Где покупать золото: мой отзыв и причины перехода в NPBFX
Как аналитик фондового рынка с более чем 20-летним опытом, я регулярно оцениваю инструменты для диверсификации инвестиционных портфелей.
В моем подходе к инвестированию золото занимает стабильную позицию, составляя около 5% от общего объема активов. Это позволяет хеджировать риски, связанные с инфляцией и волатильностью акций.
В качестве основного объекта инвестиций я выбираю биржевое золото под тикером GLDRUB_TOM, торгуемое на Московской бирже. Этот инструмент представляет собой спотовый контракт на золото за рубли с расчетами на следующий день, что обеспечивает высокую ликвидность и минимальные издержки.
В этой статье я проанализирую преимущества GLDRUB_TOM по сравнению с альтернативами, а также сравню условия покупки у ведущих российских брокеров на основе актуальных данных на октябрь 2025 года.
Особое внимание уделю форекс-брокеру NPBFX, как альтернативному варианту для торговли золотом — XAU и XAG.
Мои выводы основаны на анализе тарифов, комиссий за хранение и общих условий, с учетом изменений, произошедших с 2022 года.
Преимущества биржевого золота GLDRUB_TOM
GLDRUB_TOM предлагает ряд преимуществ перед другими формами инвестиций в "бумажное" золото, что делает его оптимальным для долгосрочного хранения в портфеле.
Во-первых, низкий спред: на бирже разница между ценой покупки и продажи составляет десятые или сотые доли процента, в отличие от обезличенных металлических счетов (ОМС) в банках, где спред может достигать 10-15%. Это минимизирует потери при входе и выходе из позиции.
Во-вторых, отсутствие платы за управление: в отличие от биржевых фондов (ETF) на золото, где инвестор ежегодно платит 0,35-0,5% за управление, GLDRUB_TOM позволяет хранить актив бесплатно у большинства брокеров, за исключением отдельных случаев, таких как введение комиссий за хранение.
В-третьих, прямая экспозиция: многие БПИФ на золото (например, SBGD от УК "Первая" или AKGD от Альфа-Капитал) инвестируют именно в GLDRUB_TOM, добавляя промежуточное звено с дополнительными расходами. Зачем переплачивать, если можно приобрести базовый актив напрямую?
Альтернативы инвестициям в золото: почему GLDRUB_TOM предпочтительнее?
Рассмотрим ключевые альтернативы:
- Обезличенные металлические счета (ОМС) в банках → хотя они позволяют купить золото без физической доставки, спреды высоки, а хранение часто бесплатное. Например, в Сбербанке или ВТБ ОМС предлагают специальные цены по средам, но общие издержки выше биржевых. GLDRUB_TOM выигрывает за счет ликвидности и отсутствия банковских наценок.
- Биржевые фонды (ETF/BPIF) на золото → фонды вроде TGLD (Тинькофф), SBGD (Сбер) или AKGD (Альфа) следуют за ценой GLDRUB_TOM, но взимают комиссию за управление (0,35-0,5% годовых). Кроме того, их доходность может отклоняться от базового актива из-за операционных расходов. Для пассивных инвесторов это приемлемо, но для прямых вложений в золото GLDRUB_TOM эффективнее.
- Физическое золото (слитки) → покупка слитков в банках или через брокеров (например, в ВТБ) включает НДС 20% при продаже, хранение и транспортировку. Это подходит для крупных инвесторов, но для портфеля в 5% нецелесообразно из-за ликвидности.
В целом, GLDRUB_TOM сочетает низкие издержки и простоту, делая его идеальным для диверсификации.
Сравнение тарифов ведущих брокеров на покупку золота
Для сравнения использован сценарий на 100 000 рублей (эквивалент ~1 унция золота).
Выгоду, я думаю, вы и сами видите. Разница в 0,05% при покупке на 100 000 рублей составляет всего 50 рублей, поэтому при мелких объемах — это не существенно. А вот для крупных объемов она накапливается.
Форекс-брокер NPBFX для торговли золотом → первые отзывы
Для инвесторов, интересующихся не только спотовым золотом, но и leveraged торговлей, стоит рассмотреть форекс-брокера NPBFX.
Этот брокер предлагает торговлю золотом через CFD на XAU/USD (золото против доллара), что отличается от GLDRUB_TOM: здесь нет физической поставки, но доступны кредитное плечо до 1:1000 и круглосуточная торговля.
- Комиссии и спреды: NPBFX не взимает комиссий за торговлю, зарабатывая на спредах. Средний спред по XAU/USD - 1,0 пипса на счетах Expert/VIP, от 0,4 пипса на других; на Zero-счетах от 0,0 с комиссией за лот. Swap-free счета бесплатны от свопов.
- Преимущества по сравнению со спот-торговлей: высокое плечо позволяет торговать малыми объемами, хеджировать позиции и использовать стратегии вроде скальпинга. Платформа MetaTrader 4 поддерживает алгоритмическую торговлю.
- Недостатки: риски выше из-за плеча; нет прямой экспозиции к рублевому золоту (как в GLDRUB_TOM); спреды могут расширяться в волатильные периоды.
Мои мысли для инвесторов
На основе анализа, для покупки золота в 2025 году я рекомендую NPBFX как оптимальный вариант благодаря отсутствия комиссии (0%).
Финам и Альфа — сильные альтернативы для тех, кто сочетает золото с другими активами. Избегайте брокеров с высокими спредами или хранением. Если вы предпочитаете leveraged торговлю, NPBFX предоставляет гибкие условия.
Помните, инвестиции в золото — это хедж, а не спекуляция. Консультируйтесь с профессионалами и диверсифицируйте портфель. Удачных инвестиций!