Негативные отзывы о краудлендинге. Стоит ли инвестировать?

Краудлендинг — это не только набирающий популярность способ инвестирования, но и предмет активных дискуссий среди инвесторов.

Мошенничество, обман, финансовая пирамида или спасение для бизнеса и отличный способ диверсификации портфеля? Мнения инвесторов сильно разнятся, и на это есть несколько причин: от неудачного личного опыта до плохой информированности о рисках и принципах работы платформ.

Мы изучили десятки комментариев к статьям о краудлендинге и определили 4 самые популярные темы для негативных отзывов.

Давайте разбираться.

Как мы выяснили, некоторых пользователей краудлендинговых платформ беспокоит разница между обещанным и реальным уровнем доходности — в некоторых случаях инвесторы даже уходят в минус.

Почему так происходит?

Объясняем. В первую очередь хотим отметить, что краудлендинг — это инструмент инвестирования с высокими рисками для инвесторов. Как и акции, опционы, криптовалюта и другие хорошо известные способы, которые предлагают большую доходность. «Высокие риски» означает, что всегда существует вероятность потери денег — хотя бы частичной.

Но при чем тут уровень доходности?

Все просто: основной риск для инвестора в краудлендинге состоит в дефолте заемщика — это когда компания, которая получила инвестиции от пользователей, по каким-то причинам не смогла выплатить процентный доход/вернуть тело инвестиции инвесторам. Уровень дефолтности на платформах обычно колеблется от 1,2% до 5% — это считается хорошим показателем.

Дефолт заемщика приводит к снижению реальной доходности инвестиций, ведь часть денег не была выплачена.

Почему происходит дефолт?

Сложно ответить однозначно. Иногда дефолт — это просто неудачное стечение обстоятельств. Некоторые пользователи винят в дефолте платформу, а именно — недостаточно строгий отбор заемщиков.

И тут мы подходим ко второй теме.

Доля правды в этом утверждении есть, но давайте по порядку.

Дело в том, что представители МСБ зачастую обладают скудной кредитной историей; у них не всегда есть залоговое имущество, а оборот бизнеса небольшой. Такие нюансы осложняют оформление и выдачу кредита в банке, поэтому краудлендинг становится отличной альтернативой. Помощь и поддержку МСБ можно назвать профилем работы краудлендинговых платформ — мы используем индивидуальный подход, учитываем особенности каждой компании и предлагаем гибкие условия финансирования.

Действительно, на краудлендинговых платформах иногда легче получить финансирование, но это нельзя назвать признаком поверхностной оценки и анализа рисков. На Nibble Invest проверкой заемщиков занимаются высококвалифицированные андеррайтеры, которые оценивают компании по более чем 60 критериям. Некоторые компании могут не пройти проверку платформы и получить отказ, если выяснится, что инвестиции в этот бизнес несут слишком высокий риск.

Например, причинами могут стать:

Проверка потенциальных заемщиком на краудлендинговых платформах — это процесс, который по сложности и степени серьезности не уступает банковскому.

Многие инвесторы сравнивают уровни доходности и надежности краудлендинга и вкладов с облигациями — не в пользу первого. Давайте посмотрим, что предлагают банковские вклады и ОФЗ-ПД (самый популярный вид гособлигаций).

Вклады:

ОФЗ-ПД:

Бесспорно, банковские вклады и гособлигации предлагают фиксированную ставку и имеют меньший риск, чем инвестиции в краудлендинг. Однако и краудлендинг имеет свои привлекательные стороны.

Например:

В любом случае, выбор всегда за инвестором. Краудлендинг может стать отличным вариантом для тех, кто ищет возможности для получения пассивного дохода и диверсификации портфеля, тем более инструмент можно протестировать без особого риска для кошелька, учитывая минимальную сумму инвестиции.

Еще один повод для критики краудлендинга: инструмент не обладает теми же уровнями защиты, что и банковские вклады.

Действительно, средства, инвестированные на краудлендинговых платформах, не застрахованы АСВ и не имеют гарантии выплаты от государства, как в случае гособлигаций. Но платформы используют другие способы снизить риски для инвесторов. Например, у нас на Nibble Invest есть инвестпредложения с поручительством крупного бизнеса. Это значит, что в случае, если компания не сможет выполнить свои обязательства перед инвесторами, они перейдут к поручителю.

Кроме того, платформы всегда предоставляют подробную информацию о потенциальном заемщике, доходности и уровне риска, чтобы инвесторы могли принять взвешенное решение.

Деятельность краудлендинговых платформ строго регулируется и контролируется ЦБ: отметка в Реестре операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ подтверждает наличие лицензии и законность работы платформы.

Также, ЦБ РФ ведет учет компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке: проверить платформу на законность работы можно здесь.

Любой инструмент инвестирования — это, в первую очередь, риски, и краудлендинг не исключение. Однако объем рынка краудлендинга растет: на конец 2023 года сумма инвестированных средств составила 24 млрд рублей — это в 2 раза больше, чем в 2022 году.

Какой из этого можно сделать вывод?

Более опытных инвесторов не пугают возможные риски — они рассматривают краудлендинг не как конкурента облигациям, вкладам и другим инструментам, а как дополнительный способ эффективной диверсификации портфеля и получения пассивного дохода.

Это значит, что у краудлендинга есть шанс продолжить рост и развитие, а краудлендинговые платформы со временем могут стать неотъемлемыми игроками на российском финансовом рынке.

Мы рекомендуем серьезно и осознанно подходить к выбору инструмента инвестирования, но не делать поспешных выводов в отношение нового или незнакомого. При ближайшем рассмотрении может оказаться, что именно этот инструмент подходит вам больше всего.

#краудлендинг #инвестиции #финансированиебизнеса #доходность