Как заработать на золоте в 2024 году?

Цены на золото по данным на 8 марта 2024 года достигли своего исторического максимума. Инвестиции в драгоценный металл отличаются постоянной доходностью, которая в последние годы регулярно возрастает. Существует три способа вложений в золото в 2024 году. Каждый инвестор может выбрать для себя самый подходящий из них или воспользоваться одновременно всеми.

По состоянию на март 2024 года котировки золота на Чикагской сырьевой бирже выросли на 0,54% и продолжили движение вверх. Причины могут заключаться в ожидании снижения ставок и росте спроса со стороны крупных центральных банков.

Внимание! По результатам января текущего года центральные банки мира нарастили объемы запасов золота на 39 тонн, что в два раза превысило покупки в декабре прошлого года (17 тонн).

Первый месяц 2024 года стал восьмым в порядке очередности, в котором осуществлялись чистые приобретения золота центробанками разных стран в целях увеличения государственных резервов.

Стоимость золота в рублях за грамм тоже возросла. Она составила 6252,1 рубля. Но следует отметить, что исторический максимум был зафиксирован в марте 2022 года. Он составил 7731,42 рубля.

Аналитики связывают рост цены на золото с заявлением председателя ФРС США о возможном снижении ключевой ставки в текущем году. Если это произойдет, гособлигации утратят часть своей доходности. На фоне долговых бумаг вложения в золото в таком случае выглядят более привлекательными.

Стоимость золота достигла максимальных значений за последние 50 лет не только в долларах США, но и в 75% валют других государств. В этот список вошли как развитые, так и развивающиеся страны. Аналитики предполагают, что этот тренд продолжится и в будущих периодах.

Внимание! Котировки золота в рублях могут достичь уровня 7200 рублей за грамм. Это обусловлено ростом цен на драгоценный металл в долларах и ослаблением российской валюты по отношению к американской.

Высокие перспективы роста котировок превращают вложения в золото в один из самых привлекательных способов инвестирования в 2024 году.

Согласно данным статистики, золото успешно проявило себя в качестве надежного защитного актива. Вложения в этот металл за последние 50 лет обеспечили инвестициям доходность в среднем в размере 8,5% долларов США годовых. В рублях этот показатель составил 14% за период в 20 лет.

Наибольшим спросом у российских инвесторов пользуются такие монеты:

Спрос на золото в его физическом виде у россиян стремительно растет. В 2023 году гражданами РФ было приобретено драгоценного металла общим весом 95 тонн. Особой популярностью пользуются слитки по 100 граммов. За ними следуют килограммовые. С 2022 года граждане освобождены от уплаты НДС при покупке золота. Мера направлена на увеличение объемов инвестиций в драгоценные металлы и снижение зависимости российской экономики от доллара.

По мнению экспертов, вложения в акции золотодобывающих компаний могут показать большую доходность, чем инвестиции в физическое золото. Среди самых перспективных выделяются ценные бумаги «Южуралзолота». Но при этом нельзя забывать о рисках, связанных с иностранными санкциями. Ограничениям со стороны США и ЕС подвергается весь рынок российских акций.

Активы ЮГК отличаются высокими перспективами роста. В планы эмитента входит увеличение объемов производства более чем на 60%. Компания стремится войти в тройку самых успешных предприятий России в своем секторе. На сегодняшний день ЮГК занимает четвертую позицию. Ее опережают компании «Полюс», «Полиметалл» и «Нордголд». После IPO в конце прошлого года акции ЮГК выросли на 40%. С начала 2024 года их рост составил более 20%. Это усложняет для инвесторов вход в позицию. Поэтому сейчас эти активы переоценены. Реальной стоимости они достигнут не ранее, чем через год.

Более прозрачными и перспективными эксперты считают вложения в акции компании «Полюс». Преимуществами эмитента являются низкая себестоимость золота в расчете на одну унцию, большой потенциал роста объемов добычи и понятная дивидендная политика. На сегодняшний день «Полюс» является лидером в своем сегменте. При этом у экспертов имеются замечания по вопросам корпоративного управления.

Летом 2023 года эмитент выкупил собственные акции в объеме 29,9% по цене выше рыночной на 30%. Расходы были покрыты за счет заемных средств. Заявки могли подать инвесторы, владевшие акциями компании по состоянию на конец торгового дня 7 июля. Заявление о сделке поступило 10 июля, т. е. на начало следующей сессии. Заявки подлежали исполнению по мере очередности их поступления.

Внимание! На конец 2023 года сумма задолженности компании «Полюс» выросла в три раза. Это может негативно отразиться на выплате дивидендов.

Согласно данным анализа, проведенного с применением мультипликаторов, акции компании «Полюс» имеют справедливую рыночную стоимость. Дисконт отсутствует. Несмотря на высокие цены на золото, эмитент утрачивает часть прибыли в связи с хеджированием и курсовыми разницами. Существует большая вероятность, что эмитент направит средства на погашение задолженности, а не на выплату дивидендов.

В целом, по мнению экспертов, использовать преимущества тренда роста стоимости золота путем приобретения акций золотодобывающих компаний, скорее всего, не удастся. Это связано с особенностями каждого отдельного эмитента.

Альтернативный вариант заработка на росте золота — покупка доли биржевого паевого инвестиционного фонда, инвестирующего в драгоценный металл.

На Московской бирже представлено пять таких БПИФ:

Все перечисленные БПИФ сотрудничают как с квалифицированными, так и с неквалифицированными инвесторами.

Большинство фондов следует динамике GLDRUB_TOM. Это спотовый контракт на проведение операций с золотом на рынке драгоценных металлов Московской биржи.

Внимание! На сегодняшний день спотовое золото торгуется с дисконтом по отношению к мировым ценам. Такой результат получаем после пересчета унций в граммы, а долларов США в российские рубли.

Инструмент связан со спотовыми ценами в мире. Тем не менее, он зависит от настроений российских инвесторов, поэтому периодически бывает чрезмерно перекуплен или перепродан.

Для россиян вложения в золото интересны в качестве защиты от инфляции и как способ диверсификации финансовых накоплений. Покупка слитков подходит для долгосрочных инвестиций. Это не лучший инструмент для спекуляций. Недостатки золота заключаются в большом спреде между ценой покупки и продажи и в наличии расходов на хранение. Для краткосрочных сделок лучше использовать акции золотодобывающих компаний. Например, активы предприятия «Полюс» в настоящее время отражают рост стоимости драгоценного металла.

Внимание! Каждый способ инвестиций в золото имеет особенности и влияет на доходность. Вложения в замещающие облигации позволяют получить наиболее прогнозируемый результат.

Стоимость золота в рублях зависит от курса доллара. Во втором полугодии 2024 года возможно ослабление российской валюты. Поэтому в перспективе ожидается рост стоимости золота. Следовательно, вложения в драгоценный металл могут принести хороший доход. Но следует учитывать, что в текущем году девальвация рубля, скорее всего, будет незначительной по сравнению с прошлым периодом. В 2023 году курс американского доллара по отношению к российской денежной единице вырос на 27,5%.