Университетский стартап: как привлечь инвестиции?

Чтобы создать условия для увеличения внешнего финансирования перспективных проектов своих резидентов, фонд «Сколково» с 2019 года реализует программу возмещения инвестиций частным инвесторам (бизнес-ангелам).

Не каждому известно, что с 2022 г. в рамках федерального проекта «Платформа университетского технологического предпринимательства» стартовала новая мера поддержки, ориентированная на повышение инвестиционной привлекательности проектов при ВУЗах – Программа возмещения инвестиций в университетские стартапы. В статье разбираем условия возмещения, направления расходования инвестиций, требования к участникам и другие важные аспекты.

Об университетских стартапах

Университетский стартап — разновидность хозяйственного общества (коммерческой организации с разделённым на доли уставным капиталом учредителей), созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации и развивающегося в стенах высшего учебного заведения. Важная особенность: не менее 10% долей в уставном капитале такой компании должно принадлежать представителю хотя бы одной из нижеперечисленных категорий:

● студентам или выпускникам ВУЗа, завершившим обучение не более 3 лет назад;

● научно-педагогическим сотрудникам;

● высшему учебному заведению;

● университетской стартап-студии.

Государству создание подобных элементов инновационной экосистемы дает возможность повысить предпринимательский потенциал страны, содействовать её технологическому и социально-экономическому развитию. ВУЗу - коммерциализировать результаты проводимых в его стенах научных исследований. Студентам - раскрыть имеющийся потенциал в бизнес-среде и получить знания в сфере технологического предпринимательства.

Очевидно, что без привлечения внешнего финансирования даже самый перспективный университетский стартап обречен на смерть. При этом, на ранних стадиях развития, не имея собственной выручки, найти инвестора сложно. Единственный шанс – обратиться к бизнес-ангелам. Но и они далеко не всегда готовы рисковать своими деньгами. В такой ситуации Программа возмещения инвестиций – пожалуй, та единственная «соломинка», за которую может ухватиться начинающий предприниматель.

Условия Программы

Программа позволяет физическим лицам, осуществившим инвестиции в университетский стартап, вернуть до 50% от вложенной суммы. При этом, объём возмещения, на который может претендовать инвестор, составляет не более 100% суммы НДФЛ, уплаченного им за последние три года.

В рамках Программы инвестор может финансировать неограниченное количество стартапов, при этом получая возмещение по каждой сделке. Однако, следует учитывать несколько важных условий:

● сумма инвестиций в один стартап должна составлять не менее 500 тыс. руб.;

● перечисление средств необходимо осуществить строго после заключения договора со «Сколково»;

● даже если объем вложений в один стартап будет очень большой (более 40 млн руб.) возместить в рамках Программы удастся не более 20 млн руб.

Инвестиции могут быть направлены стартапом на финансирование научно-исследовательской деятельности и коммерциализации результатов реализуемых технологических проектов, соответствующих приоритетам развития науки, технологии и техники в нашей стране.

Требования к инвесторам и стартапам

Для того, чтобы претендовать на возмещение, инвестор должен соответствовать следующим критериям:

● являться физическим лицом;

● в течение последних трех лет исправно платить подоходный налог;

● иметь не более 15% долей в уставном капитале инвестируемого стартапа (причём не только в момент подачи заявки в Фонд, но и в течение всего предшествующего года);

● иметь надёжную репутацию, исключающую наличие негативных фактов о нём в открытых источниках.

Для стартапов, привлекающих инвестиции в рамках Программы, также существуют определенные требования:

● соблюдение ключевого условия, превращающего обычный стартап в университетский: наличие в уставном капитале компании не менее 10% долей, принадлежащих представителям университетской среды (студентам, выпускникам, ВУЗу или стартап-студии);

● отсутствие аффилированности с коммерческими и государственными структурами: доля прочих юридических лиц в составе учредителей (кроме ВУЗов и стартап-студий) не должна превышать 50%;

● соответствие возрастным критериям (не старше 5 лет) и ограничениям по объёму выручки (не более 120 млн руб. за предшествующий год);

● отсутствие стартапа в Реестре участников проекта «Сколково».

Фонд «Сколково» проводит независимую экспертизу по критериям соответствия инвесторов и стартапов требованиям Программы. Любое отклонение будет основанием для отказа в получении возмещения.

Процесс возмещения инвестиций

Условно делится на четыре этапа:

● Этап 1. Подача заявки на проведение экспертизы расходов, которые планируется понести за счёт инвестиций. На данном этапе университетский стартап должен подготовить пакет документов, который, в числе прочего, содержит информацию о требуемой сумме инвестиций, прогнозном периоде их освоения, направлениях расходования привлечённых средств и планируемых целевых результатах. По итогам рассмотрения заявки Фонд принимает решение о заключении с университетским стартапом договора о порядке несения расходов за счет средств инвестиций.

● Этап 2. Подача запроса на возмещение от инвестора. В рамках данного этапа физическое лицо, планирующее вложить средства в университетский стартап, направляет в «Сколково» пакет документов, подтверждающих его намерения и возможности. В случае соблюдения инвестором всех требований Программы, Фонд заключает с ним договор о возмещении части затрат.

● Этап 3. Подтверждение инвестиций. После заключения договора с Фондом бизнес-ангел должен осуществить запланированные инвестиции и предоставить документы, подтверждающие факт их перечисления стартапу. При этом, он может выбрать любой удобный формат инвестирования: вклад в имущество или уставной капитал, покупка акций, конвертируемый займ на срок не менее 1 года. По итогам рассмотрения документов Фонд выплачивает инвестору возмещение. На данном этапе важно понимать: как и любой другой доход, сумма возмещения облагается стандартным налогом 13% (или 30% для нерезидентов), который сразу удерживается Фондом.

● Этап 4. Предоставление отчётности. По истечении прогнозного периода освоения инвестиций университетский стартап предоставляет в «Сколково» отчёт о фактически израсходованных средствах и результатах, полученных за их счёт. Чтобы избежать проблем, важно чётко придерживаться условий договора, подписанного с Фондом.

Преимущества участия в Программе

Для инвесторов, оказывающих поддержку университетским стартапам, государством созданы максимально гибкие и выгодные условия, которые позволяют:

● значительно снизить риски при инвестировании в проекты на ранней стадии развития за счёт возмещения 50% вложений;

● выбирать наиболее удобную форму инвестирования;

● получать прибыль от результатов деятельности стартапа (в случае приобретения доли в нем);

● инвестировать в перспективные проекты, получившие высокую оценку экспертов Фонда «Сколково».

Для университетских стартапов выгоды не менее очевидны: они получают возможность прокачать имеющийся потенциал и ускорить темпы своего развития.

Поддержка университетских стартапов путем возмещения части инвестиций - лишь один инструмент из целого спектра мер поддержки, доступных в рамках федерального проекта. С 2022 года по всей стране создана и развивается сеть университетских стартап-студий для серийного запуска бизнесов, в основе которых - новейшие научные российские разработки. Важная задача таких студий – поддержать развитие технологического предпринимательства среди студенческого сообщества, которое с каждым годом активнее интересуется развитием предпринимательских компетенций. По данным Платформы университетского технологического предпринимательства в 2023 году тренинги предпринимательских компетенций посетили более 53 тыс. учащихся российских ВУЗов. По итогам текущего года их должны пройти более 100 тыс. студентов.

Больше информации о программах возмещения инвестиций бизнес-ангелам - в этом видео на нашем YouTube-канале.

Если вам интересны темы развития бизнеса, и вы хотите узнать больше - подписывайтесь на нас в Telegram. Мы подробно разбираем актуальные грантовые возможности и делимся полезными советами.

Остались вопросы? Пишите в комментариях, мы будем рады ответить.

Авторы статьи: Полина Савилова (генеральный директор DocSourcing) и Марина Антонова (руководитель отдела сопровождения отчётной документации DocSourcing).