Ориентир по росту индекса Мосбиржи при существующих обстоятельствах.
Для начала хочу отметить, что данный прогноз актуален только в случае, если не вмешается политическое решение или картельный сговор крупных игроков, так как я придерживаюсь мнения, что после 22-го года рынок акций в РФ очень сильно подвержен манипуляциям.
Надо понимать, что на рынке есть небольшое количество крупных игроков, которые могут действовать скоординировано, а кроме того, могут управлять физиками через контроль над СМИ. Соответственно, любую динамику можно перевернуть вопреки любым данным и ситуации в экономике.
Но если отбросить написанное выше, то без этого фактора и без изменения экономической динамики логичным выглядит ограниченный рост акций и индекса.
Предел роста индекса в сложившихся условиях я вижу в диапазоне 2800-2850 по индексу Мосбиржи.
Если будет выше, то это уже дорого и неадекватно, и значит, акции точно надо продавать или хеджировать продажей фьючерса на индекс. Схему, по которой я это делаю, описал тут. Выше индекс может пойти, и это будет экономически обосновано только при снижении ключевой ставки или вслед за безоткатным ростом валюты (девальвацией рубля).
Мой портфель показывает, что я пока в снижение ставки не верю, поэтому на акции ставку не делаю. Основная часть портфеля у меня была и остается в облигациях, квазивалютных активах и валюте, немного акций оставил для диверсификации, но при повышении рисков сразу же хеджирую шортом по MIX-3.25.
На этой неделе рынок акций продолжил бешеный рост, который начался в пятницу после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Суммарно за неделю рост индекса ММВБ составил более 16%! И большая часть этого роста произошла за два дня. Подобные взлеты случаются крайне редко, и в основном они вызваны паническими закрытиями коротких позиций, чем просто…
В последнее время только и слышно, что эта стратегия у нас больше не работает — мол, российские акции проигрывают не только доллару, но и инфляции.
Почему, несмотря на все эти цели, очень многие эксперты и предприниматели так и не добиваются результатов в продвижении, даже когда они так сильно нужны? Почему часто мы сбиваемся с пути, залипаем в прокрастинацию, самосаботаж или перфекционизм?
Что ждать от 2025 года? Самое время порассуждать относительно перспектив российского рынка акций.
Индекс облигаций снижается, а длинные ОФЗ можно купить с доходностью в 16% годовых.
В среду вечером рынок акций резко взлетел после появления в новостях информации о первом разговоре президентов РФ и США по телефону, а также его подробности. Хоть это событие рынок ждет уже не первый месяц, и можно сказать, что он рос последние недели именно на этих ожиданиях, но акции отреагировали на него крайне позитивно, я бы даже сказал, панич…
По традиции указываю активы совокупно по всем счетам в процентах к общему объему портфеля (но с определенными округлениями).
Предыдущий отчет о составе Портфеля на декабрь 2024 смотрите по ссылке.
Большая часть рынка уверена, что мы находимся на пике ставки, но никто не знает, когда будет снижение.
🧐 Снижение геополитической напряжённости и дезинфляционные тренды открывают новые возможности для российского фондового рынка. А потому совершенно неудивительно, что всё больше инвесторов уже сейчас начинают закладывать в котировки вероятность более быстрого снижения ключевой ставки, чем ожидалось ранее (к таковым причисляю себя и я).
Посмотрите на скриншоты: