Акции РОСНЕФТЬ (ROSN) стоит ли покупать, прогноз 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО НК «РОСНЕФТЬ».

Напомню, что 30 мая 2025 года компания опубликовала на официальном сайте финансовый отчет МСФО по результатам за первый квартал 2025 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Новатэк, Транснефть, Яндекс, Сбербанк, Норникель и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно бесплатно скачать аналитические таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.

Из приведенных данных, основанных на ежегодных отчетах компании по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности), мы можем проследить ее финансовые результаты за последние 12 лет с 2014 по 2025 год включительно и спрогнозировать какие перспективы ждут компанию в ближайшее время.

Если мы обратимся к официальному отчету за 1-й квартал 2025 года, то можем увидеть снижение чистой прибыли более чем на 40% к аналогичному периоду прошлого года (277 млрд в 2025 и 486 млрд в 2024г).

По словам главы Роснефти Игоря Сечина значительное снижение прибыли в первом квартале связано с ухудшением рыночной конъюнктуры, действиями ЦБ РФ по ключевой ставке и ростом тарифов естественных монополий.

Работа в первом квартале велась в условиях снижения цен на российскую нефть Urals и увеличение скидок, введение новых пакетов санкций и укрепление рубля. Увеличение транспортных затрат на фоне индексации тарифов естественных монополий и увеличение тарифов на электроэнергию.

Бесспорно зафиксируем значительное снижение прибыли в первом квартале по отношению к аналогичному периоду прошлого года как негативный фактор. Но если в целом посмотреть на прибыли предприятия за последние 10-12 лет то можем увидеть, что даже при аналогичном уровне дохода в следующих кварталах годовая прибыль предприятия выйдет за рамки одного триллиона рублей. А это очень неплохой уровень дохода особенно если сравнивать его с годовыми прибылями компании до 2020 года.

Так что можем отметить кратковременный негативный факт, который вероятно не сильно повлияет на годовой результат.

Но есть и положительные моменты. Обязательства компании снизились на 138 млрд рублей и составляют сегодня 11,38 трлн рублей, тогда как собственный капитал компании снизился всего на 22 млрд рублей и составляет сегодня 9,13 трлн рублей.

Рыночная цена акции Роснефть на фондовой бирже сегодня составляет 442 рубля.

Реальная цена акции на основе собственного капитала с учетом новых данных по МСФО за 2025 год составляет 862 рубля что почти в два раза дороже рыночной цены.

Итог: компания Роснефть на протяжении долгих лет подтвердила свою финансовую устойчивость. Более того как показала практика сложные времена оказали положительное влияние на прибыль компании. Западные санкции, нестабильная обстановка на рынке энергоносителей не смогли оказать негативного влияния на деятельность компании.

Учитывая напряжённую политическую обстановку в мире и конфликт на Ближнем Востоке, который может затянуться на долго и способствовать росту цен на нефть. А также учитывая разницу между балансовой и рыночной ценой, считаю акции компании в данный момент недооцененными. И если бы не большие обязательства компании, немного превышающие собственный капитал то приобрел бы данные акции уже сегодня.

Исходя из обновленной информации о финансах и приведенной выше аналитики оставляю компанию в «Зеленом списке» и рассматриваю их акции к покупке.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment