Как иностранцы инвестируют в российские компании

На любом этапе развития бизнеса могут понадобится заёмные средства. Получить финансирование можно несколькими способами: попросить помощи у государства, найти инвесторов внутри страны или привлечь деньги у иностранного частного или юридического лица.

Насколько реально это сделать в соответствии с российским законодательством и каким образом иностранцы могут инвестировать свои средства в российский малый или средний бизнес? Ответы на эти вопросы – в статье.

Закон «Об иностранных инвестициях» относит к таким лицам:

При этом, иностранный инвестор может инвестировать в отечественные компании, если такое инвестирование разрешено законодательством его страны.

Как только в состав зарегистрированной на территории России компании входят зарубежные инвесторы, с этого момента она и приобретает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями и получает правовую защиту, гарантию и льготы, установленные № 160-ФЗ. Инвестор приобретает статус и получают правовую защиту становясь участником компании.

Перед тем как определиться с выбором варианта финансирования вашего бизнеса и привлекать иностранные инвестиции, нужно ответить на три основных вопроса.

Привлечь деньги в свой стратап или в развивающуюся компанию можно несколькими способами.

Этот вариант можно использовать, если полученные средства по договору нужно будет возвратить к определённому времени с обязательным условием уплаты за их пользование оговорённых сторонами процентов.

В этом случае следует учитывать, что до 2021 года проценты за использование иностранных заёмных средств или вообще не облагались налогом у источников, или же были минимальными. Сейчас же всё зависит от того, какое Соглашение об избежании двойного налогообложения заключено между Россией и государством, компания которого предоставляет деньги в долг для вашего бизнеса. Например, для таких стран, как Мальта, Люксембург или Кипр, ставка налога равна ставке, установленной НК РФ (15%). Чтобы точно определиться с условиями налогообложения процентов, которые вы будете уплачивать инвесторам других государств, необходимо установить, имеется ли между этой страной и РФ аналогичное соглашение.

Обратите внимание! Являясь российским заёмщиком, вы вправе уменьшить налог на прибыль своей компании на сумму выплаченных процентов. Но в этом случае следует ожидать тщательных проверок со стороны налоговых органов.

Суть такого способа заключается в том, что в случае достижения необходимых KPI, срока, или, например, наступления нового раунда инвестиций, заемные средства конвертируются в акции или доли компании.

Применяют конвертируемый заем в случаях, когда на момент сделки оценить стоимость компании сложно. Сейчас закрытие сделки занимает больше времени, чем до принятия нового закона, который установил правовое регулирование конвертируемого займа в РФ. Все потому, что в сделке теперь необходимо участие нотариуса, а на данный момент нотариусов, готовых заверять такие сделки в стране не много.

С принятием закона о конвертируемом заёме, может резко упасть желание потенциальных инвесторов использовать данный механизм. Все дело в том, что нотариус после заверение сделки должен передать информацию в ЕГРЮЛ, но проблема в том, что возможность для этой процедуру законодательством не предусмотрена.

В отличие от денег, предоставленных в долг под проценты, этот способ не предусматривает их прямого возврата. При этом инвестор становится участником вашей компании и будет получать дивиденды от прибыли. Выплачивая в этом случае дивиденды, ваша компания должна будет перечислять в доход государства налог в размере 15%, если иной (меньший) процент не предусмотрен Соглашением об избежании двойного налогообложения.

Этот вариант более быстрый, по сравнению с вкладом в уставный капитал. Но в данном случае российская компания должна иметь статус дочерней у иностранного предприятия. Безвозмездная передача денег может быть законной только в тех случаях, когда она происходит на основании норм ст. 251 НК РФ, с учётом того, что:

Денежный вклад в имущество в этих случаях налогом на прибыль не облагается. На прямой возврат вложенных средств в этом случае иностранный инвестор претендовать не может. Косвенно же получить свои деньги назад можно путём выплаты:

С учётом показателей конкретного проекта иностранные инвестиции, полученные указанными способами, не должны исключать, а, наоборот, могут дополнять друг друга.

Таким образом, выбор конкретного варианта иностранных инвестиций зависит от того, для каких целей и на какое время нужны деньги, а также с юридическим/физическим лицом какого государства вы предпочитаете иметь дело.