Главная боль — интерфейс, а не рынок: в чем проблема выбора облигаций в приложениях «Сбера» и «БКС»
В России миллионы людей, готовых вложить деньги во что-то доходнее депозитов. Но суровая правда российского инвесттеха такова, что отсутствие онбординга, подсказок и продуманных фильтров превращает поиск «надёжных 20%» в квест и убивает мотивацию буквально после нескольких кликов в приложении. Мы прошли весь путь начинающего инвестора в приложениях «Сбер Инвестиции» или «БКС Инвестиции» — и обнаружили 29 UX-барьеров, которые съедают доверие, а вместе с ним и потенциал роста рынка облигаций.
Читайте наш Telegram
О пользователе и сценарии
Инвестор-новичок рассматривает облигации как альтернативу депозиту. Пользователь не имеет профильного финансового образования, инвестиционного опыта и знаний, глубокого понимания финансовых инструментов. Он впервые задумывается об инвестициях, ориентируясь на рекламные сообщения о высокой доходности.
Задача: разместить деньги на 1–1,5 года с доходностью 20% годовых.
Цель: найти надёжные облигации с минимальными рисками и доходностью выше банковского вклада.
Критерии сравнения приложений:
- Количество шагов
- Реализация фильтров
- Дополнительные параметры выбора необходимой облигации (сортировка, подсказки)
- Количество выделенных проблем
Ключевые этапы взаимодействия пользователя с сервисом и точки напряжения мы визуализировали на карте CJM в Miro, а инсайты исследования, рекомендации по улучшению пользовательского опыта и обзор трендов — в этой статье.
Главное о результатах
Оба приложения — «БКС Инвестиции» и «Сбер Инвестиции» — не обеспечивают простого и понятного пути к покупке облигаций с конкретными условиями для начинающего инвестора. Пользователь сталкивается с отсутствием обучающих материалов, подсказок и адаптации под уровень опыта. Дополнительно затрудняет процесс то, что новичку одновременно доступны сложные инструменты, требующие специальных знаний и статуса.
- Нет адаптации под уровень пользователя в инвестировании: оба приложения не учитывают уровень подготовки инвестора. Независимо от опыта, всем предлагается один и тот же интерфейс, объём информации и инструментарий. Это усложняет старт для новичков.Решение — онбординг-опрос при первом входе с вопросом об опыте инвестирования. На основе ответа формировать главную страницу и предложить подходящие разделы и обучающие материалы, которые для него будут более востребованы.
- Недоработанная система фильтров: они построены нелогично, часть параметров — без пояснений. Отсутствуют подсказки к терминам, важным для принятия решений. В приложении «Сбер Инвестиции» невозможно отобрать надёжные облигации из-за отсутствия такого фильтра.Решение: Добавить подсказки к каждому параметру;Сопроводить фильтры ссылками на обучающие материалы;Учитывать потребности разных групп: для новичков — пояснения к доходности, для опытных — фильтры по амортизации, субординированности и т.п.
- Отсутствие онбордингана главном экране: при первом входе пользователь не получает подсказок о дальнейших действиях или рекомендаций по облигациям. Это особенно критично для неопытных инвесторов.Решение: Разместить на главном экране блоки с базовыми статьями, сценариями, аналитикой;Добавить ссылки на обучающие материалы;Обозначать такие материалы как аналитические, чтобы избежать трактовки как индивидуальных рекомендаций (в соответствии с законом).
- Сложный путь к выполнению задачи: чтобы найти подходящие облигации, пользователь проходит минимум четыре шага: вход → поиск раздела → настройка фильтров → просмотр списка. Решение: Внедрить подборки («На год с доходностью от 18%», «Надёжные облигации с низким риском»);Добавить блок с рекомендациями от аналитиков;Обеспечить сохранение и повторный доступ к ранее предложенным статьям (как, например, было в БКС — но исчезло без возможности найти повторно).
Система фильтрации в обоих сервисах имеет как ограничения, так и удачные решения:
- «БКС Инвестиции» — есть фильтр по надёжности облигаций и возможность вручную задать желаемую доходность, и ввести произвольный процент в фильтре доходности;
- «Сбер Инвестиции» — можно выбрать сразу несколько сроков погашения и исключить инструменты, требующие тестирования и статуса.
Также «Сбер Инвестиции» предоставляет больше вариантов сортировки, что помогает быстрее находить нужные облигации.
Количество и последовательность шагов в процессе покупки облигаций в двух исследованных приложениях практически идентичны. Однако есть одно различие: в БКС Инвестициях возможность изучить информационные материалы до начала настройки фильтров скрыта от пользователя в карусели инвестиционных рекомендаций, и пользователю сложно его найти. В отличие от этого, в Сбер Инвестициях в разделе выбора облигаций в верхней части экрана расположена ссылка с пояснениями об особенностях инструмента.
Все проблем найдено: «БКС Инвестиции» — 16, «Сбер Инвестиции» — 13. Большая часть проблем была связана с недостатком вспомогательных и обучающих материалов на каждом из этапов пользовательского пути, которые требуется неопытному инвестору в процессе решения поставленной в исследовании задачи. Гипотеза: изученные приложения предлагают нерелевантный набор доступных пользователю инструментов и функций.
1. Главная страница приложения
Потребность пользователя: понять, с чего начать и как выбрать подходящую облигацию — чтобы не ошибиться и не потерять деньги. Тревога связана с тем, что человек не знает, какие бумаги подойдут для его цели. Ожидание — получить подсказку, куда нажимать, какие параметры важны при выборе, что означают непонятные термины и откуда начать путь к выбору облигаций.
Что может помочь:
— Ясные переходы к нужным разделам: например, «Хочу инвестировать в облигации».
— Обучающие материалы с понятными объяснениями — доступные сразу, а не внизу.
— Подсказки: тест или визуальный маршрут «Выберите цель → Получите подборку → Изучите показатели»
— Упоминание рисков и объяснение, как приложение помогает избежать ошибок
Итог: ни одно из приложений не создает уверенности у пользователя, что он сможет решить задачу. Если пользователь приходит с тревогой и вопросами, «как выбрать» / «не потеряю ли я деньги», интерфейс не даёт эмоциональной поддержки и не устраняет фрустрацию.
Шаг 2. Переход в витрину
Потребность пользователя: быстрее приступить к выбору интересующих его облигаций, минуя отвлекающую или нерелевантную информацию. Особенно это важно для начинающего инвестора, который еще не готов самостоятельно исследовать весь набор доступных инструментов.
Что может помочь:
Упростить путь пользователя к выбору нужного финансового инструмента могут:
- прямой и видимый доступ к облигациям с главного инвестиционного раздела;
- четкие названия разделов и кнопок, соответствующие цели пользователя;
- минимизация отвлекающих элементов и перегрузки рыночной информацией;
- возможность при необходимости сразу получить базовое пояснение (например, через встроенное обучение).
Без прямой ссылки на раздел с подходящими облигациями возможны два пути:
- Переключение на вкладку «Все инструменты» → прокрутка до блока «Облигации» → кнопка «Все». Внизу этого блока есть ссылка на список облигаций с примененным фильтром по доходности к погашению выше вклада.
- На вкладке «Пульс рынка» найти блок «Лидеры по обороту», переключиться на «Облигации» и нажать «Все».
Оба варианта сложные для начинающего инвестора.
Приложение «БКС Инвестиции» предоставляет более прямой и понятный путь к витрине с облигациями: пользователю не нужно совершать лишних действий, а интерфейс сфокусирован на целевой задаче. В «Сбер Инвестициях» путь к нужному инструменту более фрагментирован и требует дополнительных шагов, а насыщенность аналитическим контентом может затруднить восприятие у начинающих пользователей.
Шаг 3. Выбор раздела с облигациями, фильтры
Потребность пользователя: увидеть только те облигации, которые удовлетворяют его условиям по доходности, надежности и сроку.
Что может помочь ориентироваться в фильтрах:
- каждый параметр сопровождается кратким и понятным пояснением;
- есть ссылки на обучающие материалы прямо в блоке фильтрации;
- система подсказывает, как параметры влияют на потенциальную доходность и надежность инструмента.
Пользователь, который не имеет опыта в инвестировании, с большей долей вероятности в первую очередь обратит внимание на такие фильтры, как доходность к погашению, срок размещения и надежность. По остальным фильтрам ему могут потребоваться подробные разъяснения, чтобы он мог принять решение о необходимости их применения. Это снизит тревожность, сэкономит время и поможет избежать ошибок при выборе.
Оба приложения не обеспечивают полного понимания доступных фильтров. Из-за нехватки понятных объяснений пользователи не могут использовать фильтрацию в полной мере. Это снижает качество выбора и может привести к отказу от покупки.
- В «БКС Инвестиции» пользователь получает больше структурированной информации внутри фильтров, но обучающие материалы слабо заметны, а подсказки не всегда достаточны.
- В «Сбер Инвестиции» подсказки точечные, но есть удобный переход к обучению прямо из фильтра. Однако отсутствие фильтра по надежности — значительный недостаток.
Необходимо добавить объяснения ко всем фильтрам, выделить обучающие материалы, упростить доступ к ключевым параметрам выбора (надежность, оферта, доходность).
Шаг 4. Анализ списка облигаций
Потребность пользователя: выбрать из списка самую подходящую облигацию с минимальными затратами времени и сил.
Что может помочь:
- видеть ключевые параметры (доходность, срок, цена) с краткими пояснениями;
- иметь возможность быстро исключить облигации с дополнительными рисками (например, с офертой);
- получить подсказки, на что обращать внимание при выборе из нескольких похожих бумаг;
- использовать функцию сравнения, чтобы не анализировать вручную каждый вариант.
Доступ к обучающим материалам и встроенным рекомендациям поможет снизить уровень тревожности и повысит уверенность в выборе.
В обоих приложениях на этапе выбора из списка пользователь остается один на один с цифрами и сомнениями: быстро и осознанно выбрать подходящую бумагу не получится.
- Проблема: Фильтрация уже проведена, но список всё ещё длинный. Варианты похожи, параметров много, но пояснений недостаточно.
- Ощущение: Сложно понять, какую из облигаций выбрать. Нет уверенности, что предпринятые шаги были верными.
- Риск: Возникает ощущение «лучше оставить деньги на депозите» — знакомый инструмент кажется менее рискованным.
Быстрые рекомендации:
- добавить краткие объяснения к ключевым числам в карточках облигаций;
- внедрить систему пометок (например, «есть оферта», «подходит для новичков»);
- реализовать сравнение нескольких бумаг по основным параметрам, как в маркетплейсах, на которых схожие товары можно сравнить через специальный функционал;
- давать советы или подсказки, как оценить альтернативную доходность.
Такие улучшения помогут пользователю быстрее принять уверенное решение и уменьшат риск отказа от инвестирования.
Шаг 5. Изучение конкретной облигации
Потребность пользователя: понять, насколько удачно я выбрана облигация для вложения денег.
Что может помочь:
- Подсказки и пояснения ко всем ключевым параметрам, особенно процентным и финансовым.
- Встроенные калькуляторы для расчета итоговой доходности по заданной сумме.
- Видимые метки и предупреждения об оферте, амортизации, переменном купоне.
- Возможность перейти к обучающим материалам прямо из карточки облигации.
- Инструмент сравнения нескольких бумаг по основным параметрам.
Эти элементы позволяют пользователю чувствовать себя уверенно и понимать, на что он соглашается, инвестируя в конкретную ценную бумагу.
Карточка облигации в «БКС Инвестиции» и «Сбер Инвестиции» выглядит как источник информации, но не помогает пользователю принять уверенное решение.
- Проблема: много данных, мало смысла — пользователь видит параметры, но не понимает, как их интерпретировать.
- Ощущение: неопределенность и страх совершить ошибку — невозможно оценить итоговую доходность, сопоставить риски и сделать выбор.
- Риск: ошибки при расчётах и выборе, снижение доверия к инструменту. Возможен отказ от дальнейших инвестиций.
Оба приложения не выполняют образовательную и поддерживающую функцию. Отсутствие калькулятора, меток, подсказок и механизма сравнения делает карточку инструмента перегруженной, но не полезной. Как это исправить:
- Пояснения и инфо-иконки к каждой числовой характеристике.
- Калькулятор расчёта доходности к погашению по введённой сумме и дате покупки.
- Обозначение оферты, амортизации, типа купона визуально и в виде предупреждений.
- Переход к статьям по каждому параметру.
- Сравнение 2–3 облигаций по ключевым характеристикам.
Такие изменения сократят вероятность ошибки, повысят доверие к приложению и сохранят интерес пользователя к инвестициям.
Шаг 6. Покупка
Потребность пользователя: купить выбранную облигацию.
Что может помочь:
- Пояснения ко всем числовым значениям и комиссиям.
- Прозрачные расчёты итоговой суммы покупки с расшифровкой всех составляющих (комиссия, НКД и т.д.).
- Подсказки по типам заявок и переходы к обучающим материалам.
- Встроенное пополнение счёта прямо из экрана покупки, если недостаточно средств.
- Предупреждение, почему отображается «0 доступных лотов», если баланс нулевой.
Эти функции позволяют пользователю сосредоточиться на целевом действии — покупке — и избежать фрустрации из-за недоступных опций и непрозрачных расчетов.
На этом этапе пользователь должен чувствовать уверенность в том, что он всё правильно рассчитал и понимает, за что именно платит.
- Проблема: прозрачность расчетов — ключевая точка, и оба приложения частично её упускают.
- Ощущение: недостаток информации при нулевом балансе или неполное понимание структуры итоговой суммы могут вызывать фрустрацию.
- Риск: ошибки, отказ от покупки, снижение доверия.
Хотя оба приложения демонстрируют ключевые цифры (комиссия, НКД), этого недостаточно без пояснений, особенно если пользователь впервые совершает сделку. Важно:
- Пояснять, что «0 лотов» связано с отсутствием средств.
- Показывать структуру итоговой суммы: что входит, откуда взялась комиссия и запас.
- Добавить кнопку “Пополнить счёт” прямо на экране покупки, чтобы не прерывать сценарий.
- Расширить и структурировать подсказки по типам заявок.
- Упрощать путь пользователя — покупка облигации должна ощущаться логичной и прозрачной.
Это особенно важно для начинающих инвесторов: чем меньше они сомневаются в процессе покупки, тем выше шанс, что они доведут сценарий до конца и останутся в сервисе.
Сравнение фильтров и сортировки
Оба сервиса предлагают широкие возможности сортировки облигаций по обороту, доходности, названию, сроку погашения и другим параметрам. Также в обоих приложениях нет подсказок, что означают используемые термины и как инструмент может упростить поиск нужной облигации.
Для пользователя, который впервые проходит путь выбора облигаций впервые, отсутствие подсказок затрудняет процесс. В негативном сценарии это может привести к отказу и потере клиента.
В соответствии с выбранным сценарием, наиболее значимые критерии для начинающего инвестора — доходность к погашению, срок погашения, надежность облигации и статус инвестора. Важные инсайты для обоих приложений:
- Неочевидно, по какому принципу отбираются быстрые фильтры. Для Сбер Инвестиций этот вопрос более актуален, так как в списке есть, например, структурные продукты, для которых необходим статус квалифицированного инвестора.
- Возможность вручную задавать период поможет сократить список для выбора и упростит поиск нужных облигаций.
Сортировка списка способствует упрощению и более быстрому выполнению задачи поиска и реализована схожим образом в обоих исследованных приложениях. Однако в «Сбер Инвестиции» есть переключатели напротив каждого варианта, благодаря чему можно по любому праметру отдельно настроить сортировку по убыванию и возрастанию — а значит, более гибко управлять поиском. В «БКС Инвестиции» — один переключатель, который работает со всеми вариантами сортировки одинаково: нельзя держать разные параметры в разном порядке.
Наличие параметра сортировки по цене в двух форматах — в процентном соотношении и в денежном эквиваленте — позволит видеть список облигаций в наиболее подходящем для пользователя порядке, что значительно повышает удобство выбора.
Тренды развития брокерских приложений
- Персонализированные рекомендации и аналитика: Современные брокерские приложения предлагают персонализированные прогнозы по доходности облигаций и детализированный анализ рисков. Это позволяет пользователям выбирать облигации, которые соответствуют их целям, например, с доходностью около 20% и с минимальными рисками.
- Инструменты мониторинга и фильтрации облигаций: Развиваются функции фильтрации и мониторинга облигаций по ключевым параметрам, таким как доходность, срок погашения, рейтинг надежности эмитента и другие. Это позволяет инвесторам быстро находить подходящие инструменты и следить за их текущими показателями. Это важная особенность как для новичков, так и для опытных инвесторов.
- Анализ рисков: В последние годы появляется все больше инструментов для оценки рисков, которые помогают пользователю определить вероятность достижения инвестиционных целей. Это включает в себя модели оценки рисков и индивидуальные предпочтения инвестора.
- Продвинутая аналитика и прогнозы с использованием ИИ: Приложения предлагают подробную аналитику по облигациям, включая графики доходности и прогнозы на основе искусственного интеллекта, что помогает пользователям точнее рассчитать будущую доходность и выбрать максимально выгодные облигации для их целей.
- Роботы-консультанты и рейтинги облигаций: Появляются роботы-консультанты, которые помогают новичкам ориентироваться в рынке облигаций, предоставляют рейтинги облигаций по надежности и доходности, а также предлагают оптимальные варианты для инвестиционного портфеля.
- Образовательный контент: В рамках современных брокерских приложений развиваются образовательные материалы, которые помогают пользователям лучше разбираться в инвестиционных продуктах, включая облигации.
Эти тренды показывают, как брокерские приложения адаптируются к запросам пользователей, улучшая функционал для более комфортного выбора и управления облигациями с целью получения высокой доходности при минимальных рисках.