Анализ предстоящего выпуска облигации, ООО Энергоника, купон 28 %
Начало размещения 21 ноября 🔸Объем не менее 300 млн. рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Облигаций серии 001Р-05 🔸Рег.номер 4B02-05-00518-R-001P 🔸Ставка купона: 28% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: 5 лет 🔸Амортизация: начиная с 13 ого купона 🔸 НРА повысило с августа 2024 г рейтинг ВВВ(ru), прогноз стабильный; 🔸Оферта: нет 🔸Выпуск для неквалов. В обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании на сумму 460 млн рублей. ========================== ✅Коротко о компании: Год основания: 2013 Энергосервисная компания, специализирующаяся на внедрении энергосберегающих технологий, модернизации уличного освещения и помещений на муниципальных объектах. Клиенты: Государственные и муниципальные заказчики, расположенные в Москве и Московской области, Тульской, Смоленской, Кемеровской областях, Саратове и Саратовской области, Краснодарском крае, Бурятии. ✅Финансовая устойчивость 🔸- Срок действия контрактов: Средневзвешенный срок составляет более 7 лет, что обеспечивает долгосрочную устойчивость денежного потока. 🔸- Заказчики оплачивают услуги на основании актов об определении экономии энергетических ресурсов, что может достигать до 95% сэкономленных средств. Это создаёт стабильный денежный поток, зависящий от эффективности внедрённых технологий. 🔸- Бюджетное финансирование: Услуги оплачиваются из бюджетных средств, что снижает риски задержек в платежах и обеспечивает устойчивость финансирования (в теории при стабильном положении дел, поэтому как на практике...?). ✅Рынок и перспективы роста 🔸- Тенденции в области энергосбережения: В условиях растущих цен на энергоносители и необходимости снижения углеродных выбросов, спрос на энергосервисные услуги и технологии будет расти. 🔸- Государственная поддержка: Программы по модернизации инфраструктуры и внедрению энергосберегающих технологий, поддерживаемые государством, создают дополнительные возможности для роста бизнеса. ✅Оборудование и технологии 🔸- Оборудование закупается у нескольких российских поставщиков, которые производят его по патентам «Энергоники». Это обеспечивает контроль качества и зависимости от внешних факторов. 🔸- Инновационные технологии: Внедрение современных технологий в области энергосбережения позволяет компании предложить конкурентоспособные решения. ✅Финансовая отчетность 🔸- МСФО: С 2022 года компания формирует отчётность по международным стандартам (МСФО), что повышает прозрачность и доверие со стороны инвесторов и партнеров. ✅Риски 🔸- Несмотря на стабильность, зависимость от бюджетных средств может стать риском в условиях сокращения бюджетов на местном уровне. 🔸- Рынок энергосервисных услуг в любой момент может быть подвержен росту конкуренции. ✅Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев: ✅ Выручка с не большим увеличением за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 207 145 до 229 368🍁 ✅ Зато чистая прибыль, увеличилась за 9 месяцев 2023 к 9 мес. 2024 г. с 5 559 до 13 884🍁
✅Краткосрочный долг сократился, от итогов года 2023 к 9 мес 2024 г. с 368 818 до 247 018🍍🔑🍁 ✅ Долгосрочный долг стабильный, от итогов года к 2023 к 9 мес 2024 г. с 542 048 до 548 263
🍁🎃🔑💼💰Выводы: Финансовые показатели ООО «ЭНЕРГОНИКА» за 9 месяцев 2023 и 2024 года демонстрируют положительную динамику. Увеличение выручки и чистой прибыли, наряду со снижением краткосрочного долга, указывает на успешную работу компании и эффективное управление финансами. Стабильный долгосрочный долг позволяет предположить, что компания сохраняет финансовую устойчивость и способность выполнять свои обязательства имея долгосрочные контракты с государственными заказчиками. 💼💰🔑✅🍁Имеется якорный инвестор в лице банка МСП на этот выпуск. Поэтому думаю, на всех не хватит не смотря на нынешнее состояние рынка. 💼💰🍁🌿Что думаете про компанию, будете покупать? ✅💼💰🍍Если получится, возьму немного, а позже расскажу про старые выпуски. Амортизация удобная и оферт нет. ✅Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам. ✳Для анализа использованы: презентации, материалы рейтингового агентства, бух.отчетность компании. ⚠Дисклеймер: не является рекомендацитоп 3 облигаций с доходностью более 27 %ей, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке