Новая стратегия венчурного фонда МТС: рассказываем самое важное
Венчурный фонд МТС корректирует инвестиционную стратегию: мы формируем два отдельных направления — для работы с проектами ранних стадий и зрелыми компаниями. Размер фонда вырастет до 7,15 млрд. Подробнее о ключевых изменениях читайте далее.
О новой стратегии рассказал в большом интервью директор департамента стратегического развития и инвестиций МТС Дмитрий Курин — делимся ключевыми моментами и планами.
О направлениях работы
Теперь у фонда две вертикали — с разным подходом к принятию решений, средним чеком, инструментами.
1 - Работа с проектами ранних стадий и seed-стартапами. Мы планируем вести активную работу по валидации продуктовых гипотез, инвестициям в новые технологии, в том числе и через коллаборации с другими игроками рынка: фондами, бизнес-ангелами, синдикатами. В широком смысле это попытка выйти на next big thing — то, что может "выстрелить". А это значит, что охват направлений для инвестиций в проекты ранних этапов будет очень широким.
2 - Инвестиции в компании более поздних стадий. Здесь ключевой интерес — находить бизнес-решения, которые синергичны экосистеме МТС и смогут усилить её. Поэтому фокусируемся на отраслях и бизнес-направлениях, в которых МТС уже представлена: цифровой и технологический бизнес.
Что по цифрам
Объём докапитализации фонда составит 5,5 млрд рублей. Итоговый размер фонда увеличится до 7,15 млрд рублей.
Новая инвестстратегия и финансирование фонда утверждены на период 2024-2026 годов, но это скорее плановый ориентир на ближайшее время, а не конкретный срок существования фонда. В указанный период мы планируем осуществить инвестиции в порядка 40 проектов разных стадий: до 10 - проекты зрелых стадий, и до 30 - ранних стадий. При этом мы прогнозируем, что средний объем инвестиций в проекты ранних стадий составит 20-50 млн руб. с возможностью реализации в виде конвертируемых займов, для проектов поздних стадий - 350-500 млн рублей.
Об инструментах работы со стартапами
- В случае со стартапами зрелых стадий мы рассматриваем возможность возможность использования call-опционов — для потенциального наращивания доли до контрольной.
- Для ранней стадии будет использоваться инструмент конвертируемого займа, чтобы оптимизировать сроки выхода на сделку со стартапами.
- Со всеми проектами мы планируем, как и ранее, практиковать принцип smart money: делиться опытом, рыночной экспертизой, доступом к клиентам и продуктам экосистемы МТС.
О руководителе венчурного фонда
Новым руководителем венчурного фонда стал Никита Рогозин — ему предстоит заняться преобразованием фонда и реализацией его новой стратегии.
Никита Рогозин более 13 лет в инвестиционном бизнесе. Работал в фонде SVP. На протяжении 6 лет возглавлял технологический B2B-стартап "Стахановец", разрабатывающий ПО для повышения производительности труда сотрудников. В течение 3 лет являлся руководителем группы по аудиту общих банковских операций, инвестиционно-банковских операций и управления активами в EY. Получил MBA в IE Business School, Испания.
О причинах корректировки стратегии
Венчурный рынок и IT-ландшафт в целом существенно изменились в 2022-2023 годах: в связи с этим мы пересмотрели стратегию и фокус фонда.
Если говорить в целом о подходах венчурных/финансовых фондов, они изменились вслед за рынком. Прежде они выступали в роли "хантеров" - охотников за интересными проектами, способными кратно вырасти. Сейчас время "хантеров" закончилось и наступает время "фермеров" — в связи с необходимостью "выращивать" проекты. Для стратегического инвестора в лице корпоративного фонда роль "фермера" в значительной степени привычна. Его задача остается прежней: масштабировать и ускорять внутренний product development.
Узнать подробности о сотрудничестве с MTS StartUp Hub можно здесь. А если у вас появятся вопросы, вы можете задать их прямо в комментариях!