Доверяй,но проверяй! Дью-ди́лидженс сделки :миф или реальность 21 века? Как не «подарить» 40 млн руб?

На данный момент Due Diligence активно пользуется большинство среднего и крупного бизнеса для предотвращения возникновения рисков при заключении заведомо невыгодной сделки. Но, к сожалению, остаются немногие из среднего и весь малый бизнес, которые не до конца понимают зачем нужен Due Diligence и какие последствия могут возникнуть, если заблаговременно не озаботиться его проведением.

Возвращаясь к теме нашего поста, стоит в первую очередь рассказать о ситуации, при которой появилась фраза «Как не «подарить» 40 млн. рублей?», в юридической практике имеется множество негативных примеров, один из них описан ниже:

Итак, в начале 2023 года Инвесторы заключили сделку с некой организацией о вложении в бизнес денежных средств для дальнейшего развития компании в сфере медицинского обслуживания. Руководитель данной организации предоставил отчет, по которому у компании все идет хорошо, доходы растут, долгов нет и они готовы расширяться, поэтому ищут Инвестора.

Инвесторы ознакомились с отчетом Руководителя организации и поверили Руководству без проведения хотя бы минимальной проверки достоверности их слов и отчета.

В середине 2023 года в организацию приехал судебный пристав-исполнитель ,произвел инвентаризацию всего имущества, находящегося в клинике, описал его и вывез для дальнейшей продажи с молотка.

Оказалось, у компании имеются многомиллионные долги, которые были просужены и переданы ОСП. В свою очередь руководитель организации при посещении судебного пристава-исполнителя сам написал заявление, чтобы имущество вывезли из клиники, так как на расчетных счетах компании денежных средств для покрытия долгов не было.

Теперь, чтобы вернуть имущество, законным владельцам-Инвесторам нужно собрать пакет документов, который должен состоять из доказательств того, что имущество принадлежит им и в судебном порядке признать действия судебного пристава-исполнителя незаконными.

Таким образом, на данный момент Инвесторы лишились оборудования на 40 млн рублей, также они несут расходы на юридические услуги, чтобы вернуть свое имущество в судебном порядке, при этом им нужно успеть это сделать до того, как судебный пристав-исполнитель все распродаст с молотка. 〉

Due Diligence – в первую очередь, как я писала выше, предназначен для проявления должной осмотрительности для Сторон сделки, чтобы предотвратить негативные последствия, которые могут возникнуть от недобросовестного поведения контрагента: это долги компании, которые были скрыты от Покупателя, активное падение дохода компании, которое предотвратить не получается и единственный шанс Продавца избежать последствий, это вовремя продать свою долю в компании.

Сегодня в России отсутствует правовой механизм, который определяет, как именно должен проводиться Due Diligence, какие методы должны использоваться для проведения проверки контрагента и какие можно и нужно использовать инструменты для подготовки всестороннего отчета по деятельности не только компании, но и самого Покупателя/ Продавца.

Объем проведенной проверки контрагента зависит исключительно от запроса Заказчика, отчет может быть подготовлен по всей компании для проверки всех отделов, проверки финансовой составляющей компании, анализа всех учредительных документов, проверки работников и каждого руководителя компании. Подготовка такого отчета займет от 2х недель до месяца, но при этом Покупатель будет иметь на руках всю информацию перед тем как принимать решение о покупке доли или всей компании у потенциального Продавца.

Фактически в Due Diligence могут входить следующие мероприятия:

✅Комплексный анализ всей финансово-хозяйственной деятельности компании Продавца/Покупателя;

✅ Оценка конкурентоспособности, наличие рисков потери преимущества, либо наоборот возможность повлиять на конкурентоспособность для получения преимущества;

✅Проверка наличия у компании проблем с законом (аресты, судебные дела, проверки, споры с работниками и тд.);

В данном случает Due Diligence проводится в 3 этапа, каждый из которых проверяет компанию и контрагента по отдельным сферам:

📍Этап I: Финансовая экспертиза, при которой анализируются последние 3 года финансов-хозяйственной деятельности компании, чтобы выявить и минимизировать налоговые риски, также определить рыночную стоимость активов и составить прогнозы по развитию на последующий период.

📍Этап II: Внутрикорпоративная экспертиза, при которой изучаются все учредительные документы, структура владения, правильность выпуска акций и предоставление выплат бенефициарам.

📍Этап III: Правовая экспертиза, при которой дается оценка всей деятельности юридического лица в рамках правового поля. Здесь под проверку подпадают все договоры с контрагентами компании, все выданные доверенности компании, все полученные и выданные займы, проверяются все судебные дела компании, производятся все проверки государственных органов для определения благонадежности компании.

Для проверки разного уровня контрагентов компании зачастую имеют в штате юридический отдел, который занимается предварительной проверкой контрагентов или нанимают юридическую фирму на аутсорсинге, такую как мы. Prospectacy часто занимается вопросом Due Diligence для своих клиентов как в виде отдельной услуги, так и в рамках договора на абонентское обслуживание, при котором у Заказчика в пакет помимо предварительно согласованных услуг (составления форм договоров, выезд в государственные органы, выезд в суд и др.), включена также безлимитная проверка каждого контрагента, с которым Заказчик ведет разного рода деятельность (проверка потенциального работника (например, личный водитель), проверка Индивидуального предпринимателя перед переводом денежных средств для оплаты услуг без договора, проверка компании, с которой заключается многомиллионный договор при 100% авансировании, проверка потенциального покупателя доли и тд).

Таким образом мы можем предупредить клиента о негативных последствиях и подводных камнях в рамках заключения сделки, мы всегда рекомендуем проводить хотя бы минимальную проверку в рамках Due Diligence, тем самым экономя не только денежные средства, но также время и нервы на попытку в дальнейшем ликвидировать последствия необдуманных действий с непроверенными контрагентами. Больше материалов для бизнеса на https://t.me/Explained_Prospectacy