Какие Российские акции недооценены и обладают наибольшей потенциальной доходностью

Сегодня я буду говорить о том, какие акции потенциально могут вам принести хорошие дивиденды.

На первое место поставлю Лукойл, с потенциальной доходностью 52%. Лукойл по-прежнему остается лидером, как и в прошлом году. Я бы посоветовал держать до 20% доли своего портфеля в этих акциях. Ну прогноз все-таки может меняться, это также нужно учитывать.

Еще одним неоспоримым лидером является Интер РАО, это одна из самых ликвидных бумаг в секторе, его потенциальная доходность также примерно 52%. Компания имеет четкую линию развития и ей придерживается, политика прописана вплоть до 2035 года. Стабильно платит дивиденды, исключением стал 2020 год. Поглощает конкурентов, тем самым увеличивая свои мощности. Акции компании явно недооценены. В общем можно рассмотреть себя в портфель.

ПАО АНК «Башнефть»- здесь потенциальная доходность составит порядка 45%. Вообще я бы держал в портфеле долю не более 10 % в этой бумаге. Считаю, что перспективу у нее умеренно позитивные.

Теперь детали: Башнефть — интегрированная нефтяная компания второго эшелона. Объемы добычи небольшие: около 375 тыс. баррелей в сутки, что составляет 3,5% в РФ. Переработка более значима: 320 тыс. баррелей в сутки — 6% в РФ. Контролирующий акционер — Роснефть.

Башнефть выплачивает не менее 25% дивидендами. Это наиболее низкий % payout среди всех российских нефтяников. Вместо этого деньги из компании выводит Роснефть (ее главный акционер) через дебиторскую задолженность. Башнефть сокращает добычу и переработку нефти в последние 5 лет (например, добыча упала с 20,6 млн т до 13,9 млн т с 2017 по 2021 годы; переработка с 18,9 до 15,5 млн т).

ПАО "Нижнекамскнефтехим – потенциальная доходность примерно 42%, доля эмитента в портфеле не более 5%. Ниже поясню причину.

В 2024-2025 годах ожидается пик инвестпрограммы, который придется на запуск этиленового комплекса ЭП-600, а также на всю инфраструктуру вокруг данного проекта, включая завод по производству гексена. Новый этиленовый проект станет ключевым источником сырья для производств Сибура и других производителей.Также стоит иметь в виду, что основным потребителем продукции компании остается внутренний рынок РФ. С учетом всей геополитической напряженности сложно прогнозировать, сможет ли он потребить всю продукцию новых предприятий.

Ранее акции НКНХ пользовались спросом у инвесторов на фоне высокой дивидендной доходности.

В последние пару лет, с приходом СИБУРа, она сильно упала — 0,9% и 1,2% за 2021 г. и 2022 г. соответственно.

Если выбирать между обыкновенными и привилегированными акциями, интереснее префы. В уставе НКНХ есть оговорка о том, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть ниже, чем по обыкновенным. Обычные ликвиднее, однако это не объясняет дисконт префов к ним на уровне около 35%.

В общем если и покупать префы НКНХ, то только в расчете на долгосрочный горизонт, более 2–3 лет. Бумаги оценены недорого, однако для этого есть объективные причины — акционеры получат прибыль не сейчас, а потом. В приоритете у компании сейчас инвестпрограмма, а не выплаты.

Обыкновенные акции малоинтересны по текущим ценам. На этом все, через месяц я постараюсь еще рассказать о других недооцененных компаниях, которые могут выплачивать хорошие дивиденды, а также имеют высокую потенциальную доходность.

Куда лучше всего вложить свои деньги, как уберечь свои накопления от инфляции, что будет с экономикой и курсом доллара, новости криптовалютного рынка — об этом и многом другом мы всегда рассказываем на нашем канале.

Чтобы всегда быть в курсе, посетите Telegram-канал Башня в стакане