Для тех, кто любит понадежнее. Анализ предстоящего выпуска облигации, Яндекс купон 24- 24.5 %
Сбор продлится до 10 декабря. 🔸Объем не менее 7.7 млрд рублей. 🔸Номинальная стоимость - 1000 р. 🔸Рег.номер 4-01-00850-R. 🔸Ставка купона: 24-24,5% годовых 🔸Ежемесячные 🔸Срок: до 2027 г. 🔸Амортизация: через год, начиная с 13 ого купона 🔸 АКРА присвоило рейтинг eAAA (ru.sf), наивысший; 🔸Оферта: нет 🔸Выпуск для неквалов. 🔸Размер залогового обеспечения 10 млрд рублей ========================== ✅Коротко о выпуске: первая эмиссия облигаций с залогом, обеспеченным портфелем потребительских кредитов, выданных Яндекс банком заемщикам – физическим лицам. ✅Размер обеспечения превышает объём эмиссии на 30% Объём выпуска до 7,7 млрд ₽, а обеспечение до 10 млрд ₽ ✅Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по кредитам
Выпуск облигаций представляет собой первую эмиссию с залогом, обеспеченным портфелем потребительских кредитов, выданных Яндекс Банком физическим лицам. Данная структура эмиссии предполагает использование механизма субординации, при котором облигации класса «А» имеют приоритет в отношении исполнения обязательств перед младшим траншем, что обеспечивает дополнительную защиту для инвесторов. ✳✅🍁Простыми словами, если деньги, которые поступают от заемщиков (физических лиц) не покрывают все обязательства, то сначала будут выплачены владельцам облигаций класса «А», а только потом — владельцам младшего транша. Таким образом, облигации класса «А» имеют более высокий уровень защиты и меньший риск для инвесторов, потому что они получают деньги раньше, чем те, кто владеет младшим траншем. ✅Структура сделки 1. Резервный фонд специального назначения (РФСН): Создаваемый в размере 7% от объема эмиссии облигаций класса «А», РФСН служит источником ликвидности и может использоваться для покрытия краткосрочных недостатков в поступлениях. ✅2. Реинвестиционный и амортизационный период: В течение реинвестиционного периода заемные средства используются для приобретения новых активов, а по его окончании - для амортизации облигаций, что обеспечивает устойчивое финансовое планирование. ✅Возможные риски: 1. Возможное ухудшение макроэкономической ситуации может негативно сказаться на платежеспособности заемщиков и, соответственно, облигации могут упасть. ✅2. Рост просроченной задолженности: Увеличение уровня просроченной задолженности и потерь по кредитному портфелю может превышать параметры, использованные при первоначальном размещении, что создает дополнительный риск для инвесторов. ✅🍁💼💰Выводы: С учетом вышеизложенного, структура выпуска облигаций Яндекс Банка демонстрирует высокий уровень защиты для инвесторов за счет большого залога, резервного фонда и узнаваемого бренда. Однако потенциальные риски, связанные с макроэкономической нестабильностью и инфляцией, требуют внимательного мониторинга,.т.е. смотреть отчёты, хотя бы раз в квартал. ✅Купон теперь уже, не столь интересный. Но тут вся фишка в надежности, не знаю насколько корректно сравнивать надежность с ОФЗ, но если сравнивать по доходности - конечно пока в пользу Яндекса Финтех. ✅🍁🎃🔑💼💰Для кого подходит: Бумага подходит для тех, кто любит спокойствие ( купил и забыл) А так же кто умеет и любит спекулировать облигациями. ✅✳🍁 Хотелось бы отметить, что проценты граничат с банковскими депозитами, а значит при повышении ключевой ставки может просто улететь в моменте вниз ( там я её и буду добирать) 💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию, будем брать? Я возьму немного с учетом того, чтобы потом добрать... при возможной просадке ✳Для анализа использованы: презентации, материалы рейтингового агентства. ⚠Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей. 🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех. ✅🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях! ✅💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
💼💰🌹👋Ещё больше инвест аналитики и обзоров на моем канале в дзене
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟 ✅В нем вы найдете: 📈 Краткие обзоры компаний 💼 Разборы облигаций со вторичного рынка 🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций 🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Канал новый, подписчиков не хватает 🍁🍍🔗 https://t.me/zanimatelnyeinvestitsii