Поверхностный анализ 🚘Delimobil🚘
Delimobil относится к быстро развивающейся компании, ожидаемые темпы роста более 20% в год.💼
👉🏼Delimobil демонстрирует сильные финансовые показатели, выручка растет в среднем на 48% за последние 5 лет, достигая средних темпов роста 37%(медиана). Себестоимость растет в среднем на 29% процентов. Впечатляющий рост способствует увеличению тарифов и услуг, рост обеспечен привлечением новых клиентов и увеличением доли рынка.
📍Чистая прибыль за 2023г. составила 1,928 млн рублей. Это представляет собой средний темп роста 41%, ключевой индикатор для инвесторов, ищущих прибыль.
📍Денежные средства на конец 2023г. 8,322 млн. рублей, долгосрочные обязательства 7, 711 млн. рублей. Остаток денежных средств 611 млн. рублей, при этом мы не учитываем займы полученные в виде облигаций, так как они всегда могут их погасить и выпустить новые, а краткосрочные обязательства не учитываем исходя из того, что стоимость прочих активов достаточна для покрытия краткосрочных обязательств. Остаток является положительным, учитывая еще размер основных средств в размере 9,193 млн.рублей который почти равен займу по облигациям, это положительный знак. Компания имеет 175 млн акций, прибыль на акцию 11 рублей (без учета 15 млн акций, 12,05 как по балансу).
👉🏼Теперь посчитаем P/E, в среднем акция последнее время торговалась по 320руб., 320/11=29. P/E=29. Темп роста выручки 48%, темп роста чистой прибыли 41%. Возьмем по нижней планке получим годовой темп роста 40%. Темп роста должен соответствовать показателю P/E, сейчас же мы видим P/E=29, тем роста 40%, по данному показателю компания недооценена и ей есть еще куда расти.
📍Доля заемных средств составляет 96%, без учета облигаций, их я не учитываю. Нормальное соотношение это 75% собственных и 25% заемных средств. Компания имеют высокую долю заемных средств, но при этом компания не выплачивает по большинству кредитов проценты, они просто начисляются, также задолженность обеспечена основными средства в виде автомобилей, которые при текущей конъектуре рынка являются очень ликвидными.
📍Имеет высокое соотношение P/B=22. Оценка компании представляется завышенной при рассмотрении значительной суммы долга. По мере того, как Delimobil будет переходить на более умеренную фазу роста, вероятно, будет происходить снижение заимствованных фондов, что приведет к более точному представлению его внутренней ценности.
В целом, Delimobil демонстрирует сильные финансовые показатели с впечатляющими показателями роста и надежным финансовым положением.Тем не менее, высокий уровень долга требует тщательного мониторинга.Долгосрочный успех компании будет определяться ее способностью к разумному управлению долгами и поддерживать прибыльную траекторию роста.📈📈📈
Не ИИР Поставь ракету и подпишись🚀