Гид по активному и пассивному инвестированию
Когда речь заходит о управлении финансами, важно понимать разницу между активным и пассивным инвестированием.
Основы пассивного инвестирования
Инвестиционные фонды можно условно разделить на две категории: активные и пассивные. Обе опции играют свою роль в инвестиционном портфеле, но перед распределением средств в них важно понимать, как каждая из них работает.
Пассивный стиль инвестирования стремится повторить доходы определенного рыночного индекса (например, индекс S&P 500). Это означает, что при росте стоимости индекса растет и стоимость фонда. С другой стороны, при падении стоимости индекса также снижается и стоимость фонда.
Одним из наиболее популярных видов пассивных инвестиций являются биржевые фонды (ETF) . Они похожи на управляемые фонды, также использующие структуру доверительного управления, которая удерживает корзину ценных бумаг. Инвестиции в фонде повторяют состав соответствующего рыночного индекса.
Важно отметить, что, хотя существуют также активно управляемые ETF, пассивные ETF более распространены.
Основы активного инвестирования
В отличие от пассивного способа, активный подход к инвестированию включает выбор активов в фонде со стороны управляющего, зависящий от взгляда управляющего на рынки.
Как и в случае пассивных инвестиций, существует множество видов активно управляемых фондов, предлагающих доступ к различным классам активов и отраслям. Вместо отслеживания индекса активный фонд будет стремиться к получению дохода выше определенного эталона. Например, активно управляемый фонд может стремиться достичь того же уровня доходности, что и индекс S&P 500, плюс два процента.
Комиссии
Одним из основных различий между этими двумя стилями фондов является комиссия. Как правило, пассивные инвестиции дешевле, поскольку инвесторы платят меньше за экспертизу управляющего, в отличии от активно управляемого фонда, где у управляющего есть больший простор для выбора инструментов и активов для достижения максимально возможной доходности.
Рыночные условия
Важно помнить, что рынки всегда будут подниматься и опускаться, и у активно управляемых фондов все равно есть свои преимущества (и риски) при учете:
- Фонды, отслеживающие индекс, производят только доходность индекса.
- Навыки управляющего могут использоваться для выбора инвестиций, которые могут хорошо себя показать в условиях медленного экономического роста и падения рынков.
- Активные управляющие также могут избегать акций и секторов, которые не проявляют себя хорошо.
Какой тип фонда выбрать?
Трудно получить точное представление о том, производят ли активно управляемые фонды лучший доход по сравнению с пассивными фондами. Для начала я бы рекомендовал выяснить свой риск-профиль. На нашем сайте вы можете бесплатно определить свой риск-профиль и получить пример портфеля, который соответствует ему по классам активов.
Диверсификация
Широко распространенный метод, который выбирают инвесторы, включает в себя и активное, и пассивное инвестирование. В этом случае основная часть фонда обычно состоит из пассивных инвестиций с целью сохранения вашего капитала. Малая же часть портфеля может состоять из активно управляемых фондов для увеличения его доходности.
Друзья, благодарю за уделенное вами время! Если статья показалась интересной, то поставьте лайк и напишите комментарий. Подписывайтесь на телеграм-канал MIDEX Digest, где вы сможете бесплатно получать новости, аналитику, прогнозы, а также можете оставить заявку на бесплатный аудит портфеля