Урок 5 — Модельные портфели

Сегодня узнаем:

Модельный портфель — это инвестиционный портфель ценных бумаг, который уже приготовили для вас аналитики. У разных брокеров модельные портфели могут быть самыми разными и составлены по разным признакам.

Например, у нас, в ITI Capital, есть три портфеля с разной степенью риска. У первого портфеля низкая степень риска, он состоит из облигаций. Второй портфель для тех, кто готов инвестировать со средней степенью риска, в нем и облигации, и акции. И для тех, кто готов на риск больше остальных, есть модельный портфель с высоким риском — в нем собраны акции американских компаний.

Аналитики полагаются на огромный объем информации, освоить который бывает не по силам начинающему инвестору. Вот почему модельный портфель — это удобно.

Вы просто покупаете рекомендованные бумаги, получаете прогноз по их росту. Дальше вы выбираете момент, когда можно будет продать бумаги и либо вложить свои средства снова, либо вывести их и снова положить на личный счет.

Если деньги понадобились срочно — их можно вывести со счета и не ждать, пока истечет тот срок, о котором вы договорились с вашим брокером. Как составить портфель и какие бумаги в него включить — забота аналитиков.

Если вы собираетесь инвестировать свои сбережения в модельный портфель ценных бумаг, то должны быть готовы к риску, который будет тем выше, чем выше потенциальная доходность портфеля.

Ваш менеджер предложит вам выбрать: низкая степень риска, умеренная или высокая. Стратегия инвестирования может принципиально отличаться по степени риска: от консервативной до агрессивной.

Рекомендуем уточнить и изучить, от каких факторов зависит доходность вашего портфеля, какие события на рынке или внутри компании обеспечат бумагам рост, а какие — падение, какие еще факторы будут позитивными, а какие негативными.

Например, если экономика США растет, то и ценные бумаги американских компаний могут дать вам хороший доход, а если рост замедлился на фоне внешних или внутренних экономических угроз, вы можете потерять свои вложения или получить доход ниже прогноза. Только взвесив всю эту информацию, стоит принимать решение о покупке.

Инвестиции в модельный портфель с минимальным риском могут принести доход чуть выше, чем если бы вы положили деньги на депозит — около 9% годовых. Профессионалы назовут такую стратегию инвестирования консервативной. В портфель в этом случае войдут облигации федерального займа или акции государственных компаний.

Для тех, кто не боится рисковать, есть более смелые стратегии, но риски будут выше. Если инвестировать в портфель, где будут акции и облигации, при умеренно-агрессивной стратегии можно заработать около 20% годовых. А если вы готовы вложить деньги в акции американских компаний из активно растущих сегментов экономики, заработать можно уже более 20% годовых.

Для того, чтобы начинать инвестировать в модельные портфели, достаточно 50 тысяч рублей.

Теперь немного финансовых терминов. Вот два важных понятия, которые необходимо знать, если вы собираетесь инвестировать свои деньги в модельные портфели. Общаясь с брокером или изучая материалы на тему инвестиций, вы обязательно с ними встретитесь.

Диверсификация — важный принцип, знакомый любому инвестору, который можно заменить словом «разделение». Когда говорят о диверсификации рисков, это значит, что вам предлагают снизить риски за счет сочетания разных ценных бумаг в одном портфеле.

Работает это очень просто: если на рынке меняется ситуация, а все ваши деньги вложены в одну конкретную компанию, которая от этого пострадала, вы несете большой риск потери всех вложений. Но если ваш портфель состоит из бумаг десятка компаний, которые к тому же представляют разные области экономики, то велика вероятность, что вы потеряете меньше просто за счет того, что не кладете все «яйца в одну корзину».

В таком случае говорят, что ваши риски диверсифицированы. Или у вас в руках диверсифицированный портфель ценных бумаг.

Ребалансировка. Это процедура пересмотра вашего инвестиционного портфеля. Если вы вложили деньги в ряд компаний и просто забыли о своем портфеле ценных бумаг, велика вероятность не получить ожидаемого дохода. Все потому, что ситуация на рынке меняется быстро и зачастую неожиданным образом, на вызовы рынка реагируют и ценные бумаги: их доходность и ликвидность меняются.

Это требует быстрой реакции на ситуацию и новых решений. Аналитики занимаются мониторингом событий на рынке и делают выводы о том, какие события и как повлияют на те или иные ценные бумаги. Прогноз по доходности вашего портфеля должен оставаться прежним, а бумаги в нем — можно и нужно менять. Менее перспективные уступают место более перспективным. И так — как минимум раз в полгода.

По материалам сайта iticapital.ru