Фьючерс на доллар Si-3.25 снова ушел ниже курса ЦБ и межбанка (бэквордация).
Посмотрите на скриншоты:
Курс ЦБ на выходные установлен на уровне 89,13 руб.
Курс на межбанке к вечеру пятницы рос и остановился на 89,75.
При этом фьючерс наоборот снизился и закончил неделю на 88,6.
Это удачная ситуация для того, чтобы, не продавая рублёвые облигации и акции, застраховать эти позиции от валютного риска, купив фьючерсы. Таким образом можно получать регулярную прибыль в рублях и не бояться снижения рубля.
О такой идее я уже писал несколько раз, так как подобная ситуация с появлением бэквордации во фьючерсах уже была несколько раз, пару раз так было в октябре и ноябре 2024 и затем в январе 2025.
Вот тут самая развернутая статья по данной идее: https://t.me/prudent_invest/3362?single
Конечно, надо учитывать, что такая схема несет другой риск, а именно риск получить минус в рублях в случае, если вдруг укрепление рубля продолжится. Мне этот риск конечно неприятен, однако риск быстрого ослабления рубля, который уже почти наверняка будет необратим, меня пугает гораздо больше. Исходя из опыта последних 25 лет, рост рубля бывает временами, но это всегда быстро заканчивается и рубль продолжает слабеть. А сейчас уж очень плохая для рубля ситуация прямо по всем фронтам.
Моя позиция читателям давно известна.
Исходя из экономических закономерностей и показателей, рубль теоретически не должен укрепляться в текущей ситуации. При такой инфляции, при таком росте рублевой денежной массы, при таком дефиците бюджета и тем более дефиците торгового баланса, который вообще образовался впервые за последние как минимум лет 10 укрепление рубля неестественно. А раз неестественно, значит, временно. А раз так, то логично пользоваться этой неэффективностью и наращивать валютные позиции.
В этом вопросе я действую последовательно и с 2022 года постоянно увеличиваю долю валютных (и квазивалютных) активов в портфеле.
Доля валютных и квазивалютных активов с учётом фьючерсов в моем портфеле уже достигла 95%.
Конкретно сейчас я покупаю именно рублевые облигации + фьючерсы Si-3.25 по указанной выше логике.
Как я уже писал, в рублях мой счет ушел в приличный минус. Но надо смотреть и оценивать не сиюминутно, а на горизонт в полгода или год. И на таком горизонте я вижу хорошую возможность, так как за счет наличия позиции в рублевых облигациях и акциях (которых, хоть и немного, но есть) у меня вырос доход в долларах. И весь поступающий новый денежный по…
👉в Кот.Финанс PRO регулярные подборки лучших флоатеров
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действоват…
В последние годы криптовалютные рынки привлекают все больше внимания трейдеров по всему миру, и выбор правильной криптобиржи становится решающим фактором для успешной торговли. С каждым годом появляются новые платформы, однако крупнейшие криптобиржи остаются основными игроками на рынке, предоставляя широкий спектр возможностей для пользователей.
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями).
Предыдущий отчет о составе Портфеля на январь 2025 смотрите по ссылке.
Разберем, кто точно знает, какой будет курс через год (спойлер: никто), как на этом заработать, и 10% в долларах это много или мало?
Одна из составляющих моей осторожной стратегии - это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.