Ожидания по наиболее популярным биржевым активам на январь 2025.
Часть 2.
Начало статьи с ожиданиями по акциям и по валюте смотрите по ссылке.
3. Рублевые облигации с фиксированным купоном.
Поскольку ранее я уже обозначил, что жду ухудшения ситуации с инфляцией и курсом рубля, а следовательно, и крушение надежды на скорое снижение Ключевой ставки, очевидно, что в этих обстоятельствах ожидаю откат вниз цен по облигациям с фикс купоном. Жду начала такого отката в конце января или начале февраля, но еще неделя на подготовку у нас есть. Я еще перед новым годом говорил о своей идее по заработку на облигациях с фикс купоном после 20 декабря и в течение длинных выходных. А теперь я считаю, что пришло время продавать фикс купон и вернуть часть средств в фонды ликвидности и флоатеры (обязательно с короткой дюрацией!!). Я сам уже начал продавать фикс и переходить во флоатеры и ликвидность, и продолжу данный процесс на этой и следующей неделе.
4. Рублевые флоатеры.
Считаю этот вид инвестиций наиболее интересным на первое полугодие 2025 года. Отменой такого сценария станет понижение ставки ЦБ, это очень вредное решение в текущих экономических реалиях, однако все может быть, и если начнут снижать, тогда мои планы и приоритеты поменяются. А пока, если и брать облигации, то предпочту флоатеры надежных компаний с рейтингом не ниже A, без проблем с долгами и прибыльностью, и главное, с короткой дюрацией, не больше 1 года (лучше полгода 😁).
5. Квазивалютные и замещающие облигации.
Это еще один актив, который у меня в приоритете. В январе уверен в их стабильности и даже небольшом росте. Особых рисков в бумагах надежных компаний в январе точно нет, да и на дальнейшую перспективу они невысоки. Мой совет: выбирать надежные бумаги и при этом основной объем вкладывать только в бумаги с короткой дюрацией полгода-год. И только на небольшую часть портфеля взять длинные бумаги и зафиксировать высокую доходность в валюте на долгосрок. Это позволит избежать проблем, с которыми мы столкнулись летом и осенью 2024, а именно риска временного и глубокого снижения котировок.
Сейчас на рынке облигаций одной из идей остается флоатеры (облигациями с плавающим купоном). Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов с рейтингом ВВВ+ и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации для квалифицированных инвесторов в скобках отмечены буквой "К", остальные досту…
Как я уже писал, в рублях мой счет ушел в приличный минус. Но надо смотреть и оценивать не сиюминутно, а на горизонт в полгода или год. И на таком горизонте я вижу хорошую возможность, так как за счет наличия позиции в рублевых облигациях и акциях (которых, хоть и немного, но есть) у меня вырос доход в долларах. И весь поступающий новый денежный по…
Сессия стратегического планирования — это не просто встреча, а важное мероприятие, цель которого заключается в формулировании стратегии компании. Главная цель такой сессии — выявить текущие проблемы и возможности бизнеса, проанализировав внешнюю и внутреннюю среду. Это позволяет команде сосредоточиться на приоритетах, которые необходимо развивать.…
Я много лет торгую облигациями и знаю о них почти все. В этом цикле статей я подробно расскажу про облигации и все, что с ними связано: что это за бумаги, какие у них параметры, какие бывают облигации, для чего они нужны в инвестиционном портфеле, как их выбирать, как купить и какие есть риски владения облигациями. Приведу примеры и рассмотрю "тонк…
Несмотря на дивидендную стратегию инвестирования последние несколько месяцев фокус моего инвестиционного внимания был переведен на облигации. А как же иначе, если ключевая ставка остается рекордно высокой, инфляция подкидывает дровишек в костер, сжигающий покупательную способность денег, да и активный дивидендный сезон в этом году наступит только л…
Облигация - ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить номинальную стоимость в дату погашения. Не стоит пренебрегать рисками при инвестировании в данный инструмент, ведь как известно чем выше доходность, тем выше риск. Необходимо учитывать ряд особенностей инвестирования в облигации, которые рассмотрим ниже.
Дизайн-проект загородного дома в коттеджном поселке «Высокий стиль» в Ленинградской области выполнен для заказчиков, которым важно было соединить выразительную классику с легкими современными элементами. Пространство оформлено с учетом симметрии, натуральных текстур и художественных акцентов, подчеркивающих вкус владельцев. В интерьере использованы…
Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля, какие изменения произошли с прошлого месяца.
В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном (флоатеров) можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям. Банки снижают ставки по вкладам, поэтому сейчас присматриваюсь в том числе к краткосрочным облигациям с погашением до 1 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ЦБ 21 марта (если ставку вдруг…
Друзья, в последнюю неделю уходящего года все активы мощно выросли и порадовали терпеливых инвесторов. Подобный расклад полностью соответствовал моим краткосрочным ожиданиям, о которых я сообщал неделю назад.
Посмотрите на скриншоты: