Транснефть: дивидендная стабильность vs операционные вызовы

🔍 Разбираем ключевые события вокруг Транснефти:

✅ Позитивы:

- Суд Англии закрыл иск Магомедова в пользу компании 🏛

- СД рекомендовал дивиденды 198.25₽/акцию (ДД~15%) 💰

- КТК нарастил отгрузку нефти на 5.3% г/г 📈

- Восстановлена станция Кропоткинс

кая после атаки БПЛА 🔧

- США предоставили санкционные исключения для КТК 🛢

⚠ Риски:

- Выручка и прибыль снизились в 1кв25 (-2% и -14.9% г/г) 📉

- Россия сократила поставки нефти в Китай на 14.2% г/г 🌏

- Проекту терминала в Новороссийске требуется 100 млрд господдержки ⚠

- Зафиксировано снижение транспортировки нефти по РФ 📉

💎 Вывод: Компания сохраняет дивидендную привлекательность, но демонстрирует операционное давление. Инвесторы следят за тарифной политикой и инфраструктурными проектами. #TRNFP