Курс доллара продолжает расти! Население снова активно скупает валюту?

На днях все-таки произошел прорыв нисходящего тренда в курсе доллара, а значит, рубль снова начал постепенно слабеть. Но что случилось? Вроде же ничего не изменилось за последнюю неделю, даже наоборот, правительство рассматривает возможность продления продажи валютной выручки экспортерами, а курс рубля на этом фоне начал падать? Как так? Или, может, кто-то крупный начал скупать валюту? Давайте разбираться.

Как видите, с конца января курс доллара начал уверенно расти и уже смог вырасти на 4 рубля. При этом новостной фон у нас все это время был как раз за укрепление национальной валюты, что выглядит подозрительно. Хотя, я много раз говорил, что исследовать надо не новостной фон, а график курса, ибо там можно найти почти все ответы. Но все же давайте вспомним, что мы узнали недавно.

А узнали мы то, что правительство будет предлагать продлить меру по продаже валютной выручки экспортерами до конца 2024 года, так как она дала положительный эффект. Однако ЦБ высказался против продления. А Минфин же заявил, что выступает за пролонгацию механизма обязательной продажи валютной выручки, однако, при этом допускает корректировку условий. Ну и в конце еще Bloomberg добавил, что правительство рассматривает возможность вообще бессрочного продления меры по продаже выручки.

То есть, по сути, мы получили какой-то позитивный информационный шум, который теоретически должен был положительно повлиять на рубль, чего вообще не произошло. А не произошло это, потому что кто-то на этом фоне явно скупал валюту у тех, кто стал рассчитывать на укрепление рубля к мартовским мероприятиям.

Но кто именно скупал валюту? Пока сказать сложно, пока еще нет отчета ЦБ за январь, однако, мы можем предположить, что помимо крупных спекулянтов, свои покупки могли увеличить нерезиденты и физические лица, поскольку именно такой тренд наметился еще в ноябре, а в декабре население скупило вообще рекордный объем валюты за 2023 год.

Согласно данным ЦБ, население в декабре осуществило нетто-покупки валюты на 179 млрд рублей, причем 90,2 млрд рублей из которых было приобретено на биржевом валютном рынке, а остальное — через крупнейшие банки. То есть население купило довольно много наличных долларов и евро. Да, народ явно не верит в рубль. И не без причины.

Ведь, как мы знаем, бюджет на 2024 год рассчитан, как минимум, из курса в 92 р., и нет практически никаких сомнений, что в течение года курс может взлететь и к 100 р., а вполне возможно, что и заметно выше 100 рублей.

Однако что мы видим сейчас? Мы видим, что большой нисходящий тренд, который сформировался в декабре, по сути, пробит. Именно это я ожидал ранее, когда покупал фьючерс на доллар по 87.8 р. в конце января. Помните, была манипуляция на валютных курсах в виде огромного шипа вверх?

По сути, для нас это и был повод за покупку. Тогда писал, что эта редкая аномалия обычно приводит именно к тому, что цена довольно быстро начинает идти в сторону, в которую был сделан скачок. Поэтому тогда я спрогнозировал отскок курса к области 90-91 р., а именно к границе нисходящего тренда. Это мог быть изначально просто отскок к тренду, не более. Однако сразу дойти до него не получилось, и курс начал уже выстраивать аптренд! А это уже говорит о том, что большой нисходящий тренд может быть пробит, и тогда это может привести уже к росту цены вплоть до 93 рублей.

В итоге на росте половину своей позиции решил продать по 90.2 р., а остальное оставил на случай пробоя тренда, что и произошло. Затем еще часть позиции закрыл в области 91-91.4 р., то есть вблизи уровня сопротивления, и потом снова купил этот же объем на ретесте нисходящего тренда. Теперь курс может продолжить рост еще выше к следующей цели 92.5-93 рублей.

Правда не факт, что это будет быстро. Не исключено, что курс сначала вернется к уровню 90 р., может, даже к 89.5 р., и постоит несколько дней в области 90-91 р. Отмена же дальнейшего роста может быть только при закреплении цены ниже уровня 90 р., но как-то я уже в это не верю. И если раньше вполне допускал продолжение снижения курса к 82-85 р. после пробоя 87.5 р., то теперь это уже маловероятно, по крайней мере, пока.

Поэтому ранее у 88 р. писал, что уже есть смысл покупать валюту, поскольку времени для укрепления остается уже совсем немного, а курс явно не хотят пускать ниже. Такое впечатление, что большинство покупателей валюты он устраивает. Хотя, скорее, он устраивает правительство, ведь экспорт сокращается, а расходы бюджета растут. Поэтому вполне возможно, что экспортеры стали продавать меньше валюты в последние недели. Но об этом я расскажу немного позже, когда появится статистика за январь.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Короче говоря, похоже, что до главного события года рубль продолжить укрепляться не сможет, ибо времени остается совсем немного, и даже если курс снова попытается провалиться сильно ниже 90 р., что уже выглядит маловероятным, то ниже 87.5 р. упасть будет крайне затруднительно.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!