⭐️Как OVER много заработать на облигациях? Синтетика из валютного фьючерса и облигаций💰
Импровизированный валютный своп через фьючерс стоит ~18,3%. Значит все, что выше в рублях – возможная доходность в долларах. Такая синтетическая (искусственная) схема даст валютную доходность выше рынка
Как это реализовать?
1.Покупаем годовую облигацию с доходностью 30% годовых
2.Покупаем фьючерс на доллар через год. Цена доллара будет на ~18,3% выше текущего курса
3.Через год итоговая доходность составит 11,7%
⚡Риски
1.Гарантийное обеспечение. Для покупки фьючерса потребуется ГО, а это +6-7% к стоимости позиции. Но если в вашем портфеле облигации маржинальные – они и будут обеспечением по фьючерсу. Пример маржинальных облигаций – АФК Система-30, М.Видео 5, Балтийский лизинг-15
2.Вариационная маржа. В зависимости от движения курсов, вам ежедневно будет пересчитываться доход от позиции во фьючерсе, или убыток. Все это создает лишний риск и требует «подушки»
Не будем погружаться в риск изменения ГО, кредитный риск эмитента, рыночный риск (помните, как в конце 2024 всё упало?), риск ликвидности… Хотя эти риски тоже нужно учитывать
Реализовав схему с флоатером Полипласт, total return которого к погашению ~32% - мы получим меньшую доходность. Значит смысла усложнять нет. Лучше купить свежий выпуск в долларах
Синтетические позиции – сложные и рискованные. А за повышенный риск должна быть премия в доходности. Есть ли она здесь? Можно ли получить больше? – ДА! Реализовав эту схему с тремя облигациями, можно получить 15-19% в долларах!
⭐М.Видео-5 total return 37% годовых на 1,5 года ⭐ВИС Финанс-6 total return 35% годовых на 2,5 года
⭐АФК Система-30 total return 33% годовых на 3,5 года
Эту схему можно применять с любыми облигациями, просто вера рынка в снижение ставки так высока, что все длинные fix-выпуски раскупили, а доходности флоатеров существенно выше даже при агрессивном снижении КС, они торгуются с дисконтом к номиналу❗
ВАЖНО: выпуски выше – для примера. Они не зеркальны по срокам с фьючерсами
👉в Кот.Финанс PRO регулярные подборки лучших флоатеров
---
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Богатеть — круто! Но чтобы богатеть равномерно, желательно получать доход ежемесячно. Есть, например, один из способов инвестирования — длинные ОФЗ, которые могут обеспечить ежемесячные выплаты, но только если иметь в портфеле шесть или более выпусков. К сожалению, Минфин любит платить купоны дважды в год. Посмотрел, какие ОФЗ-ПД можно купить, чтоб…
Посмотрите на скриншоты:
В последние 2 недели на позитиве очень сильно задрали июньский фьючерс на индекс Мосбиржи. Безусловно, вырос и сам индекс, и мартовский фьючерс 3.25 тоже, но именно июньский вырос сильнее других.
Привет, мой друг. Сейчас ты узнаешь, как привлекать клиентов, пока твои конкуренты тратят деньги в пустую. Без сложных стратегий, без больших бюджетов, без бесконечных тестов рекламы. Это партизанский интернет-маркетинг. Грязная игра? Возможно. Но бизнес — это война, если ты не используешь эти инструменты, твои конкуренты почти наверняка уже в теме…
Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля, какие изменения произошли с прошлого месяца.
В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном (флоатеров) можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям. Банки снижают ставки по вкладам, поэтому сейчас присматриваюсь в том числе к краткосрочным облигациям с погашением до 1 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ЦБ 21 марта (если ставку вдруг…
Разберем, кто точно знает, какой будет курс через год (спойлер: никто), как на этом заработать, и 10% в долларах это много или мало?
Хочу напомнить, что в августе, а затем в октябре и ноябре я несколько раз обращал ваше внимание на уникальную ситуацию, когда дальние фьючерсы на доллар и евро торговались без контанго к курсу ЦБ.
В октябре они и вовсе были на 3% ДЕШЕВЛЕ текущего курса ЦБ. Это был уникальный шанс купить доллар, по сути, в июне 2025 года без наценки и даже с дисконто…
Ищем лучшие выпуски. Считаем купонную доходность и дисконт к номиналу. КС+7% не предел!
Ничего не понял, но очень интересно
Изображение в посте топ, прям жиза про таких мамкиных спекулянтов)
Про таких как кто?
Звучит как очень рискованная игра с высокими ставками. Идея с синтетическими позициями и фьючерсами выглядит как способ заработать, но тут столько скрытых рисков: от изменения курсов до необходимости постоянно подкладывать деньги под маржу.
Да, риск переоценки вариационной маржи вкратце описал, но идея опасная и требует подушки
Но если есть ликвидные бумаги под обеспечение то должно быть норм
У меня сейчас 1:5 обеспечение
лучше уж лизинг. а то потом придется чужому дяде его делать