Инвестиционные идеи 2024 или на чем заработать в текущем году

Друзья, в данном посте я хотел бы с вами поговорить про мировые финансовые рынки, про те инвестиционные инструменты, которые приносят именно валютный доход (что крайне важно, так как часто через девальвацию рубля теряется весь рублевый доход).

Американский фондовый рынок на текущей неделе обновил свои предыдущие максимумы (индекс S&P500 впервые за всю историю превысил 5000 пунктов), поэтому для многих инвесторов это хороший момент для фиксации прибыли полностью или частично и поиска более "недооцененных рынков". Что мы сейчас с вами и постараемся сделать. Речь пойдет про Китай

На графике ниже представлена динамика акций крупнейших компаний Китая - индекс Hang Seng (важнейший биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи. Он вычисляется как среднее взвешенное значение крупнейших по капитализации акций 73 акционерных компаний Китая). Что мы видим из данного графика: на текущий момент стоимость самых крупных компаний Китая приблизилась к значениям мирового кризиса 2008-2009 года.

Да, для любой другой страны, у которой экономика стагнирует, у которой нет роста реального или даже номинального ВВП - это нормальная ситуация. Но что же произошло с Китаем за период с 2009 года?

На графике выше мы видим, что доля Китая в мировом ВВП за период с 2009 по 2022 год выросла с 7,4% до 18% (т.е. в 2,43 раза). При этом акции крупнейших китайских компаний находятся на уровне 2009 года. Данный фактор косвенно свидетельствует о "недооцененности" китайских компаний и относительной их "дешевизне" по отношению к мировым аналогам.

Далее, за последние 5 лет фондовый индекс Китая (Hang Seng) и фондовый индекс США (S&P500) имели положительную корреляцию: т.е. когда рос американский фондовый рынок, то рос и китайский рынок, и наоборот, когда падал первый - падал и второй. Но что мы увидели в 2023 году?

В апреле-мае 2023 года мы увидели начало обратной корреляции между индексами SP500 и Hang Seng, т.е. в то время, как американский фондовый рынок рос на протяжении всего 2023 года, китайский фондовый рынок неизменно падал. Такие периоды "раскорреляций" происходили и ранее, однако Китайский фондовый рынок после них всегда восстанавливал этот рост.

Вместе с этим сейчас мы видим и вот такие положительные вмешательства со стороны китайского регулятора и правительства (все ссылки "живые"):

А также прогнозы одного из крупнейших в мире инвестиционных фондов:

Таким образом, по совокупности факторов можно предположить, что 2024 год для акций Китая возможно будет одним из самых сильных за последние годы по результативности. Экономика Китая полностью вышла из ковидных ограничений (2020-2021г.), а также получает от России энергоносители с дисконтом цен для своих производств, что положительно влияет на рентабельность и прибыль китайских компаний.

Друзья, если у вас уже есть сформированный инвестиционный портфель и вы хотели бы проверить его надежность и эффективность - на нашем сайте midexcapital.com доступна услуга «Аудит портфеля», которую в настоящий момент мы предоставляем совершенно бесплатно. Мы проведем профессиональную оценку вашего портфеля на потенциальные риски и дадим свои рекомендации по его усилению. Время действия данной услуги ограничено.

Ничего из выше перечисленного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и каждый принимает решение самостоятельно исходя из своей текущей ситуации и целей. Всем успешных и разумных инвестиций!