Пенсионный Фонд России vs Инвестиции: что лучше?

Я не верю, что у меня будет гос. пенсия, поэтому самостоятельно инвестирую и собираю пенсионный портфель из ценных бумаг. Но мою позицию многие не разделяют (даже на пикабу) и продолжают верить в сказки про достойную пенсию от государства. ОК. Давайте на коленке сделаем расчеты.

Заранее предупреждаю - в посте будет ряд допущений, я не претендую на достоверность, но даже так выводы все равно получились интересными!

Спойлер: инвестиции лучше, но не всегда.

Суть проблемы:

Работодатель обязан перечислять 22% от моего официального дохода в ПФР. Вся моя зп по сложной формуле конвертируется в пенсионные баллы. Чем больше зп, тем больше баллов можно получить в течение года. При неизменной зп с каждым годом я буду получать всё меньше и меньше баллов, некий аналог инфляции.

Хочу рассчитать размер своей пенсию в двух ситуациях:

1. 22% отдаю в ПФР и получаю гос. пенсию;

2. 22% инвестирую в ценные бумаги и формирую пенсионный портфель.

Ещё раз - 22% от зп уходит в ПФР, хотим мы этого или нет! это очень большие поступления, запомнили эту цифру.

Вводные данные:

На гос. услугах есть калькулятор для расчета будущей пенсии. Мои текущие данные уже подгружены - за 6 лет стажа заработано 39,4 пенсионных баллов. Все параметры калькулятора указываю "ноль" и меняю только сумму официального дохода в п.1 и п.3. Выбираю пункт "наёмный работник".

В случае инвестиций буду использовать ИИС, чтобы воспользоваться налоговыми вычетами. Покупать буду просто индекс на весь российский рынок (например, ETF FXRL). Для учета доходности инвестиций берём индекс полной доходности (MCFTR). Он учитывает рост стоимости акций + выплаченные дивиденды. Средняя доходность за последние 15 лет была 14.64%. Живем в России, поэтому все расчеты в рублях. На пенсии будем изымать 4% в год от капитала, чтобы портфель не иссяк.

По факту у меня уже накоплено 39,4 пенс. баллов, нужно сбалансировать расчеты, поэтому инвестировать я начну с символическим стартовым капиталом в 100.000 рублей.

Расчёты (гос. пенсия ПФР)

Минимальную сумму з/п беру 25.000 руб. Для следующих вариаций расчета увеличиваю з/п на 5 тыс рублей. С неизменным доходом в 25к минимальная пенсия будет 19к за 10 лет, 26к за 15 лет и 36к за 20 лет. Много это или мало - решайте сами.

Можете подставить другой размер з/п и примерно прикинуть свою пенсию.

Расчёты (пенсия от инвестиций)

Интересные цифры получились. На периоде в 10 лет, инвестиции явно проиграли даже при высокой сумме дохода. При з/п в 90к за 10 лет инвестиций можно выйти на пенсию, которую даёт ПФР при з/п в 25к. Значит тут ПФР безоговорочный лидер.

На периоде в 15 лет ситуация особо не изменилась, ПФР по-прежнему в лидерах на любой з/п до 85к - тут размер пенсии от гос-ва и инвестиций сравнялись. Снова ПФР получает плюсик.

На периоде в 20 лет ситуация меняется, ПФР немного выигрывает до з/п в 40к, а вот после инвестиции резко начинают отрываться. При з/п в 90к пенсия от инвестиций уже на треть больше, чем даёт ПФР.

Сравнение пенсии от ПФР и инвестиций

Выводы или что нам с этим делать?

1. При сроке 10 лет и менее, ПФР наиболее эффективнее себя показал. При сроке 15 лет уже паритет между ПФР и инвестициями. При сроке 20+ лет инвестиции безоговорочный лидер при накоплении пенсии.

2. В сравнении с размером гос. пенсии - инвестиции при самом худшем варианте (10 лет и зп 25к) позволяют единоразово накопить на 100 гос. пенсий - 8.3 года. А при самом лучшем варианте (20 лет и зп 90к) единоразово вы получаете целых 425 пенсий - 35 лет.

3. Система распределения денег в ПФР крайне несправедлива. Богатые (с большой зп) платят за бедных. Чем выше срок, тем больше этот "грабительский прогрессивный налог" на богатых.

4. Инвестиции дают сильный прирост при увеличении как вашего дохода, так и срока. ПФР же неповоротливый монстр, который практически не реагирует на кратный рост зп, для него эффект имеет только увеличение срока.

5. Я решил выйти на раннюю пенсию через 15 лет и выбрал путь через инвестиции. Теперь я знаю, что это статистически верное решение.

--------------

Текст полностью мой. Для меня это большая и трудоёмкая работа, но теперь я спокоен и дальше продолжу свой образ жизни FIRE на пути к ранней пенсии, о чём пишу в небольшом авторском блоге.

#пенсия #инвестиции #ПФР #финансовая_грамотность #финансы