Как грамотно оценить рыночную стоимость программного обеспечения для покупки или продажи?

Оценка рыночной стоимости программного обеспечения (ПО) — сложный процесс с заранее неизвестным результатом.

Оценка стоимости ПО важна, если речь идёт о покупке, продаже, лицензировании или привлечении инвестиций. ПО как нематериальный актив имеет свои особенности: его стоимость зависит от функциональных возможностей, уровня защиты интеллектуальных прав, рынка, где оно применяется, и других факторов.

Оценка рыночной стоимости нужна для:

- Покупки или продажи ПО.

Чтобы стороны могли объективно определить цену в договоре об отчуждении исключительных прав.

- Инвестиций.

ПО может быть ключевым нематериальным активом, определяющим стоимость компании.

- Заключения лицензионных договоров.

Для определения цены (роялти) лицензий на использование ПО. В данном случае оценивается стоимость права использования программным продуктом.

- Судебных споров.

Например, при спорах о нарушении авторских прав на ПО.

- Бухгалтерского учёта.

ПО как нематериальный актив может быть отражено на балансе компании.

- Ответов на вопросы налоговых органов.

У налогового органа может возникнуть вопрос о том не завышена ли стоимость программного обеспечения или стоимость использования и не занимаетесь ли вы оптимизацией налогообложения.

Существует три общепринятых подхода для оценки нематериальных активов, которые можно применить к программному обеспечению:

Затратный подход

Оценивается стоимость разработки ПО на основе фактически понесённых затрат.

Что учитывают при использовании затратного подхода при оценке стоимости программного обеспечения:

- Расходы на разработку (заработная плата программистов, тестировщиков и других специалистов).

- Затраты на инфраструктуру (оборудование, серверы).

- Расходы на маркетинг и внедрение.

Когда применяют затратный метод оценки:

- Для оценки ПО, которое недавно разработано.

- Когда нет достаточной информации о доходах от ПО.

Доходный подход

Оценивается стоимость программного продукта на основе предполагаемых доходов, которые оно может приносить в будущем.

Что учитывают при использовании доходного подхода при оценке стоимости программного обеспечения:

- Доходы от продажи или лицензирования ПО.

- Экономия, которую ПО даёт пользователю (например, автоматизация бизнес-процессов).

- Срок использования ПО и т.д.

Этот метод оценки используют при оценке программного обеспечения, которое уже используется на рынке и приносит доход.

Сравнительный подход

Стоимость программного обеспечения определяется на основе анализа рыночной стоимости аналогичных продуктов.

Что учитывается при использовании сравнительного подхода при оценке стоимости программного продукта:

- Цены продажи или лицензирования аналогичного ПО.

- Рынок и конкурентоспособность.

- Технические характеристики и функционал.

Сравнительный метод используют для ПО, у которого есть прямые аналоги на рынке, и когда доступна информация о рыночных сделках с аналогичным ПО.

Минусы сравнительного метода:

1. Сложно найти абсолютно аналогичный продукт.

2. Не учитывает уникальные особенности оцениваемого ПО.

На практике сравнительный метод применяется редко.

Допустим, вы хотите оценить стоимость CRM-системы для малого бизнеса, которая уже используется на рынке.

Сравнительный подход

На рынке аналогичные CRM-системы продаются за 5–10 млн рублей.

Доходный подход

CRM-система приносит ежемесячный доход от подписки 500 тыс. рублей. Прогнозируемый срок службы — 5 лет. Учитывая дисконтирование, стоимость может составить около 20 млн рублей.

Затратный подход

Разработка CRM-системы обошлась в 12 млн рублей. Стоимость ПО составит 12 млн. рублей.

Итоговая стоимость будет зависеть от цели оценки, но чаще всего для цели продажи программного обеспечения используется доходный подход, так как он отражает способность ПО приносить прибыль.

Заключение

Оценка стоимости программного обеспечения требует как юридического, так и экономического анализа. Компании, которые хотят продать или приобрести ПО, должны учитывать не только текущие затраты, но и перспективы доходности, рыночные факторы и правовые аспекты.

Если вам нужна помощь в оценке стоимости программного продукта или других нематериальных активов, пишите — помогу решить задачу! + 7 913 006 29 12

Подписывайтесь на ТГ канал про нематериальные активы и оценку нематериальных активов и узнаете про бесплатный вебинар на тему оценки стоимости программного обеспечения