Мишки уехали, а кто остался ?
24 год выдался сложным для инвесторов. Индекс Мосбиржи открыл год на 3134. До мая был «ползучий» рост, а потом … “sell in may and go away”.
Это даже не «пила», инвесторов просто «слили» и к середине декабря, когда индекс приехал на 2452, многим было уже не до покупок. Рефлексия перемешенная с «да какого х…» превратилась в полную потерю аппетита к риску и апатию.
Как оказалось, это было затишье перед бурей. Политический сентимент изменился и начался «неправильный» рост. Отсутствие интересна сменилось криками: не может быть. Пока разбирались индекс ускакал на 3250+. (30% за 2 месяца).
И вот тут наступила эйфория.
Поверили, что теперь все будет хорошо, это окончательно и бесповоротно. Из «каждого утюга» несутся рекомендации - “strong buy”.
Я «в рынке» с 97 года. Было всякое и очень хорошие сделки и большие убытки.
Почему решил написать ?
Меня «убила» вот эта новость от РБК:
…премия за риск инвестирования в российские акции на 14 февраля составила 6,8%, что соответствует уровню конца 21 года. Оценка «Альфа-Капитал», на максимуме риск-премия была в марте 22 -— более 20%.
Что я могу сказать - мы не в конце 21 года. Я про экономические риски.
Не понимаю какие факторы заложили в модель, чтобы прийти к такой цифре. В 21 году не было санкций, ограничений на движение капитала. Это основное, что влияет на потоки ликвидности на фондовом рынке.
А что говорит технический анализ ?
Я не очень доверяю ему на «тонком» рынке. Но если смотреть, то смотреть.
Сейчас мы вплотную подошли к 3300, впереди у индекса Мосбиржи разворотная вершина на 3500, от роста весны 24 года.
Внизу остались «железобетонные» 2450-2500, которые теперь мега поддержка.
Соответственно, мы в рабочем диапазоне 2500 - 3500. Для тех, кто торгует по РТС - 725 - 1200. Думаю, в этих цифрах мы и будем «пылить» до того, как будут урегулированы вопросы с заблокированными активами или (не дай Бог) политический сентимент «рухнет». Вот и смотрите, какой ап сайт и даун сайт «остается с вами».
Посчитать сможете и без меня.
Да, и про осцилляторы. Они перекуплены. Даже на недельных графиках.
Вывод: в рынке много позитива, который уже в цене, впереди «знаковый» уровень, а на экране «бумажная» прибыль и она имеет свойство обнуляться, пока ее не зафиксировал. (не является инвест. рекомендацией или руководством к действию).
Больше об экономике и финансах простыми словами на моем телеграм канале:
Просто больше холодного ума и меньше эмоций, друзья. И хорошего дня !