Бычье Безумие: Эйфория рынка. Готов ли ваш портфель к обвалу?

Очередной подкаст от инвест-команды "Fond&Flow"

🟫#12. За чашкой чая...

Растёт..

Полтора месяца растёт...

Не подумайте, я же не против, но довольно страшно за людей. Ведь порой за "долгим и красивым ростом Индекса", должно стоять адекватное понимания людей, что такое риск.

Везде какие-то исторические максимумы. Телеграмм каналы, поют дифирамбы Индексу. Люди теряя голову заходят в перегретые активы во всю монету, не задумываясь о коррекции.

И да, мы все люди, будь ты трейдер с 20 летнем стажем, или студент купивший вчера 10 акций ВТБ по 2 копейки. Все пытаются мыслить оптимистично но..

В периоды длительного бычьего рынка, инвесторы разных уровней, забывают о главных правилах.

Базовые принципы управления рисками и капиталом рискуют быть полностью забытыми под напором жадности. Риск-менеджмент, порядок фиксации прибыли, диверсификация портфеля - все это отходит на задний план ради единственной цели - погони за максимальной прибылью.

В моем канале, мне постоянно задают вопросы.

А когда скидывать? Но все же хорошо, я тут докуплю? Сейчас индекс прорвал уровень поддержки , однозначно идём на вверх, Закупаемся!

В условиях эйфории риски игнорируются или преуменьшаются под действием когнитивных искажений - чрезмерной самоуверенности, избирательного восприятия информации, иллюзии контроля.

Глупы ли люди? Скорее нет, но человеческий фактор берет вверх. Отходя от стратегии, хладнокровия люди впадают в "мнимую эйфорию" которая может им дорого стоить..

На ранних этапах инвестора одолевают множество сомнений. Терпение истончается, риск-аппетит растет. Постоянное желание разбогатеть здесь и сейчас, затмевает рассудок.

Инвестор открывает все больше и больше позиций, игнорируя допущенные впопыхах риски. Адреналин зашкаливает, стоит индексу прибавить пару процентов.

Риск-Менеджмент? Нет

Придерживания стратегии? Нет

Стопы? Нет

Но только стоит пойти что-то не так..

И вдруг наступает финал, кстати весьма ожидаемый. Эйфория вмиг сменяется ужасом, инвестор в панике пытается хоть что-то спасти, хоть какие-то проценты.

масштаб потерь, шоковое состояние, ярость на самого себя, депрессия и разочарование.

Нет, я не хочу сказать, что я не такой. Всем нам в разной доле знакомо это.

Хочу лишь сказать, что весь этот эмоциональный виртуоз - от сомнений к алчности, от эйфории к панике и отчаянию - является ярким напоминанием о необходимости сохранять дисциплину и трезвый рассудок даже в самые безумные времена на рынке. Иначе неминуем болезненный финал.

Возможно ли сохранить разум холодным и трезвым, когда вокруг все кричат о вселенском ралли и прогнозах безграничного роста? Ответ - да, если вы заранее подготовите свой инвестиционный арсенал.

Не поддавайтесь эйфории, пока не просчитали все худшие сценарии развития событий. Какой максимальный ущерб готов выдержать ваш капитал до того, как вы будете вынуждены капитулировать? Установите для себя четкие уровни, достигнув которых вы частично или полностью зафиксируете прибыль.

Неважно, что вокруг все наращивают риски. Вы действуете по плану.

Ваш лучший друг в борьбе с бычьим безумием. Не складывайте все яйца в одну опасную корзину. Распределите капитал между разными классами активов, секторами и стратегиями. Так вы сохраните манёвренность.

Ожидайте просадок, воспринимайте их как возможность усреднить позиции, а не как катастрофу.

Призыв сохранять дисциплину должен звучать в ваших ушах постоянно. Только распределив риски, диверсифицировав портфель и наметив четкий план действий.

Помните, рано или поздно ажиотаж утихнет, а эйфория сменится прозрением. Вы должны быть готовы к разумной фиксации прибыли и перегруппировке сил.

🟫Всем спасибо кто дочитал. Кому понравилось поставьте - ♥.

В канале разбираем многие вещи на тему фондового рынка. Показываем сделки и портфель. Будем очень вас ждать там!