Анализ предстоящего выпуска облигации, ООО Антерра, купон 30 %

Начало размещения 19 ноября 🔸Объем не менее 350 млн. рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Облигаций серии БО-03 🔸Рег.номер 4B02-02-00074-L 🔸Ставка купона: 30% годовых 🔸Ежеквартальные 🔸Срок: 3 года 🔸Амортизация: нет 🔸 НРА подтвердило 25 декабря 2023г рейтинг ВВ-(ru), прогноз стабильный; 🔸Оферта: call с 6 го купона, по усмотрению эмитента 🔸Выпуск для неквалов. В обращении находится 1 выпуск биржевых облигаций компании на 250 млн рублей., был ещё, но его погасили ========================== ✅Коротко о компании, про предпоследний выпуск, можно посмотреть на моем канале вот здесь⬇

С момента прошлого обзора компания развернула создание новых объектов: круглогодичный туркомплекс на берегу озера Байкал в Бурятии, хилинг-курорт в Калужской области и термальный комплекс Green Flow Park Scandinavia в Москве. Из презентации следует, что и на них они не остановятся.⬇

т.е. по сути, на этом этапе нам предлагают вложиться в строительство новых объектов. ✅Компания специализируется на разработке и управлении гостиничными объектами, предлагая инновационную концепцию wellness-туризма, ориентированную на физическую и эмоциональную релаксацию гостей. Данная концепция, позиционируется в премиальном сегменте. Расположение объектов Green Flow в экологически чистых зонах с нетронутой природой является ключевым конкурентным преимуществом и способствует формированию сильного бренда.

💼🍎💰Привлечение инвестиций осуществляется через выпуск первичных облигаций со скидкой (купоном) в размере 30%, что представляет собой интересное предложение на текущем рынке, но что будет, когда понадобится новая порция вливаний? Предприятие сможет занимать под 50%? ✅🔷Успех проектов зависит не только от грамотного управления денежными потоками (cash flow ) и эффективной маркетинговой стратегии (а реклама сейчас станет ещё более дорогой), но и от текущего состояния рынка .. ✅Мосбиржа будет проводить день инвестора с этой компанией и видимо там будут раскрытие части информации ✅ Ну а мы к финансовому состоянию:

✅Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев, т.е. свеженькие: ✅ Выручка увеличилась за 9 месяцев не значительно 2023 к 2024 г. с 629 278 до 694 102🍁 ✅ Чистая прибыль, увеличилась за 9 месяцев 2023 к 2024 г. с 169 991 до 210 151🍁

Краткосрочный долг увеличился от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 1 240 522 до 1 467 800 ✅ Долгосрочный долг увеличился, от итогов года к 2023 к 9 мес 2024 г. с 331 725 до 478 547

✅🍁🔑✅ До 20 декабря эмитенты торопятся разместиться, я думаю дальше ещё интереснее купоны и условия пойдут... Главное, чтобы безопаснее.. 😄🔑🎃А вы, как думаете? ✅🍁🎃🔑💼💰Выводы: Несмотря на умеренный рост выручки, эффективность бизнеса улучшилась, и компания смогла увеличить прибыль более значительно. Долговая нагрузка: Краткосрочный долг увеличился с 1 240 522 до 1 467 800, а долгосрочный — с 331 725 до 478 547. Это может указывать на то, что компания активно финансирует свои новые проекты, в частности, строительство новых гостиниц. Увеличение долговой нагрузки может быть нормальным явлением для компаний, которые вкладывают средства в развитие и расширение, однако в условиях инфляции, где компания будет брать деньги дальше, ведь отели надо ещё достроить и запустить? Рост долгов может быть оправданным, так как инвестиции в активы, которые потенциально принесут доход в будущем, могут быть важными для стратегического роста. Увеличение долгов всегда связано с определенными рисками, особенно если выручка не растет темпами, которые позволяли бы легко обслуживать долговые обязательства. Тем не менее, если строительство гостиниц будет успешным, это может привести к значительному увеличению доходов в будущем, что сгладит текущие риски. 💼💰🔑✅Может возьму попозже, со вторичного рынка, когда номинал просядет, и немного... Вдобавок у компании рейтинг заканчивается, подожду. 💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать? ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам. ✳Для анализа использованы: презентации, материалы рейтингового агентства, бух.отчетность компании. ⚠Дисклеймер: не является рекомендацитоп 3 облигаций с доходностью более 27 %ей, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!

✅💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене

🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке Контент будет уникальным и актуальным, так что не упустите возможность быть в курсе! Возможно, я решу уйти с Дзена. 🍁🍍🔗 https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii