Финансовая инженерия вместо спекуляций: как собрать «идеальный» портфель из 45 мировых валют с просадкой 0,26%
Пока большинство инвесторов спорят, в чем хранить сбережения — в долларах, юанях или золоте, — я решил подойти к вопросу как инженер.
Последние 10 лет я развиваю проект Abscur, цель которого — создать «идеальный метр» для измерения стоимости денег. В этой статье я поделюсь результатами масштабного эксперимента: что будет, если применить методы современной портфельной теории (Markowitz) не к акциям, а к абсолютным курсам 45 мировых валют.
В чем проблема традиционного измерения?
Когда вы смотрите на пару EUR/USD, вы видите не стоимость валют, а лишь их отношение друг к другу. Это «кривое зеркало». Если обе валюты обесцениваются из-за глобальной инфляции, пара может стоять на месте, создавая иллюзию стабильности, пока ваш капитал тает.
Решение: Мы перешли к Абсолютным курсам — это расчетная стоимость валюты относительно всей мировой корзины. Это позволило нам увидеть «чистый» вектор каждой валюты и применить к ним аппарат оптимизации.
Технологический стек и методология
Исследование проводилось на массиве данных за 10 лет (2016–2026). Чтобы исключить случайности, мы использовали:
- Python (Pandas, NumPy) для обработки данных.
- Monte Carlo Simulation: сгенерировали 50 000 случайных портфелей, чтобы найти границы возможной доходности и риска.
- SciPy (алгоритм SLSQP): для точечной математической оптимизации весов под конкретные задачи.
Три стратегии «Нового поколения»
Мы заставили алгоритм найти три экстремальные точки, которые решают разные задачи инвестора:
1. 🛡 Max Calmar (Стратегия «Shield») — Инструмент защиты
Это абсолютный рекордсмен по устойчивости.
- Результат: Максимальная просадка (Max Drawdown) за 10 лет составила всего 0.26%.
- Зачем это нужно: Это актив, который движется вверх практически по прямой линии. Идеально для хранения резервов, которые «не имеют права» падать.
2. 🔥 Max Sharpe (Стратегия «Hot») — Эффективное накопление
Мы искали ответ на вопрос: можно ли получить доходность как у доллара, но без его волатильности?
- Результат: Доходность 32.5% (у USD — 35.7%), но просадка в 9 раз ниже (0.93% против 8.49%).
- Зачем это нужно: Вы получаете ту же прибыль, что и держатели валюты №1 в мире, но спите в 10 раз спокойнее.
3. 📐 Stablecoin (Min CV) — Математический эталон
Главная цель проекта Abscur. Мы собрали корзину с минимальным коэффициентом вариации.
- Результат: Актив, который за 10 лет практически не изменил свою стоимость относительно мира.
- Зачем это нужно: Это «финансовый метр». Точка отсчета, в которой можно измерять инфляцию любой другой валюты или товара.
Бэктест: Как это работало на реальной истории (2016–2026)
Цифры подтвердили: доллар США в абсолютных координатах — это довольно рискованный актив. Мультивалютная оптимизация позволяет «срезать» углы и убрать лишнюю нервозность.
Анатомия стабильности: Кто «тащит» портфель?
Мы заглянули внутрь и обнаружили «Золотую тройку» валют-якорей. Это активы, которые чаще всего попадают в оптимальные портфели благодаря своей низкой корреляции с глобальными шоками:
- ILS (Израильский шекель)
- SGD (Сингапурский доллар)
- CZK (Чешская крона)
Выводы
Этот эксперимент доказал: валютный рынок — это не только спекуляции и «угадайка». Это инженерная задача. Используя абсолютные координаты, мы можем проектировать финансовые инструменты с заданными свойствами: от непробиваемых «щитов» до идеальных инструментов измерения стоимости.
Для тех, кто хочет проверить расчеты или использовать мой код для своих задач, я выложил полную тетрадку на Kaggle:
Как вы считаете, есть ли будущее у таких «синтетических» активов, или мир навсегда привязан к доллару? Давайте обсудим в комментариях.