10 лучших акций из индекса Мосбиржи

Подборка ведущих акций: что выбрать для своего портфеля

Первый квартал этого года выдался весьма успешным для российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи вырос на 7,5% за первые три месяца, несмотря на волнения инвесторов по поводу высокой ключевой ставки.

Многие инвесторы опасались, что высокие процентные ставки по депозитам в банках приведут к оттоку денег с фондового рынка, но этого не произошло. Несмотря на бурное восстановление с минимумов 2022 года, российский фондовый рынок остается недорогим и предлагает привлекательную дивидендную доходность.

Оптимальный инвестиционный портфель содержит как дивидендные акции, так и акции роста. Для выбора акций удобно использовать списки в нашем приложении FinamTrade.

Например, можно создать список, содержащий все акции из индекса Мосбиржи, и регулярно просматривать его для выбора наиболее подходящей точки входа в заинтересовавшие вас акции.

Теперь посмотрим, как может выглядеть сбалансированный портфель для инвестора со средним аппетитом к риску. Наш модельный портфель состоит из шести «консервативных» акций, двух акций роста и двух «шортов».

«Сбер» остается фаворитом как профессиональных управляющих, так и частных инвесторов. Основа привлекательности «Сбера» — доминирующее положение на рынке, растущая прибыль и регулярные дивиденды. В этом году «Сбер» выплатит дивиденды размером 33,30 ₽ на акцию. Закрытие реестра акционеров, имеющих право на получение выплаты, произойдет 11 июля.

Крупнейшая частная нефтяная компания, имеющая самый большой вес в индексе Мосбиржи. Как и «Сбер», «Лукойл» популярен из-за своей дивидендной политики. Помимо дивидендов, «Лукойл» предоставляет возможность заработать на росте цен на нефть из-за геополитической напряженности, а также выигрывает от возможного ослабления курса рубля.

Неожиданное ралли на рынке золота в этом году было вызвано растущими покупками золота в резервы со стороны центральных банков. Золото — единственный актив, который не может быть заблокирован другой страной, так что центральные банки продолжат скупать его на фоне растущей геополитической напряженности. Заработать на росте цен на золото можно, купив акции «Полюса», одной из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. Помимо роста цен на золото, «Полюс» (и другие российские золотодобытчики) выигрывает от ослабления курса рубля, так что покупка акций «Полюса» может выполнять защитную функцию от девальвации национальной валюты.

В последние несколько лет наблюдается резкий рост интереса к фондовому рынку со стороны частных инвесторов. Мосбиржа — главный бенефициар этого тренда. Компания зарабатывает как на активности инвесторов, так и на активности эмитентов, приходящих на биржу размещать свои акции. Этот год уже принес ряд громких IPO, таких как «Делимобиль» (DELI), «Диасофт» (DIAS) и «МТС Банк» (MBNK). IPO настолько популярны, что Мосбиржа недавно начала расчет нового индекса IPO, куда первоначально вошли акции 15 компаний. Мосбиржа не платит высоких дивидендов, но этот недостаток с лихвой окупается перспективами роста на фоне продолжающегося инвестиционного бума.

На российском рынке начинается дивидендный сезон, так что выбор «Татнефти» не удивителен. Республика Татарстан владеет третью компании и заинтересована в регулярных поступлениях дивидендов, что хорошо и для миноритарных акционеров. «Татнефть» платит дивиденды несколько раз в год, а рынок ждет двузначную дивидендную доходность на следующие 12 месяцев. По мнению аналитиков «Финама», доходность по итогам 2024 года может составить 15,2-16,6%.

Еще одна дивидендная идея — акции ММК. Акции металлургического сектора в последнее время пользовались популярностью из-за возвращения к дивидендам. «Северсталь» (CHMF) и НЛМК (NLMK) объявили о выплатах некоторое время назад, а недавно к ним присоединился и ММК. Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды в размере 2,752 ₽ на акцию по итогам 2023 года. Стоит отметить, что последний раз ММК платил дивиденды по итогам 9 месяцев 2021 года, так что возвращение дивидендов является большим шагом вперед, несмотря на их скромный размер. Акции компании сильно отстали от «Северстали» и НЛМК в 2024 году, так что у акций ММК есть шансы показать опережающий рост.

Помимо дивидендных историй, отвечающих за сбалансированность инвестиционного портфеля, ему также нужны и истории роста. «Группа Позитив» показывает солидные темпы роста благодаря увеличению спроса на IT-безопасность и уходу иностранных игроков с российского рынка. Выручка компании выросла на 41,7% в первом квартале 2024 года в сравнении с таким же периодом в 2023 году. Скорее всего, положительные факторы останутся неизменными в ближайшие годы, так как кибер-риски постоянно растут, а иностранные игроки уже не будут допущены к сфере информационной безопасности даже при нормализации геополитической ситуации.

Этот год пока складывается непросто для акций одного из ведущих российских банков — ВТБ. Инвесторы опасаются, что замедление темпов кредитования на фоне высоких процентных ставок окажет давление на доходы банка. Еще одним фактором, влияющим на котировки, является отсутствие дивидендов в этом году. Тем не менее, текущие цены могут быть использованы долгосрочными инвесторами для приобретения акций ВТБ на привлекательных уровнях. Банк ожидает, что чистая прибыль вырастет с 432 млрд ₽ в 2023 году до 500 млрд ₽ в 2024, что может позволить ему вернуться к дивидендам по итогам этого года.

Еще одна акция роста в нашем портфеле. «Делимобиль» вышел на биржу в феврале 2024 года, и его акции сразу показали хорошую динамику. Потенциал дальнейшего роста остается высоким, так как рынок мобильности удвоился за последние два года и продолжает расти. «Делимобиль» — лидер на рынке каршеринга с долей 40% по оценке Б1, что делает его главным бенефициаром дальнейшего повышения спроса на сервисы мобильности.

«Русагро» занимается производством и продажей зерна, мяса, сахара и масложировых продуктов, занимая ведущие позиции на российском рынке. В прошлом году расписки компании показали сильный рост, но потенциал дальнейшего увеличения цен на расписки «Русагро» сохраняется благодаря нескольким драйверам. Во-первых, «Русагро» еще не завершила редомициляцию, что является препятствием для выплаты дивидендов. Как только редомициляция будет завершена, компания сможет вернуться к выплатам акционерам. Во-вторых, «Русагро» имеет большие возможности для того, чтобы перекладывать рост издержек в цены, так как компания производит продукты первой необходимости, что делает ее акции защитными на фоне инфляционных опасений.

Сбалансированный портфель поможет вам получать доход при любой рыночной ситуации — росте, коррекции или боковике. Используйте готовые идеи или составляйте свой собственный портфель, но помните про главный принцип любых инвестиций — не класть все яйца в одну корзину.

Приложение FinamTrade открывает широкие возможности для составления вашего инвестиционного портфеля. Вы можете сделать это самостоятельно, создавая списки биржевых инструментов в FinamTrade и выбирая подходящее время для покупок или продаж.

Функционал приложения позволяет задействовать самые разнообразные стратегии, быстро ориентироваться и не упускать возможность заключать выгодные сделки.

Также в FinamTrade можно найти идеи в разделе «Инвестиции» — от готовых портфелей с заданной степенью риска до торговых идей и рекомендаций ИИ-советника.