Как оценить бизнес на продажу

Оценка стоимости бизнеса важна для проведения сделок купли-продажи, привлечения инвестиций и контроля над производительностью компании. В данной статье рассмотрим различные подходы к оценке и методы ее проведения.

Бизнес может рассматриваться как товар, который может быть приобретен или продан. Прежде чем совершить сделку, нужно определить его стоимость.

Для оценки стоимости компании существует несколько методов, в которых учитываются различные характеристики – от маркетинга и рекламы до аренды помещений.

Несмотря на то, что покупатель всегда стремится купить ценное по низкой цене, а продавец хочет продать товар по максимальной цене, ценность бизнеса следует оценивать объективно с учетом контекста, наглядно объясняя, чем обусловлена определенная цена.

Почему важно правильно оценить бизнес? Правильная оценка может потребоваться не только для продажи, но и для привлечения инвесторов и оценки хода дел компании.

Для себя – оценка эффективности. Следует ответить на вопросы о проделанной работе, текущем состоянии дел и перспективах развития, что позволит выявить преимущества хорошей работоспособности предприятия или выявить уязвимые места для устранения.

Возможно, вы не задумывались о продаже компании сейчас, но рано или поздно этот момент может настать. Лучше готовиться заранее и иметь все под контролем.

Для инвестора – показать перспективы. Большие инвестиции необходимы для развития. Привлечение инвесторов может осуществляться через кредитование или за счет уже действующего бизнеса. Важно представить свое предложение инвесторам как работоспособное, надежное и перспективное.

Для покупателя – оценить для продажи. Необходимая оценка при продаже позволяет правильно установить цену на бизнес и обосновать ее перед покупателем, учитывая как материальные, так и нематериальные активы.

Существует несколько видов стоимости компании, включая рыночную, инвестиционную, текущую и ликвидационную. Каждая из них рассчитывается на основе своих характеристик.

Виды стоимости, приведенные выше, являются основополагающими при проведении анализа и оценки бизнеса. Внимательное применение различных методов и подходов к оценке деловой деятельности позволяет складывать ясное представление о стоимости компании и ее целенаправленном развитии.

Рыночная стоимость компании указывает на ее цену на открытом рынке и помогает определить, кому ее можно продать или с кем можно объединиться. Она также играет важную роль при оценке долгосрочной перспективы и в случае использования бизнеса в качестве залога.

Для расчетов рыночной стоимости учитываются все источники финансирования и цена имущества. Например, в случае ООО «Ромашка», его рыночная цена составляла 3 миллиона рублей в 2019 году и 3,5 миллиона рублей в 2020 году. Положительная динамика роста свидетельствует о благоприятных перспективах.

Инвестиционная стоимость отражает цену компании с учетом ее потенциала для конкретного инвестора в конкретном случае. Потенциальным инвесторам важно оценить объемы финансирования, изучить риски и возможности. В зависимости от привлекательности инвестиций стоимость может быть выше или ниже рыночной.

Текущая стоимость, также известная как «восстановительная», отображает стоимость всех расходов на развитие компании с учетом всех активов. Этот метод имеет значение при страховании имущества, оптимизации налогов и оценке активов.

Ликвидационная стоимость показывает цену компании без учета расходов на продажу и является ключевым при экстренном закрытии. Например, для ООО «Ромашка» срочное закрытие привело к уменьшению цены компании из-за дополнительных расходов.

Для различных типов компаний и ситуаций существуют различные методы оценки стоимости, такие как метод дисконтированных денежных потоков, метод чистых активов и метод мультипликаторов и коэффициентов. Каждый метод имеет свои преимущества и ограничения, и выбор конкретного метода зависит от конкретных обстоятельств оценки бизнеса.

Профессиональные методы оценки, такие как правило третей Люциуса Кэри, правило компетенций и коэффициент жадности, могут показаться сложными для понимания. Однако существуют и более простые подходы к определению стоимости бизнеса, которые могут быть полезны. Давайте подробнее рассмотрим три более простых метода оценки.

1. Доходный метод: Этот метод основан на умножении чистой прибыли на количество лет планирования. Например, для оценки бизнеса используются данные за три года.

2. Сравнительный метод: Для этого метода нужно найти аналогичную компанию в вашем городе, работающую в той же отрасли, схожими услугами и выручкой. Путем сравнения можно определить примерную стоимость вашего бизнеса.

3. Затратный метод: При оценке с учетом затрат рассматриваются все расходы, которые были бы необходимы для запуска бизнеса в данный момент. Например, для хостела это могут быть расходы на аренду помещения, мебель, расходные материалы, бытовую технику и другие актуальные затраты.

После применения этих трех методов вычисляется среднее арифметическое, которое может служить ориентиром для определения стоимости бизнеса. Важно отметить, что результаты каждого метода могут сильно различаться, что подчеркивает важность использования нескольких подходов для более точной оценки бизнеса.

Если вы планируете продать или купить бизнес, но не знаете, как правильно его оценить, Консалтинговая компания G-Invest готова помочь Вам получить наиболее точную, адекватную и — самое главное при продаже — обоснованную оценку стоимости бизнеса.