📱 Где дивиденды, МТС? Стоит ли покупать акции МТС под пассивный доход? Дивидендная политика, показатели, перспективы

Как дела у дойной дивидендной коровы АФК Системы? МТС платит дивиденды 21 год без перерывов, а всё никак не утонет в долгах. Продолжаем дивидендные разборы и сегодня смотрим, что по дивидендам у красного телекома.

Я активно инвестирую в дивидендные акции, облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 3+ млн рублей, и к выбору я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

Сегодняшний герой присутствует у меня в портфеле, но занимает в нём долю около 0,5%. У частных инвесторов акции данного телекома популярны, но не настолько, чтобы попасть в народный портфель Мосбиржи. По капитализации МТС уверенно входит в двадцатку.

Предыдущие обзоры: Новатэк, Интер РАО, X5, Сургутнефтегаз, ФосАгро, Татнефть, Роснефть, Лукойл, Сбер.

📱 МТС — компания, которая предоставляет телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Беларуси. Развивает экосистему. Платит дивиденды в долг.

Дивидендная политика МТС на 2024–2026 годы предусматривает целевой показатель дивидендной доходности не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года. А потом — узнаем потом.

Вот уже 21 год МТС платит без перерывов. Как с 2005 года начал, так и продолжает. В 2005 году выплатил ₽5,75 на акцию. Теперь вот платит по ₽35. Правда в последние лет 10–15 платит он как квазиоблигация, выплаты растут так себе;) В 2014 было ₽25,17, теперь ₽35.

Максимальная выплата была ₽42,75 (12,81%) в 2020 году. Максимальная доходность была 15,52% (₽35) в 2025 году.

Дивдоходность за последние 10 лет (2016–2025): 10,91%, 10,13%, 9,08%, 10,19%, 12,81%, 10,79%, 12,31%, 9,88%, 13,43%, 15,52%

Средняя доходность за 8 лет: 11,5%

Дивдоходность отличная, вот только акции уже много лет не растут, да и не планируют. Впрочем, с учётом дивидендов не хуже рынка.

Тут всё довольно просто. Если предположить, что дивиденды будут ₽35 на акцию, а дивдоходность в районе 15%, посчитать проще простого. Правда стоит отметить, что неизвестно, что будет потом, можно лишь догадываться или надеяться.

Чтобы получать до налогов 1,2 млн в год (в среднем 100 тысяч в месяц), нужно иметь примерно 34,3 тыс. акций на ₽7,4 млн (по ₽215 за штуку).

МТС является дойной коровой АФК Системы. Но МТС расплачивается не только дивидендами, но и огромными долгами, которые набирает как не в себя. Но бизнес сам по себе отличный. Даёт заработать и кредиторам, и акционерам, ещё и экосистему развивает, и рекламу смешную делает.

Традиционно МТС платит дивиденды раз в год летом. Так что примерно в июле ждём очередные ₽35 на акцию.

Посмотрим кратко финансовые результаты по МСФО за 9М2025 — это последняя отчётность.

✅ Выручка ₽584,7 млрд, рост на 14,1% г/г. Операционная прибыль ₽109,5 млрд, рост на 5% г/г.

📛 Процентные расходы — 112 млрд, выросли из-за увеличения долга с 638,6 млрд до 740,4 млрд и стоимости его обслуживания. Чистые финансовые расходы — 90 млрд, рост на 15% г/г.

📛 Чистая прибыль 13,7 млрд, снижение на 71,3%. Свободный денежный поток отрицательный: -29,7 млрд рублей. Спасибо процентным расходам.

✅ Чистый долг МТС составил 426,3 млрд. Соотношение чистый долг/OIBDA уменьшилось на 0,3 г/г и составило 1,6.

Ну что ещё добавить? Телеком — защитный сектор. Вон как весь бизнес Системы защищает.

У меня немного совсем есть МТС, пока не беру больше, но не исключаю, что ещё немного возьму, особенно если цена пониже будет;) Это уж точно не самая худшая компания на бирже. 💬 Вы как считаете, достойны акции МТС быть в портфелях?

Понравился пост? Поддержите 👍 лайком и комментарием — это лучшая поддержка и мотивация!

🔥 Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.