Анализ предстоящего выпуска облигации ПАО Евротраст, купон 25%

Начало размещения 6 ноября 🔸Объем не менее 4 млрд. рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Облигаций серии БО-001Р-05 🔸Рег.номер 4B02-05-80110-H-001P 🔸Ставка купона: 25% годовых 🔸Ежемесячные. 🔸Срок: 5 года 🔸Амортизация: нет 🔸 АКРА подтвердило 20 сентября 2024 г рейтинг А-(ru), прогноз стабильный; 🔸Оферта: нет 🔸Выпуск для неквалов. В обращении находится шесть выпусков биржевых облигаций компании на 15,8 млрд рублей. ========================== ✅Коротко о компании: ✅Общие сведения о компании: 🔸ПАО «ЕвроТранс» — системообразующая организация в сфере управления автозаправочными комплексами (АЗК) в Москве и Московской области ✅Структура бизнеса и география: 🔸Компания занимает прочные позиции на рынке, входя в ТОП-10 операторов АЗК региона и являясь одной из трех крупнейших независимых компаний. ✅Основные направления деятельности 🔸1. Розничная продажа топлива: Компания предлагает все марки топлива на своих АЗК под брендом «ТРАССА», что позволяет привлекать широкую аудиторию клиентов. 🔸2. Оптовая продажа топлива: Наличие собственной нефтебазы обеспечивает конкурентные преимущества в оптовой торговле. 🔸3. Производство и продажа стекломывающей жидкости: Это дополнительно разнообразит ассортимент и создает дополнительные источники дохода. 🔸4. Перевозка топлива: Наличие собственного парка бензовозов гарантирует контроль над логистикой и снижает затраты. 🔸5. Проектирование и строительство АЗК: Позволяет развивать сеть и увеличивать свою долю на рынке. ✅Инфраструктура 🔸- Сеть АЗС: 56 автозаправочных станций, что обеспечивает широкий охват и доступность сервиса для клиентов. 🔸- Нефтебаза: Служит основой для обеспечения бесперебойных поставок топлива. 🔸- Производственные мощности: Заводы по производству стекломывающей жидкости и незамерзайки, а также фабрика-кухня. 🔸- Электрозаправки: Развитие сети из 28 электрозаправок отвечает запросам на экологически чистые виды транспорта ✅Риски: 🔸1. Конкуренция: рынок автозаправочных станций в Москве и области насыщен, что создает давление на цены и маржинальность. 🔸2. Экономическая ситуация: колебания цен на нефть и экономическая нестабильность могут негативно сказаться на доходах. ✅Финансовая отчетность и прозрачность: 🔸Компания формирует отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), что способствует повышению открытости и прозрачности бизнеса. Это является положительным фактором для привлечения инвестиций и кредитования. ✅Прогнозы и планы на будущее: 🔸В финансовой модели компания закладывает планы по расширению сети продаж и увеличению сети быстрых электрозаправок. Диверсификация по видам имущества также будет способствовать снижению рисков и увеличению финансовой устойчивости. ✅Ключевые финансовые параметры к сожалению представлены только полугодием, за 9 месяцев отчетности пока нет: ✅ Выручка увеличилась за полугодие 2023 к 2024 г. с 40 147 до 69 347 ✅ Чистая прибыль, увеличилась за полугодие 2023 к 2024 г. с 785 377 до 1 364 566🍁

Краткосрочный долг увеличился не сильно значительно, я бы сказала на уровне колебания от итогов года 2023 к полугодию 2024 г. с 74 826 до 78 901 ✅ Долгосрочный долг увеличился также не значительно, от итогов года 2023 к 2024 г. с 30 947 до 32 821

🍁🔑Нельзя не отметить, такой странный факт для Российского рынка - на 2027 год объявлен байбэк на 7 млрд. Всего планируется выкупить 20 млн акций или 37,6% от общего количества. ✅Выводы: ✅🔑💼💰ПАО «ЕвроТранс» демонстрирует стабильные позиции на рынке автозаправочных станций и активно развивает свою инфраструктуру, внедряя инновационные и экологически устойчивые решения. При наличии необходимых финансовых ресурсов и эффективной стратегии управления рисками, компания имеет потенциал для дальнейшего роста и укрепления своих позиций на рынке. 🔑Увеличение выручки и чистой прибыли говорит о здоровом росте бизнеса. ✅✳🍁 Хотелось бы отметить, что прошлые выпуски просели и стали намного интереснее этого... Скоро сделаю их разбор. В интересном периоде находимся... 💼💰🔑✅Возьму немного, на 5% от портфеля прошлых выпусков... 💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать? ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам. ✳Для анализа использованы: презентации, материалы рейтингового агентства, бух.отчетность. ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!

💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене