Пенсионный Фонд России vs Инвестиции: что лучше?

Я не верю, что у меня будет гос. пенсия, поэтому самостоятельно инвестирую и собираю пенсионный портфель из ценных бумаг. Но мою позицию многие не разделяют (даже на пикабу) и продолжают верить в сказки про достойную пенсию от государства. ОК. Давайте на коленке сделаем расчеты.

Заранее предупреждаю - в посте будет ряд допущений, я не претендую на достоверность, но даже так выводы все равно получились интересными!

Спойлер: инвестиции лучше, но не всегда.

Суть проблемы:

Работодатель обязан перечислять 22% от моего официального дохода в ПФР. Вся моя зп по сложной формуле конвертируется в пенсионные баллы. Чем больше зп, тем больше баллов можно получить в течение года. При неизменной зп с каждым годом я буду получать всё меньше и меньше баллов, некий аналог инфляции.

Хочу рассчитать размер своей пенсию в двух ситуациях:

1. 22% отдаю в ПФР и получаю гос. пенсию;

2. 22% инвестирую в ценные бумаги и формирую пенсионный портфель.

Ещё раз - 22% от зп уходит в ПФР, хотим мы этого или нет! это очень большие поступления, запомнили эту цифру.

Вводные данные:

На гос. услугах есть калькулятор для расчета будущей пенсии. Мои текущие данные уже подгружены - за 6 лет стажа заработано 39,4 пенсионных баллов. Все параметры калькулятора указываю "ноль" и меняю только сумму официального дохода в п.1 и п.3. Выбираю пункт "наёмный работник".

В случае инвестиций буду использовать ИИС, чтобы воспользоваться налоговыми вычетами. Покупать буду просто индекс на весь российский рынок (например, ETF FXRL). Для учета доходности инвестиций берём индекс полной доходности (MCFTR). Он учитывает рост стоимости акций + выплаченные дивиденды. Средняя доходность за последние 15 лет была 14.64%. Живем в России, поэтому все расчеты в рублях. На пенсии будем изымать 4% в год от капитала, чтобы портфель не иссяк.

Доходность индекса РТС (Россия) с учетом выплаченных дивидендов за последние 15 лет. Желающие могут пересчитать всё под 5,45%, это цифра уже скорректированная на инфляцию
Доходность индекса РТС (Россия) с учетом выплаченных дивидендов за последние 15 лет. Желающие могут пересчитать всё под 5,45%, это цифра уже скорректированная на инфляцию

По факту у меня уже накоплено 39,4 пенс. баллов, нужно сбалансировать расчеты, поэтому инвестировать я начну с символическим стартовым капиталом в 100.000 рублей.

Пенсионные баллы подлежать индексации. Я нашел данные только до 2024 года. Нам надо спрогнозировать средний размер индексации до 2035 года. За базу возьмем 5%, учитывая риск "пропуска" индексации в какие-нибудь 1-2 года.
Пенсионные баллы подлежать индексации. Я нашел данные только до 2024 года. Нам надо спрогнозировать средний размер индексации до 2035 года. За базу возьмем 5%, учитывая риск "пропуска" индексации в какие-нибудь 1-2 года.

Расчёты (гос. пенсия ПФР)

Минимальную сумму з/п беру 25.000 руб. Для следующих вариаций расчета увеличиваю з/п на 5 тыс рублей. С неизменным доходом в 25к минимальная пенсия будет 19к за 10 лет, 26к за 15 лет и 36к за 20 лет. Много это или мало - решайте сами.

Можете подставить другой размер з/п и примерно прикинуть свою пенсию.

Сумма гос. пенсии в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. Обратите внимание на процент прироста пенсии между зп 25к и 90к. При кратном увеличении дохода, ПФР забирает бОльшую часть себе, т.е. это некий прогрессивный налог на богатых с высокой зп, которые платят за бедных.
Сумма гос. пенсии в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. Обратите внимание на процент прироста пенсии между зп 25к и 90к. При кратном увеличении дохода, ПФР забирает бОльшую часть себе, т.е. это некий прогрессивный налог на богатых с высокой зп, которые платят за бедных.

Расчёты (пенсия от инвестиций)

Интересные цифры получились. На периоде в 10 лет, инвестиции явно проиграли даже при высокой сумме дохода. При з/п в 90к за 10 лет инвестиций можно выйти на пенсию, которую даёт ПФР при з/п в 25к. Значит тут ПФР безоговорочный лидер.

На периоде в 15 лет ситуация особо не изменилась, ПФР по-прежнему в лидерах на любой з/п до 85к - тут размер пенсии от гос-ва и инвестиций сравнялись. Снова ПФР получает плюсик.

На периоде в 20 лет ситуация меняется, ПФР немного выигрывает до з/п в 40к, а вот после инвестиции резко начинают отрываться. При з/п в 90к пенсия от инвестиций уже на треть больше, чем даёт ПФР.

Сумма пенсии от инвестиций в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. разница в конечной пенсии между зп 25к и 90к больше чем в 3 раза! Причем даже на сроке 10 лет разница сразу 205%, тогда как у ПФР всего 44% - что говорит о нечестном распределении денег от ПФР.
Сумма пенсии от инвестиций в зависимости от срока до выхода на пенсию и размера дохода. разница в конечной пенсии между зп 25к и 90к больше чем в 3 раза! Причем даже на сроке 10 лет разница сразу 205%, тогда как у ПФР всего 44% - что говорит о нечестном распределении денег от ПФР.

Сравнение пенсии от ПФР и инвестиций

Наглядно разница эффективности ПФР и инвестиции на разных сроках. Чем выше срок накопления, тем выгоднее становятся инвестиции. При сроке 25+ лет ПФР проигрывает почти сразу, далее считать было бессмысленно.
Наглядно разница эффективности ПФР и инвестиции на разных сроках. Чем выше срок накопления, тем выгоднее становятся инвестиции. При сроке 25+ лет ПФР проигрывает почти сразу, далее считать было бессмысленно.
У инвестиций ярче выражен прирост как внутри дохода (зп), так внутри срока. Можно сказать, что в инвестициях честное распределение в любом случае и отражается сразу: хоть при увеличении зп, хоть при увеличении срока.
У инвестиций ярче выражен прирост как внутри дохода (зп), так внутри срока. Можно сказать, что в инвестициях честное распределение в любом случае и отражается сразу: хоть при увеличении зп, хоть при увеличении срока.
У ПФР стабильно медленный рост пенсии. Причем кратный прирост в зп имеет минимальный эффект, тут самое важное это рост срока.
У ПФР стабильно медленный рост пенсии. Причем кратный прирост в зп имеет минимальный эффект, тут самое важное это рост срока.

Выводы или что нам с этим делать?

1. При сроке 10 лет и менее, ПФР наиболее эффективнее себя показал. При сроке 15 лет уже паритет между ПФР и инвестициями. При сроке 20+ лет инвестиции безоговорочный лидер при накоплении пенсии.

2. В сравнении с размером гос. пенсии - инвестиции при самом худшем варианте (10 лет и зп 25к) позволяют единоразово накопить на 100 гос. пенсий - 8.3 года. А при самом лучшем варианте (20 лет и зп 90к) единоразово вы получаете целых 425 пенсий - 35 лет.

3. Система распределения денег в ПФР крайне несправедлива. Богатые (с большой зп) платят за бедных. Чем выше срок, тем больше этот "грабительский прогрессивный налог" на богатых.

4. Инвестиции дают сильный прирост при увеличении как вашего дохода, так и срока. ПФР же неповоротливый монстр, который практически не реагирует на кратный рост зп, для него эффект имеет только увеличение срока.

5. Я решил выйти на раннюю пенсию через 15 лет и выбрал путь через инвестиции. Теперь я знаю, что это статистически верное решение.

--------------

Текст полностью мой. Для меня это большая и трудоёмкая работа, но теперь я спокоен и дальше продолжу свой образ жизни FIRE на пути к ранней пенсии, о чём пишу в небольшом авторском блоге.

7 комментариев

У нас солидарная пенсионная система, так что все ваши расчеты на счет пенсии актуальны только сейчас. Вы реально не можете знать какая будет у вас официальная пенсия.
Скорее всего маленькая, скорее всего даже меньше, чем сейчас — так как население стареет. 
Поэтому инвестиции по-любому выгоднее чем пенсия. 
А во-вторых, если можно не платить отчисления, то вы все равно будете получать минимальную пенсию. 
В-третьих, оставить деньги внукам, лучше чем подарить государству.

6
Ответить

Вы правы, но мне для расчета нужно было использовать офиц данные на сегодня, чтобы хоть какой-то прогноз получить

Ответить

Переделывай. У тебя не учтено в расчётах, что пенсионный возраст к твоему якобы выходу на пенсию благодаря высокому уровню жизни, её продолжительности и доступной высококвалифицированной медицине, а также Богу, который как известно нас любит установится с 70 лет для женщины и с 145 лет для мужчины

2
Ответить

Комментарий недоступен

2
Ответить

В российскую пенсионную систему верит только клинический идиот.
Вера "В инвестиции" - гораздо более серьёзное заболевание чем вера в ПФР.
Потому что все уже забыли как всего 30 лет назад проводилась знаменитая "пАвловкая реформа".

http://lurkmore.to/%D0%A1%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D0%BA/%D0%A0%D0%B0%D1%81%D0%BF%D0%B0%D0%B4_%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D1%8B

Потому что Ваши деньги - это то что находится ЛИЧНО У ВАС.

1
Ответить

Комментарий недоступен

Ответить

Разве активы (ценные бумаги) не находятся тоже лично у меня? Во время кризиса предпочту остаться с активами, нежели с бумажками в виде рублей) какой-то у вам однобокий подход

Ответить