языковых моделей LLM. Компании, такие как Hugging Face, Weights & Biases и Langchain, являются некоторыми из заметных лидеров в этой области, предоставляя структуру и необходимые инструменты для разработчиков ИИ при создании сложных приложений, управляемых нейросетью.

В сегменте чипов мы рассматриваем крупные частные компании-производители полупроводников, которые становятся важными компонентами для возможностей обработки ИИ. В этот растущий сегмент входят SambaNova Systems, Groq, Cerebras Systems и Xanadu — разработчики передового оборудования для удовлетворения потребностей ИИ-вычислений.

Компании, которые занимаются инфраструктурой данных, играют ключевую роль в подготовке информации для обучения или настройки моделей ИИ, — на этой карте они выделены в отдельную категорию. Компании, заслуживающие внимания в этой области, включают: Scale, Pinecone, Unstructured и Datalogy AI. Они предоставляют услуги по обработке и управлению огромными объемами данных, необходимыми для ИИ-приложений.

Сфера робототехники привлекает много внимания, особенно, если говорить о стартапах, разрабатывающих человекоподобных роботов. Такие компании, как Figure, Covariant, 1x и Agility Robotics, лидируют в этой области, требующей значительных финансовых вложений, но и обещающей потенциально огромный рынок. Эта сфера особенно интересна ключевым инвесторам в ИИ, ищущим высокоэффективные долгосрочные возможности.

Наконец, в категории разработки программного обеспечения мы выделяем компании, достигающие значительных успехов в области ИИ для программирования. К ним относятся: Cognition, DevRev, Tabnine и другие стартапы, предлагающие инструменты для автоматизации и улучшения процессов разработки программного обеспечения с помощью ИИ.

Хотя этот список не является исчерпывающим и может не включать в себя некоторые видные компании в области ИИ, он дает всесторонний обзор основных тенденций и областей интересных для инвестирования в ИИ. Эти категории и компании иллюстрируют разнообразный ландшафт инноваций в области ИИ и показывают фокус внимания инвесторов в этом быстро развивающемся секторе.

ИИ стал ключевым стратегическим направлением для крупных технологических компаний, определяя их инвестиционные решения и стратегии разработки продуктов. С учетом того, что поглощения в большей степени невозможны из-за усиления регулирования, эти компании изменили свой подход, отдав предпочтение прямым инвестициям, внутренней разработке и стратегическим покупкам перспективных стартапов в области ИИ.

Эти изменения открыли новые пути для крупных технологических компаний, которые интегрируют передовые ИИ технологии и таланты, особенно поскольку некоторые известные стартапы сталкиваются с проблемами. Тем самым создаются условия для нетрадиционных сделок, таких как лицензирование технологий и целевой найм ключевых сотрудников. Несколько заметных примеров иллюстрируют эту тенденцию покупки и стратегического лицензирования крупными технологическими компаниями:

• Inflection AI → Microsoft: Microsoft заключила сделку с Inflection AI на сумму $650 миллионов долларов, которая включала платеж в размере $30 миллионов за отказ от любых юридических претензий, связанных с массовым наймом сотрудников стартапа. В рамках соглашения компания Microsoft наняла соучредителей Inflection, Мустафу Сулеймана и Карен Симонян, а также большую часть сотрудников стартапа, около 70 человек. Эта сделка обеспечила инвесторам Inflection небольшой возврат вложений, в то время как Microsoft получила ценные таланты и технологии.

• Adept → Amazon: Amazon заплатила более $330 миллионов долларов компании Adept за лицензию на использование ее технологии, одновременно обеспечив удовлетворительный финансовый результат для инвесторов стартапа. Кроме того, Amazon наняла соучредителя и генерального директора Adept, Дэвида Луана, и небольшую группу других высококвалифицированных членов команды в свое подразделение Artificial General Intelligence (AGI), причем Луан занял руководящую должность.

• Character.AI → Google: компания Google заключила существенную сделку на $3 миллиарда долларов за неэксклюзивную лицензию на использование технологии чат-бота Character.AI. Эта плата включала $2,5 миллиарда долларов, выделенные инвесторам компании, причем Character.AI была оценена в $1 миллиард по данным на март 2023 года. Google также заново наняла двух учредителей и соавторов влиятельной работы Google Transformer paper, а также тридцать членов исследовательской команды. Character.AI планирует использовать деньги, полученные за лицензию, для дальнейшего развития своих AI-продуктов в сфере «персонализированного сверх-разума».

Помимо Microsoft, Amazon и Google, к другим крупным инвесторам в ИИ из мира больших технологических компаний относятся: NVIDIA, Salesforce, Samsung и Intel. Эти компании проявили живой интерес к таким отраслям, как базовые модели, робототехника, инструменты поиска, инструменты для разработчиков и инфраструктура данных. Создание базовых моделей и развитие робототехники требуют огромных ресурсов и вычислительной мощности, как раз в этом технологические гиганты имеют значительные преимущества.

Интересно, что Big Tech компании инвестируют относительно меньше в инструменты для творчества и AI-решения для разработки программного обеспечения, хотя они также присутствуют в этих областях. Например, Google разработала мощные внутренние инструменты для генерации изображений и видео, такие как Imagen 3 и Veo. Точно так же Microsoft позиционирует GitHub Copilot как ведущее ИИ-решение для разработки программного обеспечения, демонстрируя свою приверженность в улучшении продуктивности программирования с помощью ИИ.

В целом, хотя технологические гиганты стратегически нацелены на конкретные области в сфере искусственного интеллекта, в которых они могут использовать свои огромные ресурсы и опыт, их инвестиции в разные сектора подчеркивают важность ИИ как ключевого двигателя будущих инноваций и роста.

Венчурные фонды (VC) играют ключевую роль в стимулировании инноваций в секторе ИИ, причем несколько ключевых игроков выступают в качестве крупных спонсоров ИИ в разных категориях. Заметные VC-фирмы, такие как SV Angel, Andreessen Horowitz (a16z), Sequoia Capital, Coatue, Index Ventures, Radical Ventures, Lux Capital, Y Combinator, Tiger Global Management, Lightspeed Venture Partners, Alumni Ventures, Amplify Partners и A.Capital Ventures, находятся на передовой этого инвестиционного движения. У этих фондов разнообразные портфели, но существует заметная концентрация в определенных сегментах ИИ, в частности, в инструментах для генерации изображений, видео и аудио, базовых моделях, инструментах для разработчиков, инфраструктуре данных и инструментах поиска.

Компания SV Angel, возглавляемая Роном Конвеем, является одним из самых активных инвесторов в сфере генеративного ИИ. В ее портфеле широкий спектр известных компаний, таких как Anthropic, Adept, Together AI, Character.ai, Hugging Face, Eleven Labs, Ideogram и Cerebras Systems. Стратегия SV Angel, похоже, сосредоточена на инвестициях на ранней стадии в разные категории ИИ, делая ставку на стартапы, которые расширяют границы генеративного ИИ и разработки базовых моделей.

Andreessen Horowitz (a16z) отличается своим инновационным подходом к привлечению AI-стартапов. Фонд вложил значительные средства в построение внушительной аппаратной инфраструктуры для поддержки портфельных компаний. В отличии от традиционных VC-стратегий, a16z накапливает значительное количество графических процессоров для обработки данных — GPU, включая востребованные Nvidia H100, с целью накопить более 20 000 единиц GPU. Эта инициатива, известная как «Oxygen», позволяет a16z предлагать вычислительную мощность по ценам ниже рыночных в обмен на долю в капитале, предоставляя ИИ стартапам необходимые ресурсы, которые в противном случае трудно получить. Luma AI, платформа генерации видео, стала одним из первых бенефициаров этой программы, отмечая доступ к GPU как главную причину выбора a16z в качестве основного инвестора.

Венчурные фонды также все больше интересуются перспективной сферой робототехники, понимая ее потенциал для существенной отдачи и влияния на рынок. Covariant, лидер в области робототехники с искусственным интеллектом, привлекла инвестиции от нескольких видных венчурных фондов, включая SV Angel, Index Ventures, Radical Ventures, Lux Capital, Amplify Partners и A.Capital Ventures. Эти фонды делают ставку на потенциал Covariant сделать революцию в сфере роботов с помощью ИИ и трансформировать отрасли, опирающиеся на автоматизацию.

Хотя инвестиционные стратегии этих венчурных фондов различаются, их коллективный интерес к ИИ демонстрирует твердую веру в трансформационный потенциал этой технологии. Сосредотачиваясь на различных сегментах ИИ — от фундаментальных технологий и инструментов для разработчиков до конкретных приложений для робототехники и генерации контента, — эти фонды нацелены на извлечение выгоды из следующей волны прогресса в сфере ИИ.

В быстро развивающемся мире ИИ частные инвесторы становятся влиятельными игроками, часто лидируя в ранних инвестициях в перспективные стартапы. Среди самых активных и инновационных бизнес-ангелов в сфере ИИ — Элад Гил (сооснователь Color), Нэт Фридман (бывший генеральный директор GitHub) и Даниэль Гросс (бывший партнер Y Combinator и сооснователь Safe Superintelligence вместе с Ильей Суцкевером). Эти инвесторы не только вкладывают капитал в экосистему ИИ, но и применяют креативные стратегии, чтобы поддерживать и привлекать перспективные стартапы в сферу искусственного интеллекта.

В 2021 году Даниэль Гросс и Нэт Фридман начали делать серьезные шаги и запустили ряд инициатив, направленных на поддержку ИИ компаний. Одна из таких инициатив — программа грантов AI Grant, которая предоставляет ИИ стартапам финансирование в размере $250 000 долларов, обеспечивая их ранним капиталом для развития бизнеса. Эта программа сыграла ключевую роль в выявлении и поддержке инновационных стартапов на начальном этапе.

К 2023 году Гросс и Фридман вывели свою поддержку на новый уровень, запустив Andromeda Cluster, кластер суперкомпьютера, оснащенный 3 632 графическими процессорами H100. Этот кластер доступен стартапам из их портфеля; компании получают доступ к высоко востребованным вычислительным мощностям, необходимым для развития и масштабирования технологий ИИ. Этот стратегический ход похож на усилия крупных венчурных фондов, таких как Andreessen Horowitz, и подчеркивает растущую важность вычислительных ресурсов в секторе ИИ.

Бизнес-ангелы сосредоточились преимущественно на инструментах для творчества, базовых моделях и инфраструктуре данных — областях, где они видят значительный потенциал для роста и влияния. Однако их участие в отраслях робототехники и полупроводников, ограничено, поскольку эти сферы обычно требуют гораздо более крупных инвестиций, которые выходят за пределы возможностей частных инвесторов.

Используя свои ресурсы, связи и инновационные стратегии, эти бизнес-ангелы играют ключевую роль в формировании карты ИИ, особенно на ранних стадиях развития компании. Их инвестиции не только предоставляют необходимый капитал, но и обеспечивают стартапам критически важный доступ к передовым технологиям и наставничеству, что позволяет им добиться успеха на конкурентном рынке.

Инвестиционный ландшафт в сфере ИИ быстро меняется, что обусловлено разнообразием игроков, включая технологических гигантов, венчурные фонды и частных инвесторов, каждый из которых имеет свои уникальные стратегии и направления деятельности. Крупные технологические компании используют свои ресурсы, чтобы доминировать в сфере базовых моделей и робототехники. Они применяют креативные подходы, например, лицензионные соглашения и покупку стартапов с целью переманивания персонала, чтобы получить доступ к лучшим талантам и передовым технологиям. Венчурные фонды диверсифицируют свои инвестиции в широком спектре категорий ИИ, от инструментов для творчества до базовых моделей, иногда предлагая компаниям из своего портфеля аппаратные ресурсы для повышения их возможностей. Между тем, бизнес-ангелы нацелены на ранние стадии развития стартапов в сфере ИИ, занимающихся генеративными инструментами, базовыми моделями и инфраструктурой данных. Они используют инновационные стратегии, чтобы предоставить необходимое финансирование и вычислительные мощности.

Поскольку ИИ продолжает перестраивать отрасли, понимание этих финансовых потоков необходимо как для инвесторов, так и для стартапов. Оставаясь в курсе направлений инвестирования, можно получить карту навигации в этом динамичном секторе и использовать новые возможности в эволюционирующем ландшафте ИИ.