Как трейдеры совершают сделки: основные аспекты и нюансы
В голливудских фильмах трейдеры представлены как люди, постоянно звонящие, собирающие секретную информацию, искусно считающие и полностью осведомленные о рынке. Именно из голливудских фильмов мы знаем, что трейдеры – это люди, которые занимаются активными торговыми операциями, добывают секретную информацию, виртуозно считают и хорошо знают рынок. Но как на самом деле происходят их сделки, что на самом деле происходит в процессе торговли? Давайте взглянем на этот процесс поближе и разберемся.
Одним из ключевых аспектов торговли является выбор площадки. Прежде всего, трейдеру необходимо определить, где именно торгуется ценная бумага. Важно понять, где торгуется интересующий нас инструмент. Возможно, сделку можно совершить на нескольких площадках: бумага может быть листингована на нескольких биржах и активно торговаться на внебиржевом рынке. В таком случае трейдер принимает во внимание дополнительные факторы, такие как ликвидность на каждой площадке.
Торговля акциями и другими ценными бумагами происходит на бирже или во внебиржевых системах. Первое, что трейдер должен определить, это на какой площадке проводится торговля. Иногда одна и та же бумага может быть представлена на нескольких биржах, а также активно торговаться вне биржи. В таком случае трейдер учитывает различные факторы, например, ликвидность может быть выше на одной площадке по сравнению с другой.
Примером может служить торговля еврооблигациями. Они могут быть представлены на бирже (или нескольких биржах) и внебиржевом рынке. Однако на бирже ликвидность обычно ниже, и в результате бумагу можно приобрести по неадекватной цене или вообще не найти продавца. В то же время на внебиржевом рынке может быть возможность совершить сделку по нужной цене и объему, удовлетворяющим обе стороны.
Если решено совершить сделку на бирже, то есть два варианта: купить бумагу из стакана (очередь заявок) или провести сделку в режиме переговорных сделок (РПС).
Биржевой ордерный стакан представляет собой таблицу, в которой отображаются заявки на покупку и продажу бумаги от разных участников. Заявки в стакане содержат информацию о стороне сделки, цене и объеме бумаг. Заявки в стакане сортируются по цене: активные заявки на продажу и покупку находятся в разных частях стакана. Когда заявки с одинаковой ценой соприкасаются, они исполняются полностью или частично.
Биржевой стакан представляет собой таблицу, где отображаются заявки на покупку и продажу от разных участников. Заявки в стакане содержат информацию о цене, по которой участник готов купить или продать инструмент, а также о желаемом объеме.
Заявки в стакане обычно сортируются по цене, где в одной части таблицы отображаются активные заявки на продажу, а в другой на покупку. Заявки могут добавляться, сниматься или изменяться, и трейдер может выбрать любую из доступных заявок для совершения сделки. Если трейдер хочет купить инструмент, он может выбрать заявку на продажу с самой низкой ценой. Если трейдер хочет продать инструмент, он может выбрать заявку на покупку с самой высокой ценой.
Если трейдер не находит подходящей заявки в стакане, он может разместить свою собственную заявку на покупку или продажу. Заявка трейдера будет отображаться в стакане и другие трейдеры смогут видеть ее и реагировать на нее.
Второй вариант – режим переговорных сделок (РПС) – предполагает прямой контакт между трейдерами. В этом случае трейдеры могут общаться между собой и договариваться о цене и объеме сделки. РПС обычно используется для крупных и сложных сделок, где требуется дополнительное взаимодействие и переговоры между сторонами.
Когда трейдер выбрал подходящую заявку или договорился о сделке в РПС, происходит исполнение сделки. Исполнение может быть мгновенным или разделенным на несколько этапов в зависимости от условий и типа сделки. После исполнения сделки трейдер получает нужные инструменты или средства в соответствии с условиями сделки.
Важно отметить, что процесс торговли и исполнения сделок может значительно различаться в зависимости от рынка, инструмента и площадки. Кроме того, существуют различные типы ордеров (например, рыночные ордера, лимитные ордера, стоп-ордера и другие), которые позволяют трейдерам управлять ценой и временем исполнения своих сделок.
Таким образом, трейдеры в реальности активно взаимодействуют с рынком, используют доступные инструменты и стратегии для принятия решений о сделках и осуществления торговых операций. И хотя некоторые аспекты торговли могут быть драматизированы в фильмах, в реальности трейдеры работают в динамичной и конкурентной среде, где эффективное принятие решений и управление рисками играют важную роль.
Таким образом основные аспекты трейдинга включают в себя:
1. Выбор торговой площадки - трейдеры выбирают торговую площадку, на которой они будут совершать сделки. Это может быть фондовая биржа, валютная биржа, товарная биржа и т.д.
2. Выбор инструмента - трейдеры выбирают инструмент, с которым они будут работать. Это может быть акция, облигация, фьючерс, опцион и т.д.
3. Анализ рынка - трейдеры проводят анализ рынка, чтобы определить текущую ситуацию и прогнозировать будущие изменения цен. Они используют различные инструменты и методы анализа, такие как технический анализ, фундаментальный анализ и т.д.
4. Принятие решения - на основе анализа рынка трейдеры принимают решение о покупке или продаже ценных бумаг. Они могут использовать различные стратегии, такие как скальпинг, свинг-трейдинг, позиционная торговля и т.д.
5. Управление рисками - трейдеры также должны управлять рисками, связанными с торговлей на фондовом рынке. Они могут использовать стоп-лосс ордера, диверсификацию портфеля и другие методы для минимизации рисков.
В заключение хочу сказать, что трейдинг - это сложный процесс, который требует знаний, опыта и дисциплины. Удачи вам в ваших инвестициях! 📈