Добавила акции МТС Банка в дивидендный портфель после его отчёта: рассказываю почему

МТС Банк опубликовал отчётность по МСФО за 2025 год и провёл конференц-звонок. Разбираем главные цифры и тезисы менеджмента. Для этого структурировала наиболее важные моменты из отчёта.

📊 Ключевые финансовые результаты:

✔ Чистая прибыль: выросла на +16,7%, достигнув рекордных 14,4 млрд руб.

✔ Чистые процентные доходы: показали двукратный рост, составив 21,2 млрд руб. (эффект диверсификации активов и снижения стоимости пассивов).

✔ Стоимость риска: снизилась на 1,4 п.п., до 6,1% (улучшение скоринга и качества портфеля).

📊 Признание и статус:

✔ Акции вошли в ТОП-3 по темпам роста в финансовом секторе РФ, обогнав индекс Мосбиржи (IMOEX) и отраслевой индекс (MOEXFN).

✔ Эмитент включён в Индекс эталонных эмитентов Мосбиржи и получил «звёздный» рейтинг от НРА (сигнал растущей прозрачности для крупных игроков).

📊 Ключевые тезисы с конференц-звонка и планы на 2026 год

✔ Трансформация: 2025 год стал отправной точкой обновления бизнес-модели. Целевая рентабельность по новым выдачам — от 30% (по кредитным картам уже достигнута 74%).

✔ Риски: Менеджмент ожидает сохранения стабильного уровня стоимости риска в 2026 году (резкого роста резервов не предвидится).

✔ Капитал: Достаточность капитала на уровне 12,1% (при минимуме 9,5%) даёт запас прочности для активного роста кредитования.

✔ Ставки: Банк увеличил портфель облигаций почти в 4 раза (до 301 млрд руб.), причём 81% бумаг — с фиксированным купоном. Это позволило «зафиксировать» высокую доходность на пике ключевой ставки.

📊 Инвестиционная привлекательность:

✔ Ставка на снижение «ключа»: МТС Банк остаётся одним из главных бенефициаров смягчения ДКП. Снижение ставки удешевляет фондирование и стимулирует спрос на кредиты.

✔ Оценка: Акции торгуются с мультипликатором P/BV = 0,5x (самый низкий показатель в секторе), что в сочетании с будущим ростом рентабельности капитала делает их интересными для долгосрочных вложений.

Решила сегодня добавить акции МТС Банка в дивидендный портфель, посмотреть можно здесь.

А что думаете Вы про перспективы в акциях МТС Банка? Инвестируете ли вы в их бизнес? Делитесь в комментариях.

не инвестиционная рекомендация

Подписывайтесь на мой канал про инвестиции и финансы, там ещё больше интересной и важной информации про инвестиции и личные финансы. А здесь пишу про дивиденды.

Если полезно, ставьте ❤ Также предлагаю подписаться на этот блог.

Ещё интересные статьи: