📚 МСФО и РСБУ

Представьте, что Вы читаете об одной и той же компании два разных отчёта. В одном — солидная прибыль и растущие активы, в другом — скромные доходы и консервативная оценка имущества. И оба отчёта верны. Это не магия и не ошибка — это следствие принципиально разных подходов. Чтобы понимать финансовое состояние компании, инвестору, аналитику или руководителю необходимо разбираться в этих различиях.

📌 МСФО — международные стандарты финансовой отчётности.

Регламентирует правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям [инвесторам] для принятия экономических решений в отношении предприятия. Создана прежде всего для инвесторов, кредиторов и других заинтересованных сторон.

МСФО содержит:

• отчёт о финансовом положении и консолидированный бухгалтерский баланс;

• отчёт о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе;

• отчёт о движении денежных средств.

На рисунках 1.1.1-1.1.3 представила перечисленные выше позиции:

Эмитент сам устанавливает дату окончания отчётного периода. Например, у Диасофта отчётный год заканчивается 31 марта для МСФО. Публикация происходит в течение 120 дней для годовых отчётов.

Особого регламента нет — гибкий подход к содержанию и оформлению. Отчёт адаптирован с учётом специфики деятельности компании. Есть подробные пояснения к отдельным статьям, много примечаний.

Учитываются. Как правило отчёт объединяет показатели всех компаний в группе.

Примечание 1.2. Какие-то Общества по тем или иным причинам могут не включаться отчёт. На них, кстати, иногда могут записывать проблемные активы, чтобы свою отчётность в более презентабельный вид привести.

Регламента нет, поэтому в качестве валюты могут использоваться хоть российский рубль, хоть американский/гонконгский доллар. То же касается и языка — отчёт составляется на удобном для потенциальных инвесторов языке.

Упрощённо, по мере выполнения обязательств. Вообще МСФО (IFRS 15) делит признание выручки на два подхода:

При покупке отображается сумма фактических затрат на приобретение. При последующих оценках МСФО (IAS 16) предлагает выбор 1 из 2 моделей:
• учёт по первоначальной стоимости (стоимость минус накопленная амортизация и убытки от обесценения);
• учёт по переоцененной стоимости (регулярная переоценка до справедливой стоимости на дату переоценки).

📌 РСБУ — российский стандарт бухгалтерского учета.

Прежде всего данный отчёт делается для налоговой и других государственных органов. Служит для понимания правильности учёта и уплаты налогов, добросовестности компании и проч.

РСБУ содержит практически то же самое, что и МСФО:

• отчёт о движении денежных средств;

• отчёт о финансовых результатах;

• бухгалтерский баланс.

Отчётный период установлен с 1 января по 31 декабря. Согласно Федеральному закону № 402-ФЗ, годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность представляется не позднее трех месяцев после окончания отчетного года.

Строго регламентирован. Даётся информация, больше затрагивающая юридическую сторону. Могут отсутствовать детальные пояснения — только самое главное и важное. Присущ формализм, для каждой статьи есть строго закрепленное название и порядковый номер.

Не учитываются, у дочерних и материнской компаний свои отчёты.

Российский рубль и русский язык.

По факту отгрузки. В РСБУ основным (и часто единственным) критерием для признания выручки является переход права собственности на товар или услугу. Как только товар отгружен и подписан акт приема-передачи, доход признаётся в полном объёме, практически вне зависимости от условий оплаты или продолжительности сделки.

При покупке отображается сумма фактических затрат на приобретение. Далее в течении жизни используется модель учета по первоначальной (фактической) стоимости. Переоценка возможна, но является правом, а не обязанностью.

Отчёты проходят аудит, который должен минимизировать количество несостыковок. Иногда это не спасает... В том же РСБУ-2024 у РБК я нашла 3 разных чистых убытка, один из которых вообще прибыль.

Мои совята должны запомнить одну простую мысль:

Аудиторское заключение не даёт гарантии, что у эмитента будет всё шикарно. Если заключение сделано, то это в первую очередь означает соответствие отчётности стандартам, о которых та заявляет. Гарантии долгого и счастливого существования НЕ даёт! Также аудитор не является финансовым аналитиком, чтобы подмечать всё.

По поводу последней фразы с тем, чтобы всё подмечать. Аудитор может выразить сомнения по признанию выручки или оценке НМА. НО! Некоторые есть моменты, которые формально верны, но являются звоночками. Например, несопоставимый рост дебиторки и выручки или перетасовка строк в ОДДС. формально всё ОКей, но эмитент может выворачивать цифры так, чтобы те выглядели привлекательнее. И это будет легально.

Теперь немного про учёт основных средств. В РСБУ отсутствие обязательной переоценки и обесценения позволяет компаниям не отражать падение стоимости активов, что завышает прибыль и капитал. Иными словами, делает её в глазах потенциальных заёмщиков более привлекательной.

✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧

1. Разбор РБК:

2. Где смотреть отчёты:
• Интерфакс – Сервер раскрытия информации;
• smart-lab.ru;
• сайты эмитентов, а точнее раздел для инвесторов.

✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧ °˖ ✧ ˖° ✧

Спасибо за прочтение! Если было полезно, ставьте 👍 и переходите в Telegram. Там публикую больше интересного 🦉