Право Roman Buzko
4 086

Путеводитель для основателей стартапов в США

Америка была и остаётся самым привлекательным рынком для стартапов. Даже если проект не ориентирован на рынок США, компания в Делавэре и почтовый ящик в Сан-Франциско добавляют плюс к карме и вполне увеличивают шансы привлечь следующий раунд.

В закладки

И это при том, что я видел их команду на тусовке в Москве — они все бухают, как черти, даже стоять не могут. А теперь их покупает американская публичная компания. Молодцы!

бизнес-ангел
пожелавший сохранить анонимность

Эта статья посвящена юридическим аспектам выхода на американский рынок: от формы юридического лица и открытия счёта в банке до миграции и личных налогов основателей. Если мы что-то упустили, задавайте вопросы в комментариях или пишите нам на почту. Время чтения — 15 минут.

Выбираем корпоративную форму и регистрируем компанию

Иногда можно обойтись и без юрлица, но если вам всё-таки необходимо его иметь, то выбор сводится к компании с ограниченной ответственностью (LLC) или корпорации (C-corp).

Как выбрать между ними? Правило следующее. Если вы собираетесь привлекать внешние инвестиции, в том числе через прохождение акселератора, то вам нужен C-corp. Профессиональные инвесторы не будут инвестировать в LLC из-за нюансов налоговой системы.

LLC подлежат так называемому «сквозному налогообложению» (pass-through taxation): сама компания не является субъектом налогообложения, а налоги на доход компании акционеры уплачивают самостоятельно. Если инвестор приобретает долю в LLC, он может быть обязан платить налог от увеличения стоимости своей доли, даже если не получал дивидендов от компании. Корпорации же платят налог со своей прибыли самостоятельно, а акционеры — только с дивидендов или с дохода от продажи акций.

Если инвестиции вам не нужны и вы просто делаете операционную компанию, то LLC подойдёт в самый раз. Например, крупнейший сервис email-рассылок MailChimp, который никогда не привлекал внешние инвестиции, существует в форме LLC.

Штат для регистрации

Обе корпоративные формы есть в любом штате. Тем не менее большинство компанией регистрируется в Делавэре по причине благоприятных налоговых условий, относительной анонимности и развитого корпоративного законодательства.

И Нью-Йорк, и Калифорния для нашего бизнеса (доставка пиццы) были бы смертью в младенчестве. Эти рынки слишком конкурентные. Мы открылись в Оксфорде, штат Миссисипи. Это маленький студенческий город в одном из самых бедных штатов.

Оксфорд мы выбрали по причине того, что Pizza Magazine Quarterly — самый крупный в США журнал о пицца-бизнесе, а также наши партнёры и просто хорошие друзья расположены как раз в этом городке. Без них у нас не получилось бы ничего из того, что мы имеем сегодня.

Алёна Тихонова
CEO Dodo Pizza USA

Регистрация корпорации в Делавэре не ограничивает вас в ведении бизнеса в других штатах. Вместе в тем, если компания имеет физическое присутствие (офис, работники) или ведёт существенную коммерческую деятельность (продажи) в другом штате, в большинстве случаев необходимо получать разрешение (qualification) на ведение бизнеса за пределами штата регистрации.

Для меня вопрос выбора штата для запуска не стоял после прочтения заметки одного из коллег о том, что Нью-Йорк — это про доходы здесь и сейчас, про работу на результат в виде прибыли с первого дня. Мне это понравилось. Я с трудом воспринимаю истории успеха без рентабельности — так меня, видимо, воспитали… И это ограничение, избавляйтесь от него — оно мешает.

Александр Усольцев

CEO и сооснователь Mastakey

Процесс регистрации

Процесс регистрации довольно прост и не требует участия нотариуса. Удобнее всего воспользоваться услугами зарегистрированного агента, который:

  • подаёт документы на регистрацию компании в органы штата;
  • указывает свои контакты для публично доступной информации о компании на сайте штата;
  • имеет право получать официальную корреспонденцию компании;
  • предоставляет стандартный пакет внутренних корпоративных документов (устав, протокол решений совета директоров).

Основателям, строго говоря, не обязательно нанимать юриста для регистрации компании, поскольку сами юристы привлекают агентов в качестве подрядчиков.

Тем не менее корпоративный юрист может быть полезен, чтобы избежать ошибок при учреждении компании. Например, для будущего инвестора будет принципиально важно, чтобы документы о приобретении акций компании её основателями были правильно оформлены, а также грамотно закреплены отношения между акционерами и сотрудниками и зафиксирована передача прав на интеллектуальную собственность в пользу компании.

Путаница с акциями

В корпоративном праве Делавэра есть архаичный нюанс: в свидетельстве о регистрации компании (certificate of incorporation) должно быть указано количество объявленных акций (authorized stock). Подразумевается максимальное количество акций, которое корпорация может выпустить.

Основатели часто распределяют между собой либо все акции сразу (что не оставляет акций будущим инвесторам), либо даже больше, чем само количество объявленных акций. Такое распределение является недействительным.

Административные вопросы

Следующие шаги после регистрации компании такие: получение налогового номера, открытие счёта в банке и иногда оформление страховки.

1. Налоговый номер. Налоговый номер (Employer Identification Number или EIN) для компании в США легко получить онлайн в течение 10 минут, если у кого-то из сотрудников компании есть номер социального страхования (Social Security Number). Если SSN нет, то налоговый номер придётся получать по факсу, почте или телефону. Процесс подробно описан на сайте IRS.

2. Банковский счёт. Когда получили налоговый номер, можно открыть счёт в американском банке. Для этого потребуется собрать документы о компании и всех ключевых акционерах. Большинство банков требуют личного присутствия, но есть и такие, в которых счёт можно открыть дистанционно — например, Silicon Valley Bank. Другой вариант — назначить вашего знакомого в США секретарём компании, чтобы он уже в статусе сотрудника компании представлял ваш стартап в банке.

3. Страховка. Для снижения рисков основателям стоит подумать о страховке на ведение бизнеса (General Commercial Liability Insurance). Такой полис может защитить от несчастных случаев, судебных исков и многих других неприятностей.

Акселераторы для стартапов в США

Примерно сразу после регистрации компании и перед поиском финансирования фаундеры задумываются о прохождении программ акселерации, которых в США предостаточно.

Для меня акселераторы стали очень существенным партнёрским обязательством. Обязательством, которое не обременяет, а помогает внести дополнительную градацию приоритетов для задач по развитию за рамками текущих задач. Мотиватором выходить из краткосрочного уровня планирования сначала в среднесрочный на первом этапе, а потом и в долгосрочный ближе к концу программы.

Александр Усольцев

CEO и сооснователь Mastakey

Путь многих стартапов в США начинается с прохождения обучающих программ в специальных акселераторах. При это сами акселераторы также могут выступить первыми инвесторами, предоставив «подъёмные» на запуск в США.

Нужно ли подаваться в акселераторы? Смотря кому и для чего — это зависит исключительно от бизнес-модели. Я бы советовала подаваться только в топ-3 акселератора, которые могут дать имя и обеспечить доверие к вашему стартапу.

Евгения Смородникова

сооснователь Welltory

Помимо известных Y Combinator и 500 Startups, в США есть множество акселерационных программ, которые могут быть предназначены для проектов из определённых индустрий или даже из определённых стран. Например, Starta Accelerator – пожалуй, единственный акселератор в США, который ориентирован на проекты из России и стран Восточной Европы и имеет свою образовательную программу в Нью-Йорке. С другими программами можно ознакомиться в подборке из более 30 акселераторов.

Формы финансирования — какую выбрать

Стартапам нужен капитал для роста и развития. Есть несколько инструментов привлечения финансирования, среди которых самые распространённые это выпуск акций (equity) и заём (debt). Также есть гибридные способы вроде инструментов SAFE (Simple Agreement for Future Equity) и KISS (Keep It Simple Security). Их всё чаще используют американские акселераторы. Среди новых форм финансирования — выпуск токенов.

Выпуск акций

Выпуск акций — основная форма привлечения финансирования для стартапов на раунде A и выше (на посевных стадиях также часто используют конвертируемые займы). Акции могут наделять их держателей разными правами.

Обыкновенные акции (common stock) предоставляют всем акционерам одинаковые права в соответствии с корпоративным законодательством: одна акция даёт один голос и пропорциональную долю в дивидендах.

Привилегированные акции (preferred stock) могут давать их держателям права и «привилегии», отличные от обыкновенных акций. Здесь простор для деятельности ограничен только фантазией инвесторов и совета директоров корпорации.

На практике при привлечении финансирования от внешних инвесторов стартап, как правило, выпускает именно привилегированные акции, потому что у венчурных фондов свои пожелания. Обращайте внимание на важные условия:

  • Pre/Post Money Valuation (оценка до и после финансирования) — оценка компании, по которой инвестор получает акции.
  • Liquidation Preferences (ликвидационная привилегии) — дополнительные привилегии для инвесторов при наступлении определённых событий. Будьте внимательны: “Liquidation” от слова «ликвидность», а не «ликвидация».
  • Anti-Dilution Protection (защита от размытия) — защищает инвестора от размытия в следующих раундах, где оценка компании ниже той, по которой вошёл инвестор.
  • Protective Provisions — набор условий, которые защищают инвестора и, соответственно, ограничивают фаундеров. Например, право вето инвестора на совершение отдельных сделок.
  • Tag Along, Drag Along, Right of First Refusal (ROFR) — порядок отчуждения акций компании.
  • Founder Vesting — условия касательно вестинга акций фаундеров.
  • Pre-Emptive Rights, Pay to Play — права и обязанности инвесторов в будущих раундах финансирования.
  • Information Rights — категорий прав инвестора на доступ к определённой информации компании или на участие в совещаниях.

Фаундерам стоит внимательно отнестить к условиям выпуска акций. Если учредить корпорацию и заключить договор конвертируемого займа можно самостоятельно, то здесь лучше привлечь квалифицированного юриста.

Крупные инвесторы имеют рычаги для давления, несмотря на то, что профессиональные инвесторы стали намного более дружелюбными по отношению к основателям и стараются предлагать справедливые условия. Например, недавно появилась информация об агрессивных условиях финансирования, которые предлагает SoftBank, голиаф среди венчурных инвесторов.

Во время фандрайзинга нужно быть марафонцем. Инвестиции могут прийти откуда угодно. Я знаю примеры, когда российские фаундеры находили деньги, случайно оказавшись на вечеринке и выпив текилу с правильными людьми.

В Долине надо тусоваться: знакомиться с разными стартаперами, расспрашивать, как они получили инвестиции, просить об интро дружественным фондам.

А ещё важно отрабатывать все входящие запросы. Мы почти отказались от встречи с текущими японскими инвесторами, так как думали, что шансы получить деньги от них минимальные. А вот же, сработало! Никогда не знаешь, что выстрелит.

Ольга Бут

ex-COO VCV (500 Startups)

Конвертируемый заём

По условиям конвертируемого займа (convertible note) инвестор предоставляет компании заём, который может быть конвертирован в будущем в акции компании, либо должен быть возвращён с процентами. Право выбора, как правило, остаётся за займодавцем и может быть обусловлено целым рядом событий.

Документация конвертируемых займов вполне стандартизирована. Если вы хотите привлечь деньги от бизнес-ангела, вы можете использовать один из доступных шаблонов, и вам останется согласовать только ключевые условия. К таким условиям относятся:

  • сумма займа и процент;
  • скидка при конвертации (conversion discount);
  • потолок оценки при конвертации (valuation cap).

Также стоит обратить внимание на момент конвертации (qualified financing), дату исполнения (maturity date) и ликвидационные привилегии (liquidation preferences). Подробнее обо всех этих условиях с примерами вы можете прочитать в этой статье.

SAFE или KISS

Эти инструменты — следующая ступень эволюции конвертируемых займов. Договор SAFE использует Y Combinator. В другом известном акселераторе 500 Startups прижился договор KISS.

Главная особенность и отличие SAFE от конвертируемого займа в том, что компания не обязана возвращать предоставленные средства, если не наступит следующий раунд финансирования. Логика простая: если компания не смогла привлечь финансирование на следующий раунд, то и заём она, скорее всего, вернуть не сможет. Есть несколько вариантов SAFE — легче всего ознакомиться с их условиями в первоисточнике. Там же можно скачать шаблоны.

По условиями KISS инвестор также не может требовать возврата суммы займа, но зато может потребовать принудительной конвертации этой суммы в новый класс акций при наступлении даты погашения (18 месяцев). KISS также даёт инвесторам больше прав в части доступа к финансовой информации о деятельности стартапа.

Мы предпочитаем конвертируемый заём и equity-раунды (акции, preferred stock). Американский SAFE мы не любим. Конвертируемый заём — быстрее и дешевле, экономит время на торге, легче присоединять других инвесторов. Акции — безопаснее в плане контроля, но дольше и дороже по времени.

Борис Малеев
инвестиционный менеджер «Газпром-Медиа» РТВ, ex-Maxfield Capital

Выпуск токенов

Говорить о продаже токенов как о форме финансирования непросто, потому что все токены разные, а само явление вызывает у экспертов смешанные чувства. Но и отрицать этот инструмент тоже нельзя.

Если бы биткоин и токены появились в 2005 году вместо 2009, я думаю, что Twitter вполне мог бы быть построен на основе токен-экономики, а его протокол при этом остался бы открытым. [...] В конечном счёте кто-то это сделает, а мы все будем такие говорить “holy fucking shit”. © a16z podcast (35:44)

Фрэд Вилсон

партнёр USV

Много копий было поломано в дебатах о классификации токенов. Предложенная нами чуть более года назад классификация токенов уже кажется примитивной. Тем не менее, больше тысячи проектов выпустили свои токены в 2016-2017 годах для привлечения финансирования. Реальность, однако, такова, что немногие из них смогут пережить зимовку на рынке криптовалют.

Несмотря на затишье на рынке ICO, идея выпуска токенов никуда не уходит. Сейчас набирают популярность так называемые Security Token Offerings (STO). В STO токен сразу представляет собой ценную бумагу. Выпуск таких токенов осуществляется в рамках одной из процедур размещения ценных бумаг по американскому праву:

  • Reg D (частное размещение среди аккредитованных инвесторов);
  • Reg A+ (мини-IPO);
  • Reg S (размещение среди иностранных инвесторов);
  • Reg CF (краудфандинг).

Время покажет, заменит ли STO выпуск акций традиционным способом.

Для нас выпуск токенов стал не сколько инструментом привлечения финансирования, сколько эффективным способом привлечь замотивированных участников (с разными ролями: трейдеры, аналитики, дата-саентисты, разработчики) в нашу экосистему и установить прочные и прозрачные петли положительных обратных связей с нашей компанией.

Михаил Брусов

CEO и сооснователь Cindicator

Команда — нанимайте лучших и щедро мотивируйте

Каждый инвестор подтвердит, что «звёздность» команды — краеугольный камень при оценке перспектив проекта. Для привлечения талантов компании могут обещать смузи и динамичную атмосферу, а могут выдать опционы (stock option) или акции (restricted stock units или RSU).

У нас, например, очень распределённая команда, и нам было важно наладить максимально эффективную коммуникацию. Мы используем техники agile, которые интегрированы в Slack с использованием ботов. Весь процесс описан здесь.

Евгения Смородникова

сооснователь Welltory

Наём сотрудников

В США трудовое право очень гибкое. Сотрудники классифицируются как "at-will employees" — персонал, который работодатель может уволить в любой момент и по любой причине (кроме дискриминации и аналогичных оснований).

В США федеральное законодательство практически не предусматривает обязательных льгот для сотрудников, таких как минимальное количество дней отпуска и отпуск по уходу за ребёнком, но такие льготы могут быть обязательными по праву конкретных штатов.

На рынке сложилась практика, что должностные лица компаний работают по трудовому договору, который заключается на определённый срок и предоставляет сотруднику определённые гарантии, хотя закон этого не требует. При найме опытных сотрудников нужно это учитывать.

Одно распространённое условие договоров с сотрудниками — запрет на конкуренцию (non-compete clause) во время работы в компании и в течение нескольких лет после ухода из неё. Стартапам следует быть осторожными в применении такого условия, так как в случае спора суд может признать недействительными ограничения, необоснованно обширные по времени и территории.

Опционы или RSU

Опцион даёт сотруднику право приобрести акции компании в будущем по определённой цене. Цена фиксируется на момент выдачи опциона и должна, как правило, соответствовать рыночной цене (Fair Market Value, FMV). Для определения FMV может потребоваться привлечение внешнего эксперта.

Есть два вида опционов: Incentive Stock Options (ISO) и Non-qualified Stock Option (NSO). ISO могут выдаваться только работникам и для них характерно более выгодное налогообложение. NSO могут выдаваться любым лицам, в том числе внешним советникам и консультантам.

RSU — это обязанность компании выдать сотруднику акции или соответствующую сумму денег в будущем. Реализация RSU не привязана к рыночной цене, поэтому нет необходимости определять FMV. По этой же причине RSU могут быть более привлекательными для сотрудников.

The fact is that the variation in the value of an option is just too great. I can imagine an employee going home at night and considering two wildly different possibilities with his compensation program. Either he can buy six summer homes or no summer homes. Either he can send his kids to college 50 times, or no times. The variation is huge; much greater than most employees have an appetite for. And so as soon as they see that options could go both ways, we proposed an economic equivalent. So what we do now is give shares, not options.

Билл Гейтс
Microsoft

Стартапы обычно стимулируют ключевых сотрудников опционами, в то время как более крупные компании чаще выдают RSU.

Вестинг

Опционы и RSU всегда выдаются под условием «вестинга» (vesting) — акции (права на них) возникают у сотрудника не сразу, а при достижении определённых условий. Это может быть как просто истечение времени, так и достижение определённых показателей. Распространённой практикой является “4-year vesting with 1-year cliff” — сотрудник получает по 25% от обещанного количества акций каждый год на протяжении четырёх лет.

Создание опционного пула

Почти все венчурные инвесторы требуют наличие опционного пула. Для создания опционного пула недостаточно просто вписать в каптейбл «опционный пул» и указать число. Для этого должен быть разработан опционный план, в котором будут описаны требования для получения опционов сотрудниками, размер пула, структура вестинга и другие аспекты.

План утверждается советом директоров и собранием акционеров. Как правило, стартапы резервируют около 20% акций для опционного пула. В качестве примера плана стимулирования сотрудников можно ознакомиться с документами Snap, которые были подготовлены перед IPO Snapchat в начале 2017 года.

Красные флаги в отношении конкретных команд:

— «Плохой» cap table — все у одного фаундера или отдали слишком много на раннем этапе, или что-то непонятное и токсичное, что будет мешать дальнейшему фандрайзингу или развитию компании (например, частные инвесторы, не понимающие специфику венчурного бизнеса).

— Нет CTO, техническую разработку ведут на стороне (правда, зависит от индустрии).

— Лично у меня — наличие проведённого ICO, потому что пока непонятно, что с этим делать.

Борис Малеев

инвестиционный менеджер «Газпром-Медиа» РТВ, ex-Maxfield Capital

Интеллектуальная собственность — подумайте об этом всерьёз

Вопрос интеллектуальной собственности (ИС) также важен, как свидетельство о рождении ребёнка. Существует три главных вида ИС: патенты, товарные знаки и авторские права. Все они предоставляют правообладателю исключительное право на самостоятельное коммерческое использование.

Если мы говорим о США, то я бы ещё обратил внимание на важность правильного оформления прав на интеллектуальную собственность. Для раунда в США всё должно быть описано и передано на компанию в Делавэре, потому что в любом случае это будет условием со стороны инвестора, и будет круто сделать это заранее.

Борис Малеев
инвестиционный менеджер «Газпром-Медиа» РТВ, ex-Maxfield Capital

Патент

Патенты выдаются, в первую очередь, на изобретения, являющиеся новыми, полезными и неочевидными, а также на промышленные образцы. Получение патента в США занимает два-три года и стоит несколько тысяч долларов, так как без помощи юриста не обойтись. Заявка подаётся в Ведомство по патентам и товарным знакам США (USPTO). Если заявка будет одобрена, то обладатель патента получит монополию на использование: 20 лет для изобретений и 15 лет для промышленных образцов.

Интересной особенностью патентного права США является гипотетическая возможность получить патент на бизнес-модель — так называемый “business method patent”. Хотя количество заявок на такие патенты существенно снизилось с принятием в 2014 году Верховным судом США решения в деле Alice Corp. v. CLS Bank.

Товарные знаки

Товарные знаки служат индикатором источника товаров или услуг. В отличие от России, их не обязательно регистрировать, потому что в США исключительные права на товарный знак возникают в результате его коммерческого использования (в этом плане Штаты почти уникальны в мире).

Регистрация даёт преимущества вроде «конструктивного извещения» участников рынка о ваших правах на знак (constructive notice) и дополнительных прав в судебных спорах. Оформить заявку на простой товарный знак можно и без юриста, а государственные пошлины как правило обойдутся в $300-700.

Перед выбором названия для вашего продукта убедитесь, что оно свободно для использования. Это можно сделать бесплатно через базу товарных знаков USPTO. Подробнее об этом вы можете прочитать в статье про регистрацию товарных знаков в США.

Авторские права

Авторские права охраняют произведения, закреплённые на материальных носителях, и возникают у авторов автоматически в момент создания. Для технологических стартапов наиболее актуальный объект авторских прав — это исходный код, который пишут сотрудники. Регистрация авторских прав в США не является обязательной, но даёт преимущества, во многом схожие с регистрацией товарных знаков.

Закрепление прав на ИС

Для стартапа важно обеспечить передачу права на ИС в пользу компании от всех подрядчиков и сотрудников: для этого нужно обязательно заключить с ними договор о том, что права на всю ИС, созданную в процессе выполнения работы по найму, передаются компании.

Такая мера может сыграть ключевую роль в ситуации, где бывший сотрудник использует ИС компании в целях недобросовестной конкуренции. Именно такой сценарий развернулся в случае с бывшим инженером Waymo, укравшим файлы компании для создания собственного стартапа Otto, впоследствии приобретённого Uber. В результате иска Uber признал свою неправоту и согласилась выплатить Waymo компенсацию акциями в размере около $250 миллионов.

Типовой договор, открытый код и другие вопросы разработки

Вы сделали продукт и начинаете первые продажи. На этом этапе нужно позаботиться, что у вас есть необходимые документы. Стоит также удостовериться, что вы не нарушаете права третьих лиц при реализации своего продукта.

Terms & Conditions

Стартапы в 21 веке чаще всего продают софт или информационные услуги. Чтобы оформить продажу услуг и защитить себя от возможных рисков, необходимо иметь документ, который фиксирует условия сделки — Terms & Conditions или просто Terms.

Если у вас приложение на iOS или Android, при разработке Terms нужно учитывать правила соответствующих платформ: App Store Review Guidelines и Правила для разработчиков Google Play. Это особенно актуально для приложений, которые работают с персональными данными, занимаются проведением викторин или используют токены. Компания Apple, например, буквально недавно включила в свои правила положения относительно криптовалют (п. 3.1.5(b)).

Здесь подход простой — берёшь лидера в своей отрасли, качаешь их T&C, затачиваешь под свои нужды (лучше взять два-три примера), даёшь на вычитку юристам готовый документ. Получается сильно дешевле, чем разрабатывать с нуля. Это, вообще, работает очень хорошо для любых юридических услуг — стартапам до этапа привлечения seed нужно уметь экономить на legal.

Евгений Протасенко
CEO HPC HUB

Если вы продаёте SaaS-продукты корпоративным клиентам, вам нужно иметь типовой договор. Стоит сразу учитывать, что таким клиентам не всегда получится навязать ваши условия, поэтому договор должен быть адекватным. В качестве основы можно взять шаблон Y Combinator.

Открытый исходный код (open source)

С распространением открытых библиотек стартапы всё чаще используют элементы открытого исходного кода в своих разработках. Если это применимо в вашем случае, стоит понимать, что даже open source имеет свои условия использования.

Узнайте, по какой именно лицензии распространяется код, который вы используете, и какие условия она накладывает. В качестве отправной точки можно почитать про разнообразные открытые лицензии в открытых источниках.

Персональные данные

Кто-то удивится, но в США нет полноценного законодательства о персональных данных по аналогии с российским законом № 152-ФЗ или европейским General Data Protection Regulation (GDPR). Тем не менее, существуют отдельные федеральные законы и регулирование отдельных штатов, касающиеся персональных данных.

Закон о конфиденциальности электронных коммуникаций (Electronic Communications Privacy Act) запрещает перехват или неавторизованный доступ к личным сообщениям, а общее право штатов предоставляет физическим лицам право иска в тех случаях, когда было нарушено их разумное ожидание защищённости личного пространства (privacy).

В отдельных случаях провайдеры услуг через интернет обязаны иметь политику о конфиденциальности (privacy policy), в которой указывается, какие данные пользователей подлежат сбору и для каких целей.

Если среди ваших клиентов есть граждане ЕС, скорее всего, на вас распространяется General Data Protection Regulation (GDPR). Ознакомьтесь с основными положениями GDPR и различными инструментами, чтобы обеспечить соблюдение его требований.

Это также имеет смысл сделать, если у вас есть клиенты в Калифорнии, где недавно был принят закон, во многом схожий с GDPR. Он вступает в силу с 2020 года и будет распространяться на компании, хранящие данные как минимум 50 000 пользователей. Учитывая огромный размер экономики и населения Калифорнии, новый закон вероятно изменит практику сбора и обработки данных большинства американских интернет-компаний.

Миграция — какую визу оформить

Само собой, для приезда в США потребуется виза. Почти все основатели изначально прибывают в США по визе B-1/B-2, которая предназначена для туристических и деловых поездок. Такая виза обычно выдаётся на 3 года и позволяет находится в Штатах до полугода за каждый приезд. До недавнего времени, получить эту визу было довольно легко, но с ухудшением политической ситуации между Россией и США стало гораздо сложнее.

Подача заявки на визу в России требует долгого и непредсказуемого ожидания собеседования, которое обязательно для всех, кто раньше американскую визу не получал. По этой причине сейчас стало популярным подавать на американскую визу в третьих странах (Украина, Финляндия, Черногория), что совершенно допустимо.

Я ещё до конца миграционный вопрос не решила — сейчас на рабочей визе, жду грин-карты. Тут тоже страхи преувеличены, я думаю. Варианты есть всегда, просто некоторые из них очень дорогие и надо смириться с фактом того, что из страны нельзя будет выезжать пока ждёшь грин-карту. У меня получилось сделать рабочую визу O1 (за выдающиеся успехи в бизнесе). Адвокату пришлось заплатить прилично, но оно того стоило. Проще, конечно, просто выйти замуж :-)

Алёна Тихонова

CEO Dodo Pizza USA

Если предприниматель смог найти финансирование и хочет остаться в США на более продолжительный срок для развития бизнеса, виза B-1/B-2 ему уже не подойдёт. Вместо неё получают визу О-1, которая предназначена для лиц с «выдающимися способностями в науке, искусстве, образовании, бизнесе или спорте».

Несмотря на громкое звучание, большинство основателей стартапов проходят по критериям для получения этой визы с помощью умелых миграционных юристов. Виза О-1 позволяет официально работать в США в течение трёх лет на работодателя (или работодателей), который выступил спонсором визы.

Подробнее о требованиях для получения визы О-1 — по ссылке.

Виза О1 самая удобная для фаундеров. Для её получения очень важны рекомендательные письма с рассказом про исключительные таланты и заслуги соискателя. Если вы проходили акселерацию, попросите кого-то из партнёров вам помочь. Нам, например, Марвин Ляо (партнёр 500 Startups) без проблем написал письмо.

Ольга Бут
ex-COO VCV (500 Startups)

Налоговые вопросы — что обязательно нужно учесть

В США, пожалуй, самое развитое и комплексное законодательство в области налогообложения. Если возникает налоговый вопрос, привлекайте налогового юриста или сертифицированного бухгалтера (CPA). Мы расскажем только про отдельные аспекты.

Офис разработки в России

Часто бывает так, что стартап либо уже имеет работающее юрлицо в России, либо хочет иметь некую форму присутствия, где будет, например, разработка и техническая поддержка. Как связать это с корпорацией в Делавэре? Есть два варианта:

  • Делавэрская корпорация открывает либо дочернее юридическое лицо, либо представительство в России.
  • Основатели учреждают параллельное юридическое лицо в России.

Начнём с конца. Второй вариант является самым непрозрачным, но встречается часто. Такая схема позволяет, например, применять упрощённую систему налогообложения (УСН) в российском ООО. Однако таким путём лучше не идти, потому что любой инвестор хочет видеть стройную корпоративную структуру и понятные отношения в группе лиц.

В первом варианте выбор сводится к решению межу ООО и представительством. Открытие представительства требует уплаты госпошлины в размере 120 тыс. рублей и не даёт особых преимуществ (в частности, нет ограниченной ответственности). Поэтому выбирают часто именно дочернее ООО.

В такой схеме материнская компания в США и российская дочка могут заключить договор на разработку софта, по которому ООО выступает исполнителем и получает необходимое финансирование. Только посоветуйтесь со своим бухгалтером по вопросам трансфертного ценообразования, так как здесь будет сделка между «взаимозависимыми лицами» (ст. 105.1 НК РФ).

Налоговое резидентство компаний — ещё один важный момент. Если вся команда, в том числе основатели, находятся в России, есть риск, что корпорация в США будет признана налоговым резидентом России. Это правило появилось совсем недавно — практики пока что нет. Но последствия такого двойного корпоративного резидентства будут плачевными, поэтому лучше сразу исключить этот риск.

Личные налоги основателей

Порядок уплаты личных налогов зависит, в первую очередь, от налогового статуса физического лица. Если фаундер становится налоговым резидентом США, то его доходы будут облагаться по правилам американского налогового законодательства. В большинстве случаев статус налогового резидентства зависит от количества дней пребывания в стране.

Налоговыми резидентами США признаются физические лица, которые находились на территории США не менее 31 дня в течение текущего календарного года и не менее 183 дней в течение трёх лет, включая текущий год и два непосредственно предшествующих года. При этом сумма дней, в течение которых физическое лицо присутствовало на территории США в текущем году, а также двух предшествующих годах, умножается на установленный коэффициент*.

* Есть исключения, подробнее с американскими правилами лучше ознакомиться на сайте IRS.

Налоговыми резидентами России признаются физические лица, фактически находящиеся в Российской Федерации не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев.

При работе в США фаундерам стоит внимательно относиться к вопросам налогового резидентства, потому что ставки налогов в США существенно выше, чем в России.

Контролируемые иностранные компании (КИК)

В рамках пакета по деофшоризации российской экономики в налоговое законодательство было введено понятие «контролируемая иностранная компания» (КИК).

КИК — это любая иностранная организация или структура без образования юридического лица, которая удовлетворяет двум условиям:

  • Не является российским налоговым резидентом.
  • Контролируется российскими налоговыми резидентами.

Мало кто вспоминает об этих правилах при учреждении компании в США, но это не отменяет их действия. Если основатель является российским налоговым резидентом, то учреждённая в США компания будет являться КИК. Законодательство о КИК предусматривает две главные обязанности для её владельцев:

  • Уведомлять российские налоговые органы о наличии КИК. Российские налоговые резиденты обязаны уведомлять налоговые органы как о самом факте наличия КИК, так и о простом участии в иностранных организация, если доля участия превышает 10% (но нет контроля, как в случае с КИК).
  • Рассчитывать и уплачивать налоги с нераспределенной прибыли КИК. Нераспределенная прибыль КИК подлежит налогообложению в России, если не подпадает под одно из предусмотренных в ст. 25.13-1 НК РФ исключений. КИК освобождается от налогообложения в случае, если такая иностранная компания является «активной иностранной компанией».

Активная иностранная компания — иностранная организация, у которой доля «пассивных» доходов за отчётный период составляет не более 20%. Большинство стартапов будут относиться к таким активным компаниям, что, однако, не отменяет обязательства по уведомлению.

Экзит — это только начало, а не конец

О чём речь? Каждый стартап ждёт либо успех, либо забвение. Успешные стартапы идут по одному из двух путей:

  • стартап становится прибыльным и самостоятельным;
  • стартап приобретается другой крупной компанией.

Первый вариант не так распространён. Два случайных примера: Snapchat (прибыльным не стал, но IPO провёл) и MailChimp (был прибыльным почти сразу и никогда не привлекал внешние инвестиции).

Второй путь успеха встречается чаще. На языке инвесторов он называется «экзит». Экзиты тоже бывают разные:

  • крупная компания покупает весь стартап или значительную долю в нём (share deal — основатели продают свои акции);
  • крупная компания покупает технологию или другие привлекательные активы (asset deal — стартап продаёт свои активы или технологии).

Во втором сценарии (asset deal) основатели стартапа, чаще всего, переходят в новую крупную компанию, чтобы возглавить работу над продуктом. При этом основатели получают определённые права на акции уже в новой компании (в форме restricted stock units, RSU), которые привязаны к достижению определённых KPI.

Будь это share deal (продажа компании) или asset deal (продажа активов), в сделке основатели будут выступать на стороне продавца. Кроме самой главной цифры, продавцам принципиально важно обратить внимание на порядок получения покупной цены и объём гарантий и заверений относительно предмета купли-продажи.

В идеале основатели хотят получить деньги сразу (без условий про отложенный платёж или эскроу), а также предоставить по минимуму гарантий. В реальности такого не бывает — стороны приходят к компромиссным условиям в зависимости от своих переговорных позиций.

Другая культура — принять нельзя игнорировать

Невозможно пройти заочный курс подготовки к жизни в Америке — в реальности всё будет иначе. Но чтобы сформировать более-менее реалистичное представление, почитайте мнения тех, кто уже посмотрел на Америку глазами бизнесмена, а не туриста.

Учитесь питчить за две минуты, а ещё лучше — за 30 секунд. У американцев уровень внимания к собеседнику и вовлеченности в разговор намного ниже, чем у европейцев. Поэтому, если вы не смогли вызвать какой-либо интерес за 30 секунд, разговор не будет иметь продолжения. Кроме того, помните правила этикета. В Нью-Йорке нельзя опаздывать: есть метро, которым пользуется даже мэр Нью-Йорка.

Катя Дорожкина

управляющий партнёр Starta Ventures

Что такое культурные аспекты — понять сложно. Терпимость к бомжам на улицах Сан-Франциско, которые вкалывают себе героин прямо на улице, вот это не понравилось. А отношение к бизнесу и ведение дел настолько космически отличаются от принятого в России, что дух захватывает.

Сначала слегка устаёшь от необходимости всё время быть на позитиве и улыбаться, но это быстро проходит.

Гораздо больше угнетали не культурные, а технические аспекты жизни. Например, отвратительный интернет, который пропадает по 5 раз, пока ты едешь по долине. Мобильные операторы, интернет операторы и банки в России однозначно лучше. В целом, как и везде, свои плюсы и минусы, ничего особенного.

Евгения Смородникова

сооснователь Welltory

Нужно со всеми общаться. Точно не нужно замыкаться из-за языкового барьера на российском коммьюнити. Но и не нужно заниматься русофобией. У нас такой менталитет — наши граждане не любят друг друга в разных странах. Лучше друг другу помогать.

Михаил Брусов

CEO и сооснователь Cindicator

Я бы сказала, что для бизнеса лучше общаться с местными, но не знакомиться с русскоязычным комьюнити тоже нецелесообразно. Есть ли сложности с российским происхождением в контексте политической обстановки? Я бы сказала, что есть, но это очень субъективное ощущение. Скорее есть отношение к расположению вас и вашей команды в России как к фактору риска.

Евгения Смородникова
сооснователь Welltory

Специально для vc.ru статью подготовили Роман Бузько и Евгений Краснов — партнёры юрфирмы Buzko & Partners, где они консультируют стартапы и инвесторов по российскому и американскому праву, а также инвестируют на посевной стадии в рамках Buzko Ventures.

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Roman Buzko", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 24, "likes": 34, "favorites": 134, "is_advertisement": false, "subsite_label": "legal", "id": 51137, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Mon, 19 Nov 2018 10:11:33 +0300" }
{ "id": 51137, "author_id": 25054, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/51137\/get","add":"\/comments\/51137\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/51137"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199120, "possessions": [] }

24 комментария 24 комм.

Популярные

По порядку

Написать комментарий...
3

Открыл с corp в Delaware, удаленно из Мск, через регагента. Приехали все доки, Tax id и т.д.
Встал вопрос открытия счета - абсолютно все банки из топ 10, City, wells fargo, chase - сказали что нужно прилетать и лично открывать business checking account. Я то не против, только проблема в том, что все просят среди списка документов физический адрес компании в США. Как проверите его, спрашиваю? - никак, мне нужен только адрес; а вот наша СБ заблокирует вам счет на 2 день, если вас не будет по этому адресу.
virtual post mail не катит, адрес РегАгента - нельзя. нужен именно физический адрес, из-за которого сейчас небольшой затык. что делать хз

Ответить
2

Есть SVB, который достаточно лояльно относится к подобным кейсам. Правда для открытия счета нужны связи и желательно какой-то раунд от VC.

Ответить
1

Да, есть такой момент. Я видел, что другие решают это следующим образом: (1) указывают адрес друга в США, (2) указывают адрес юридической фирмы, (3) указывают адрес акселератора, если проходили там программу.

Ответить
3

Спасибо за статью. Наконец кто-то написал про КИК, налоги и экзит.
Вопросы:
1) Говорят, у России нет даже теоретической возможности получить данные о собственниках Delaware C-corp и тем более о кап тейбл и вестинг расписании. Разве не выглядит более безопасным не сообщать о КИК в этом случае? Есть ли хоть один случай, когда было что-то обратное?
2) Если команда распределенная, как может быть доказано измененное налоговое резидентство корпорации? И в чем плачевность этой ситуации, если это будет доказано?
3) В случае, если американская компания оплачивает услуги российской, не оформленной как дочерняя, есть ли риски со стороны американской налоговой, если российское юрлицо имеет тех же собственников что и американское?

Ответить
0

1) Говорят, у России нет даже теоретической возможности получить данные о собственниках

Delaware C-corp и тем более о кап тейбл и вестинг расписании

Нет это не так - это делается либо бесплатно в онлайне ( в 30% случаев ) либо за мало денег ( около $50-100 ).

2) Если команда распределенная, как может быть доказано измененное налоговое резидентство корпорации?

Для американской налоговой - компания зареганая в Америке является налоговым резидентов всегда.

3) В случае, если американская компания оплачивает услуги российской, не оформленной как

дочерняя, есть ли риски со стороны американской налоговой, если российское юрлицо имеет

тех же собственников что и американское?

Нет, но если собственники - резиденты сша - то они должны подавать информацию о своем владении иностранными компаниями и счетами - те и о наличие у них российской компании.

Ответить
1

начало статьи некорректное. если делаешь стартап, то это только Delaware C-corp и только SAFE. Других опций не должно быть (*теоретически, можно взять конвертируемый займ или эквити, но это от полного отчаяния). посмотрите YC и HackerNews. там написано, что делать в половине из Ваших кейсов

Ответить
1

Хорошая статья, спасибо!!

Ответить
1

Человек который написал вот это :

Если инвестор приобретает долю в LLC, он может быть обязан платить налог от увеличения

стоимости своей доли, даже если не получал дивидендов от компании.

Скажем так - не очень умный. Точнее не умный. Ибо написал хуету под видом совета легального.

Многие другие вещи в статье из того же теста. если бы было бы все так как описано - то никто в сша не держал бы как правило ВСЕ холдинги в LLC. Например все те же vc funds не были бы llc :).

Но факт в том что C Corp да way to go чтобы получить деньги от VC. Причин на самом деле почему не LLC несколько :

1) LLC менее "удобно" когда заходит речь о продаже доли в компании. ТУПО работа юристов стоит дороже на сделке вот и все. Просто тупо экономия бабок в будущем.

2) LLC passthrough entity. Это значит что если LLC заработала денег у нее есть прибыль - то в конце года эта прибыль должна уйти members/shareholders. и те уже с нее должны уплатить налоги. почему это плохо и для компании и для VC надеюсь понятно да ?

3) если у VC есть tax exempt LP то такой VC не может в вас инвестировать. Точнее - может но это гемморой. проще перерегистрировать LLC в c corp.

Ответить
0

Ребят, а другие юрисдикции?
Ну то есть для того же венчура даже, обязательно ли США?
Ведь даже если сидеть в итоге в штатах, то выгоднее может оказаться иметь компанию на Кипре, Ирландии и т.д.? (избегая грин карты, чтобы не платить подоходный)

Ответить
1

С Европой сложнее, так как в борде компании нужен человек с паспортом европейским.. + сейчас проблема открывать банковские счета в европе. + "сидеть" пилить бизнес в одном месте и иметь "пустую" компанию в европе - не вариант :(

Ответить
0

открывают с номиналами.
а пустые компании вроде на кипре только гонять начали

Ответить
0

"И это при том, что я видел их команду на тусовке в Москве — они все бухают, как черти, даже стоять не могут. А теперь их покупает американская публичная компания. Молодцы!"
З – зависть

Ответить
0

Есть ещё те, кто бухает как черти и пишут гениальные стихи и роли играют. Иногда бухание не коррелирует с успехом и не надо это воспринимать как совет успешного продвижения стартапа)

Ответить
0

Почему ни слова про shareholder agreement? Многие советуют тратить время на прописание всех нюансов сразу.

Нужно ли запариваться и прописывать все сложные условия (например защита от размытия фаундеров и тд) или нет?

Ответить
0

а потом дописать просто уже сложно ?

Ответить
0

Я не специалист, но разве нельзя запустив бизнес в Мск (имея офис разработки) податься на визу L-1 путем перевода руководящего сотрудника в отрываемый американский офис?

Ответить
0

Можно если бизнес большой в ру платит много налогов, официальная белая зарплата и все такое. Тогда можно просто получить L-1 для скажем так одного из десятков сотрудников российской компании. Если российская компания ИП :), или ООО с 5ю сотрудниками с зарплатой в 10,000 рублей в месяц - то врядли.

Ответить
0

Какой-то развод, а не статья.
Пишут про DE и сразу комментарий:
"И Нью-Йорк, и Калифорния для нашего бизнеса (доставка пиццы) были бы смертью в младенчестве....Мы открылись в Оксфорде, штат Миссисипи."...

Затем про акции:
"Основатели часто распределяют между собой либо все акции сразу (что не оставляет акций будущим инвесторам)..."
И все. А как делать-то?

Какой к черту путеводитель! С такими ляпами читать дальше не хочется, так как понимаю, что цель статьи не дать информацию, а в лучшем случае привлечь клиента не особо опытному юристу.

Ответить
0

(1) Штат регистрации (DE – по умолчанию) и место физического присутствия — разные вещи. Именно это и призван был продемострировать приведенный комментарий про НЙ и Калифорнию.
(2) "Основатели часто распределяют между собой либо все акции сразу (что не оставляет акций будущим инвесторам)... И все. А как делать-то?" — Ответ тоже простой: не распределять все акции, а оставлять пул для будущих инвесторов. Показалось, что это следует из логики предложения.

Ответить
0

По 1му нет ясности, что ДоДо Пицца имеет инкорпорацию в DE.
По 2му даже если предположить продолжение логики, как правильно делать все равно не ясно. Это путеводитель для РУ все же, где в корпоративном праве вообще все иначе.

В общем, 15 страниц очень поверхностного обзора.

Ответить
0

По пункту 1.
И где же тут DE?

Registrant Name: Dodo Pizza USA Retail Inc.
Registrant Organization: Dodo Pizza USA Retail Inc.
Registrant Street: 901 N. Pitt Street, Suite 325
Registrant City: Alexandria
Registrant State/Province: VA

Ответить
0

"Если инвестиции вам не нужны и вы просто делаете операционную компанию, то LLC подойдёт в самый раз".
Полагаю, в самый раз это только в том случае, если фаундеры налоговые резиденты США. Если фаундеры откуда-то из другого места, то это сложно платить налоги у себя в стране по сквозному принципу. Тут нужен налоговый консультант.

Ответить
0

За статью спасибо!

Ответить
0

Большое спасибо за статью. Вы помогаете по юридическим вопросам? Не могу разобраться с распределением акций.

Ответить
0
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "240х200_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "flbq" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Плашка на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } } ]
Компания отказалась от email
в пользу общения при помощи мемов
Подписаться на push-уведомления
{ "page_type": "default" }